交易商買回美元 美元兌日圓期權隱含波動率持穩

　　東京匯市3日，短期美元/日圓外匯期權隱含波動率持穩，美元在受日本央行樂觀的短觀調查(Tankan)報告拖累出現下跌后又收復了失地。

　　綜合外電7月3日報道，東京匯市3日，短期美元/日圓外匯期權隱含波動率持穩。此前日本央行(Bank of Japan)樂觀的短觀調查(Tankan)報告公布后，日本銀行間交易商起初拋出美元并買進日圓，因為他們認為強勁的短觀調查報告將使日本央行更有理由最早于本月加

息。但在試圖打壓美元并使之跌破114.00日圓附近關鍵支撐位的努力失敗后，這些交易商又紛紛買回了美元。

　　某外匯期權交易商表示，美元/日圓外匯期權隱含波動率開盤走高，但在市場參與者獲利回吐的影響下，現貨市場上美元

　　期權交易員們表示，1個月期美元/日圓平價外匯期權隱含波動率為8.90%/9.20%，與紐約匯市上周五持平。

　　交易商稱，1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對美元看跌/日圓看漲期權的隱含波動率差為0.8%/1.1%，紐約匯市上周五為0.8%/1.05%。

　　交易員表示，東京交易時段，一些期權投資者以9.75%的隱含波動率買進了7月13日到期的、面值5，000萬美元的美元看漲/日圓看跌期權，執行價為114.70日圓。

　　交易員稱，該筆交易表明，賣家預計，在日本央行本月晚些時候的政策會議前，美元的上漲空間極為有限，因為許多分析師預計，日本央行可能會在此次會議上決定放棄零利率政策。

　　交易員稱，還有一些投資者以9.0%的隱含波動率拋售了面值1億美元的1個月美元/日圓平價跨式期權。此類期權的買家是通過標的貨幣的大幅漲跌來贏利的，因此該筆交易表明，賣家預計未來數周內現貨市場上美元的波幅將逐漸收窄。

　　另一些投資者以8.85%的隱含波動率拋售了面值5，000萬美元的3個月期美元/日圓平價外匯跨式期權，這表明，從中期來看，市場參與者也預計現貨市場上美元不會有大幅波動。

　　長期美元/日圓外匯期權隱含波動率周一走低，這表明中長期來看美元/日圓匯率將進一步走穩。3個月期美元/日圓外匯期權隱含波動率為8.70%/9.00%，6個月期為 8.60%/8.85%，1年期為8.60%/8.85%。

　　以下是格林威治時間03：00的1個月期外匯期權隱含波動率：

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　　東京匯市紐約匯市東京匯市

　　周一上周五上周五

　　美元/日圓8.90%/9.20%8.90%/9.20%8.80%/9.00%

　　歐元/美元8.20%/8.35%8.20%/8.40%7.90%/8.10%

　　歐元/日圓6.70%/7.00%6.70%/7.00%6.60%/6.90%

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　　上述隱含波動率為場外交易市場平價期權的隱含波動率。

　　在1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對日圓看漲/美元看跌期權的隱含波動率差為0.8%/1.1%，紐約匯市上周五為0.8%/1.05%。

　　以下是格林威治時間03：00的現貨市場匯率：

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　　東京匯市 紐約匯市

　　周一上周五

　　美元/日圓114.57114.45

　　歐元/美元1.27821.2790

　　歐元/日圓146.44146.33