因投資者減持美元看跌頭寸，美元兌日圓外匯期權隱含波動率走低。

　　綜合外電7月19日報道，因美元近期的強勁表現(xiàn)令投資者繼續(xù)減持看跌美元的期權頭寸，亞洲匯市19日，短期美元/日圓外匯期權隱含波動率走低。日本一家主要銀行的資深交易員指出，投資者以110.00日圓或更低的執(zhí)行價格出售期權，他們顯然是在減持看跌美元時建立起來的多頭期權頭寸。

　　1個月期美元/日圓平價期權隱含波動率為8.35%/8.60%，低于紐約匯市18日的8.10%/8.70%。

　　在1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對美元看跌/日圓看漲期權的隱含波動率差為0.30%/0.70%，與紐約匯市18日持平。

　　本交易日美元在117.21-117.42日圓的窄幅區(qū)間內波動，在前夜升至117.59日圓的3個月高點之后趨于穩(wěn)定。但交易員仍普遍看好美元，因根據市場的猜測，若19日晚些時候發(fā)布的美國6月份消費者價格指數(CPI)以及隨后公布的經濟數據表現(xiàn)強勁，

　　接受道瓊斯通訊社(Dow Jones Newswires)調查的經濟學家預計，6月份不包括食品和

　　較長期外匯期權中，6個月期期權隱含波動率為8.30%/8.60%，1年期的隱含波動率為8.40%/8.65%。

　　以下是格林威治時間04:30的1個月期外匯期權隱含波動率：

　　　　　　　　　東京匯市　　　　　紐約匯市　　　　　東京匯市

　　　　　　　　　19日　　　　　　　18日　　　　　　　18日

　　美元兌日圓 　　8.35%/8.60%　　　8.10%/8.70%　　　8.30%/8.60%

　　歐元兌美元 　　7.60%/7.80%　　　7.60%/8.00%　　　7.62%/7.88%

　　歐元兌日圓 　　6.55%/6.85%　　　6.65%/6.85%　　　6.65%/7.05%

　　上述隱含波動率為場外交易市場平價期權的隱含波動率。

　　在1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對美元看跌/日圓看漲期權的隱含波動率差為0.30%/0.70%，與紐約匯市18日持平。

　　以下是格林威治時間04:30的現(xiàn)貨市場

　　　　　　　　　　　東京匯市　　　　　紐約匯市

　　　　　　　　　　　19日　　　　　　　18日

　　美元兌日圓 　　　　117.33　　　　　　117.38

　　歐元兌美元 　　　　1.2497　　　　　　1.2487