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全球并購熱促使投資銀行家們大舉發債


http://whmsebhyy.com 2006年05月17日 10:25 世華財訊

  活躍于全球債務資本市場的投資銀行家們,目前陷入了一輪交易狂潮,過去10天,美歐的債券發行量據信已創下新的歷史水平。

  綜合外電5月17日報道,全球債務資本市場的投資銀行家們目前陷入了一輪交易狂潮。巴克萊資本(Barclays Capital)估計,上周達成了價值約80億歐元(合103億美元)的大額公司債券交易,而全球安排了價值20億英鎊以英鎊計價的交易,以及300億美元以美元計價的
交易??創單周紀錄。

  交易大量出現的一個原因是,全球并購熱潮興起,迫使企業融資。同時,由于擔心利率上升,也有一些公司財務主管忙于鎖定較低的融資成本。盡管債券發行量極大,但投資者仍踴躍購買,表明對沖基金等資產管理者仍持有巨額未投資現金,并急于購買資產。

  債務

資本市場負責人約翰?溫特(John Winter)表示:“我們看到,還有大量的債券發行交易正在籌備,信貸息差大概從來沒有這么窄過。”

  數據提供商Dealogic估計,上周全球投資級公司債券(不包括金融集團)發行規模達285.5億美元,是有記錄以來金額排名第五的一周。銀行家們預計,隨著一些大交易的上市發行,這股狂潮本周還將延續。

  這股洪流令一些銀行家震驚。不過,某些債券銷售速度之快,正激勵著企業財務部門迅速付諸行動。

  許多交易在24小時內就宣告完成,而不是通常需要的兩三天。ResCap上周發行的7.5億歐元和3億英鎊雙貨幣債券在109分鐘內即銷售一空。

  還有若干跡象表明,這股狂潮已擴展至美國的

股票發行。Dealogic的數據顯示,上周五是美國
證監會
自2000年3月以來最忙碌的一個申請日,有11家企業申請首次公開發行。


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