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國(guó)有地產(chǎn)發(fā)展商越秀投資有限公司(0123.HK)的越秀地產(chǎn)投資信托基金預(yù)計(jì)將通過(guò)發(fā)售5.83億份基金單位在港籌資2.04億美元，股息回報(bào)達(dá)7%-8%。此外，長(zhǎng)江實(shí)業(yè)(0001.HK)旗下泓富產(chǎn)業(yè)信托也已經(jīng)獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)上市，向港交所遞交上市申請(qǐng)，于下周一公開招股，本月16日掛牌，收票行為匯豐銀行及渣打銀行。
若行使超額配售權(quán)，越秀地產(chǎn)投資信托基金將額外發(fā)售1億份，進(jìn)一步籌資3500萬(wàn)美
元，初步推介將在下周四開始。匯豐、花旗集團(tuán)和星展銀行為越秀地產(chǎn)投資信托基金發(fā)售的聯(lián)席簿記行。
越秀基金的上市資產(chǎn)包括廣州天河區(qū)的城建大廈、財(cái)富廣場(chǎng)、維多利廣場(chǎng)及越秀區(qū)的白馬商貿(mào)大廈，是內(nèi)地首只REITs。上述物業(yè)總建筑面積約為160651平方米，主要用于辦公室、零售商店及其他商業(yè)用途，截至9月底，估值為40.05億港元，上半年盈利貢獻(xiàn)為4.54億港元，去年全年為8859萬(wàn)港元，2003年為2.35億港元。
股東每持有400股越秀投資能獲發(fā)1個(gè)基金單位。預(yù)計(jì)此次分拆可為越秀投資套現(xiàn)24億至32億港元，公司將用作還債以降低負(fù)債水平及利息支出，改善其財(cái)政狀況及資產(chǎn)流動(dòng)性。分拆后，越秀投資仍保留該REITs約30%至40%的權(quán)益，具體持股量要看超額配售權(quán)的行使情況。
市場(chǎng)早前有消息指，泓富擬發(fā)行8.88億個(gè)單位，每單位售價(jià)介乎2-2.16港幣，集資最多19.2億港幣，本月8日定價(jià)，股息回報(bào)率介乎5.31-5.73%。據(jù)悉，長(zhǎng)實(shí)執(zhí)行董事趙國(guó)雄會(huì)擔(dān)任泓富主席一職。
長(zhǎng)實(shí)稱，長(zhǎng)實(shí)及和黃已就出售海名軒、潮流工貿(mào)中心權(quán)益等7項(xiàng)香港商用物業(yè)予泓富訂立正式協(xié)議，作價(jià)40億港元，長(zhǎng)實(shí)出售物業(yè)占代價(jià)的24.33億港元(可予調(diào)整)。泓富獲注物業(yè)在9月30日的獨(dú)立估值為45.38億港元。7項(xiàng)商業(yè)物業(yè)包括紅磡都會(huì)大廈、萬(wàn)誠(chéng)保險(xiǎn)千禧廣場(chǎng)、紅磡海名軒平臺(tái)商用單位、摩登倉(cāng)、荔枝角潮流工貿(mào)中心、觀塘創(chuàng)富中心、新寶中心單位連若干車位。
第一上海融資有限公司研究部經(jīng)理葉尚志對(duì)記者表示，由于領(lǐng)匯上市后成交量喜人，市場(chǎng)對(duì)這一領(lǐng)域的基金報(bào)以了很高的預(yù)期，加之目前其他投資市場(chǎng)不夠明了，擁有固定收益的房地產(chǎn)基金開始備受歡迎。
“就越秀和泓富而言，選擇一個(gè)恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)上市對(duì)他們而言非常重要，而借著領(lǐng)匯上市的東風(fēng)，這兩只房地產(chǎn)基金無(wú)疑將會(huì)引來(lái)市場(chǎng)更多的關(guān)注。
泓富與領(lǐng)匯最大的區(qū)別在其資金來(lái)源不同。相比而言，泓富的物業(yè)資質(zhì)上更好些，反映在基金上，則是基金上市時(shí)定價(jià)會(huì)相應(yīng)的更高一些。
而越秀是內(nèi)地第一只房地產(chǎn)基金，由于內(nèi)地此前對(duì)這一市場(chǎng)的關(guān)注并沒(méi)有香港來(lái)得熱烈，越秀預(yù)計(jì)將會(huì)用更高的回報(bào)率來(lái)吸引投資。”第一上海融資有限公司本身亦持有領(lǐng)匯基金，作為香港資深金融人士，葉尚志對(duì)這一市場(chǎng)相當(dāng)了解。
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