美元兌日?qǐng)A外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率微幅下降

　　東京匯市30日，美元兌日?qǐng)A外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率微幅下降，因美元的短暫升勢(shì)降低了投資者對(duì)沖美元下跌風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)需求。

　　綜合外電5月30日?qǐng)?bào)道，東京匯市30日，短期美元兌日?qǐng)A期權(quán)隱含波動(dòng)率小幅下降，因?yàn)槊涝�短暫升至接�?13日?qǐng)A降低了投資者對(duì)沖美元下跌風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)需求。1個(gè)月期美元兌日?qǐng)A平價(jià)期權(quán)隱含波動(dòng)率至10.20%/10.45%，低于東京匯市29日時(shí)的10.35%/10.60%。美國(guó)市

場(chǎng)29日因陣亡將士紀(jì)念日休市。

　　交易商表示，一些投資者在早盤曾設(shè)置了1個(gè)月期跨式期權(quán)的買進(jìn)指令，但由于美元在弱于預(yù)期的日本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布后上揚(yáng)至112.80日?qǐng)A，這些跨式期權(quán)的買盤興趣逐漸減弱。

　　某日本期權(quán)交易商稱，美元上漲，同時(shí)越來越多投資者認(rèn)為美元已經(jīng)陷入了111-113日?qǐng)A區(qū)間之內(nèi)，這兩個(gè)因素對(duì)期權(quán)隱含波動(dòng)率造成了不利影響。

　　該交易商指出，實(shí)際上美元上周就已經(jīng)處在111-113日?qǐng)A區(qū)間之內(nèi)，但波動(dòng)相當(dāng)頻繁。他補(bǔ)充說，本周美元兌日?qǐng)A走勢(shì)有所企穩(wěn)，從而打擊了對(duì)跨式期權(quán)的需求。

　　日本政府公布的數(shù)據(jù)顯示，4月份日本工業(yè)產(chǎn)值較3月份上升1.5%，略低于此前普遍預(yù)期的1.6%。4月份日本工薪族家庭支出較上年同期下降4.3%，降幅大于市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)的2.1%，同時(shí)也是該數(shù)據(jù)連續(xù)第四個(gè)月下滑。

　　一些市場(chǎng)人士表示，期權(quán)相關(guān)交易是造成近期美元走勢(shì)不活躍的部分原因。

　　交易商稱，有些投機(jī)商一直買進(jìn)賣出美元，保護(hù)執(zhí)行價(jià)設(shè)在111.00日?qǐng)A和113.00日?qǐng)A的有界期權(quán)。

　　但一位期權(quán)交易商表示，許多上述有界期權(quán)將在6月底到期，這意味著未來美元兌日?qǐng)A

　　以下是格林威治時(shí)間02：43的1個(gè)月期外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率：

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　　東京匯市東京匯市

　　30日29日

　　美元/日?qǐng)A 10.20%/10.45% 10.35%/10.60%

　　歐元/美元 9.05%/ 9.20%9.05%/ 9.20%

　　歐元/日?qǐng)A 8.40%/8.70%8.40%/ 8.70%

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　　上述隱含波動(dòng)率為場(chǎng)外交易市場(chǎng)平價(jià)期權(quán)的隱含波動(dòng)率。

　　在1個(gè)月期德爾塔值為0.25的期權(quán)組合中，針對(duì)美元看跌/日?qǐng)A看漲期權(quán)的隱含波動(dòng)率差為1.1%/1.2%，東京匯市29日為1.1%/1.3%。

　　以下是格林威治時(shí)間02:43的現(xiàn)貨市場(chǎng)匯率：

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　　東京匯市 東京匯市

　　30日29日

　　美元/日?qǐng)A 112.37112.27

　　歐元/美元 1.27801.2750

　　歐元/日?qǐng)A 143.58143.17

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　　(孫海琴 編輯)