萬家保本增值證券投資基金概況

http://whmsebhyy.com 2004年09月02日 12:29 萬家基金管理公司

　　基金名稱天同保本增值證券投資基金

　　基金類型契約型開放式

　　投資目標本基金在確保保本周期到期時本金安全的基礎上，在精確控制風險的前提下，謀求基金資產的穩定增值。

　　收益分配在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益分配每年至少一次，持有人只能選擇現金分紅方式。

　　投資理念采用恒定比例投資組合保險策略CPPI與時間不變性投資組合保險策略TIPP相結合的動態調整投資組合保險策略。 CPPI與TIPP為國際通行的組合保險策略，主要依據市場的波動動態調整保本資產和風險資產在投資組合中的比例，以實現保本增值的目的。

　　投資方法保本資產比例不低于60%，主要是與保本周期相匹配的債券，包括國債、高信用等級的企業債與金融債及回購等，按買入并持有方式操作。

　　風險資產不超過20%，包括股票和可轉債。股票投資以滬深市場中的公共基礎設施類上市公司為主要投資范圍，包括：水、電、氣的生產與供應、污水處理、環境保護、收費公路、橋梁、城市公共衛生和公共交通、機場、港口、鐵路、航空、電訊運營商、有線電視網絡及其他具有公共物品或準公共物品供給特性和自然壟斷特征行業內的上市公司。

　　股票選擇標準本基金通過研究員和基金經理的調研和分析，采用行業評級系統IRS和個股優選系統SSM對各子行業和上市公司進行分析和評估。本基金在個股優選時兼顧價值、成長屬性，個股優選系統SSM利用價值核心成長VCG模型對個股的價值、成長特征進行排序，根據市場狀況配置相應指標權重，找出各子行業中的高質量價值型公司和高質量成長型公司構建股票組合。

　　投資策略本基金的投資策略采用CPPI與TIPP相結合的動態調整投資組合保險策略。

　　投資對象及投資范圍本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行的各類債券、股票以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

　　本基金的投資對象主要分為兩類：保本資產和風險資產。現階段，保本資產主要是債券，包括國債、高信用等級的金融債與企業債、央行票據以及回購；風險資產主要是股票和可轉債。

　　業績比較基準以與保本周期同期限的3年期銀行定期存款稅后收益率作為本基金的業績比較基準

　　風險收益特征本基金為保本基金，為證券投資基金中的低風險投資品種。

　　風險

　　本金損失風險

　　流動性風險

　　市場風險

　　擔保風險

　　風險管理工具天同基金引進美國晨星公司(Morningstar)的風險管理技術，結合中國證券市場的實際情況，建立了一個風險分析、測量、監控和報告的投資風險管理系統，同時采用北方之星α債券分析系統以及VaR指標體系。

　　保本周期三年(即自本基金成立之日起至三年對應日止)

　　保本條款投資本基金可控制本金損失的風險。基金份額持有人在認購期購買并持有到期的，如可贖回金額加計保本期間的累計分紅金額高于或等于其投資金額，基金管理人將按可贖回金額支付給投資者；如可贖回金額加計保本期間的累計分紅金額低于其投資金額，差額部分由保證人保證賠付。但基金份額持有人未持有到期而贖回的，贖回部分不適用本條款。

　　保證人國家開發投資公司

　　管理費按照基金資產凈值的1.2%年費率計提

　　托管費按照基金資產凈值的0.20%年費率計提

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