美元兌日?qǐng)A外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率小幅下降

　　東京匯市15日，美元兌日?qǐng)A外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率小幅下降，投機(jī)商賣出防御美元繼續(xù)上漲的期權(quán)保護(hù)頭寸。

　　綜合外電6月15日?qǐng)?bào)道，東京匯市15日美元兌日?qǐng)A外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率小幅下降，因?yàn)樵诿涝�近期的漲勢(shì)出現(xiàn)停頓之后，投機(jī)商賣出防御美元繼續(xù)上漲的期權(quán)保護(hù)頭寸。一位期權(quán)交易員表示，1個(gè)月期美元兌日?qǐng)A期權(quán)隱含波動(dòng)率降至8.80%/9.10%，紐約匯市前夜為8.8

0%/9.20%。

　　某日本大型銀行的資深期權(quán)交易員稱，一位投資者在8.85%的隱含波動(dòng)率水平賣出了面值數(shù)億美元、執(zhí)行價(jià)為118.00日?qǐng)A的1個(gè)月期美元看漲/日?qǐng)A看跌期權(quán)。

　　他還表示，另一位投資者也在8.85%的隱含波動(dòng)率水平賣出了面值類似的3周期美元看漲/日?qǐng)A看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)也為118.00日?qǐng)A。

　　但另一家大型日本銀行的一位期權(quán)交易員稱，期權(quán)賣盤并未因此獲得太大推動(dòng)，因?yàn)殡[含波動(dòng)率已經(jīng)降至投資者不愿過多賣出的水平。

　　他指出，鑒于1個(gè)月期期權(quán)的歷史波幅水平在9.5%-9.6%左右，因此市場(chǎng)參與人士不愿在9%上下賣出1個(gè)月期期權(quán)。

　　對(duì)沖美元下行風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)需求依然強(qiáng)勁。一位投資者以9.40%的隱含波動(dòng)率買進(jìn)了面值5，000萬美元、執(zhí)行價(jià)為114.50日?qǐng)A的1個(gè)月期美元看跌/日?qǐng)A看漲期權(quán)。另一位投資者以14.25%的隱含波動(dòng)率買進(jìn)了面值5，000萬美元、執(zhí)行價(jià)為114.25日?qǐng)A的1天期美元看跌/日?qǐng)A看漲期權(quán)。

　　在1個(gè)月期德爾塔值為0.25的期權(quán)組合中，針對(duì)美元看跌/日?qǐng)A看漲期權(quán)的隱含波動(dòng)率差為0.65%/0.90%，低于紐約匯市前夜的0.50%/1.00%。

　　盡管前夜公布的美國5月份消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)高于預(yù)期，但東京匯市15日美元兌日?qǐng)A現(xiàn)貨

　　以下是格林威治時(shí)間03：08的1個(gè)月期外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率：

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　　東京匯市紐約匯市東京匯市

　　15日14日14日

　　美元/日?qǐng)A 8.80%/9.10% 8.80%/9.20% 8.85%/9.15%

　　歐元/美元 8.60%/8.80% 8.50%/8.70% 8.42%/8.68%

　　歐元/日?qǐng)A 7.10%/7.40% 7.05%/7.35% 7.00%/7.50%

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　　上述隱含波動(dòng)率為場(chǎng)外交易市場(chǎng)平價(jià)期權(quán)的隱含波動(dòng)率。

　　在1個(gè)月期德爾塔值為0.25的期權(quán)組合中，針對(duì)美元看跌/日?qǐng)A看漲期權(quán)的隱含波動(dòng)率差為0.65%/0.90%，紐約匯市14日為0.50%/1.00%。

　　以下是格林威治時(shí)間03:08的現(xiàn)貨市場(chǎng)匯率：

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　　東京匯市 紐約匯市

　　15日14日

　　美元/日?qǐng)A 114.93115.02

　　歐元/美元 1.26161.2604

　　歐元/日?qǐng)A 144.99145.01

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