朝鮮試射導彈消息推動美元/日圓期權隱含波動率走高

http://whmsebhyy.com 2006年07月05日 15:47 世華財訊

　　亞洲匯市5日，1個月期美元/日圓期權隱含波動率走高，受交易員期權買盤推動，因他們認為朝鮮試射導彈的消息可能會引發匯市劇烈波動。

　　綜合外電7月5日報道，亞洲匯市5日，1個月期美元/日圓平價期權的隱含波動率為8.75%/9.05%，高于倫敦匯市周二的8.70%/8.90%。紐約市場周二因法定假日而休市。

　　據期權交易員稱，1名市場人士在東京時段早盤買入了面值約5，000萬美元，7月20日到期的美元/日圓平價跨式期權。

　　某日本大型銀行一名資深期權交易員表示，在朝鮮試射導彈消息傳出后，一些市場人士蜂擁買入跨式期權，以期在匯市劇烈波動中獲益。

　　但交易員表示，當人們得知這批導彈無一擊中日本后，期權市場很快便歸于平靜。此外，交易員表示，美元在經過了114.80日圓至115.24日圓區間的反復拉鋸后，最終于114.90日圓水平持穩，這也使得投資者對期權的買盤興趣有所減弱。

　　美國和韓國官員表示，朝鮮的遠程“大浦洞”2型導彈(Taepodong-2)很顯然是在試射后不久便告失敗。其他幾枚試射導彈均為短程導彈，全部落入日本和朝鮮半島之間的水域之中。

　　現貨市場交易員指出，由于日本的地理位置毗鄰朝鮮，且美國與朝鮮間的爭端還有繼續擴大的可能，所以現在很難作出買進美元或日圓的決定。市場的這種心態令美元/日圓期權的隱含波動率差在東京交易時段走勢持穩。

　　交易員表示，在1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對日圓看漲/美元看跌期權的隱含波動率差為0.80%/1.05%，與倫敦匯市周二持平。

　　長期隱含波動率也告持穩。6個月期美元/日圓期權隱含波動率為8.75%/8.95%。1年期隱含波動率為8.70%/8.90%。

　　以下是格林威治時間03：30的1個月期外匯期權隱含波動率：

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　　東京匯市倫敦匯市東京匯市

　　周三周二周二

　　美元/日圓 8.75%/9.05% 8.70%/8.90% 8.75%/9.05%

　　歐元/美元 8.25%/8.40% 8.25%/8.40% 8.22%/8.48%

　　歐元/日圓 6.70%/7.00% 6.70%/7.00% 6.70%/7.10%

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　　上述隱含波動率為場外交易市場平價期權的隱含波動率。

　　以下是格林威治時間03：30的現貨市場

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　　東京匯市多倫多匯市

　　周三周二

　　美元/日圓114.87114.59

　　歐元/美元1.27911.2800

　　歐元/日圓146.94146.52

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　　(賈寶紅編輯)