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亞洲匯市周三，美元兌日圓(資訊 論壇)外匯期權(quán)引申波幅走低，因為投資者繼續(xù)拋售短期期權(quán)以賺取期權(quán)權(quán)利金。
交易員表示，美元無法輕松突破109.00-110.00日圓狹窄波動區(qū)間的事實引發(fā)部分市場參與者解除1周期期權(quán)的多頭伽瑪(gamma)頭寸，這導(dǎo)致引申波幅全線走低。
一位日本銀行的期權(quán)交易員表示，由于現(xiàn)貨匯率在如此狹窄的區(qū)間內(nèi)波動，很多交易員認(rèn)為持有多頭伽瑪頭寸沒用。多頭伽瑪頭寸只能在現(xiàn)貨匯率大幅波動的情況下才能獲益。
但他表示，引申波幅可能已經(jīng)觸底，因為對在目前如此低水平拋售期權(quán)猶豫不決的投資者可能決定轉(zhuǎn)而持有期權(quán)。
場外交易市場1個月期美元兌日圓平價期權(quán)的引申波幅為8.45%兌8.65%，低于紐約匯市周二的8.50%兌8.80%，也低于東京匯市周二的8.30%兌8.80%。
交易員表示，1周期美元兌日圓平價期權(quán)的引申波幅為7.50%兌8.25%，低于東京匯市周二8.00%左右的水平。
交易員表示，盡管期權(quán)市場本交易日的交投活動淡靜，但部分歐洲銀行最近以110.00日圓的執(zhí)行價買入11月12日和11月17日到期的美元兌日圓基本期權(quán)。
一位交易員表示，不知道他們是為自己買入這些期權(quán)，還是為客戶買入，但規(guī)模非常大。
住友信托銀行的高級外匯經(jīng)理Akifumi Uchida表示，期權(quán)執(zhí)行價集中于109.00至111.00之間，而為了保護這些執(zhí)行價的努力可能將導(dǎo)致美元兌日圓在類似的區(qū)間內(nèi)波動。
他表示，每個投資者都希望美元兌日圓保持在該區(qū)間內(nèi)。
1個月期歐元兌美元(資訊 論壇)引申波幅為9.15%兌9.45%，與紐約匯市周二的9.10%兌9.40%持穩(wěn)。東京匯市周二為9.30%兌9.50%。
1個月期歐元兌日圓平價期權(quán)引申波幅為8.50%兌8.80%，與紐約匯市周二持平，較東京匯市周二的8.55%兌8.80%也基本持平。
交易商們表示，1個月期德爾塔值為0.25的期權(quán)組合中，針對日圓看漲兌美元看跌期權(quán)的引申波幅差為0.45%兌0.60%，紐約匯市周二為0.30%兌0.70%。
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