美元兌日?qǐng)A外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率全線走低

　　因美元在現(xiàn)匯市場(chǎng)的短暫走高促使部分投資者賣出了美元/日?qǐng)A期權(quán)，東京匯市16日，美元兌日?qǐng)A外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率全線走低。

　　綜合外電5月16日?qǐng)?bào)道，因美元在現(xiàn)匯市場(chǎng)的短暫走高促使部分投資者賣出了美元/日?qǐng)A期權(quán)，東京匯市16日，美元兌日?qǐng)A外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率全線走低。1個(gè)月期美元/日?qǐng)A平價(jià)期權(quán)的隱含波動(dòng)率為10.85%/11.15%。紐約匯市和東京匯市15日分別為11.00%/11.40%和11

.30%/11.70%。

　　交易商表示，在1個(gè)月期德爾塔值為0.25的期權(quán)組合中，針對(duì)日?qǐng)A看漲/美元看跌期權(quán)的隱含波動(dòng)率差為1.5%/1.7%，紐約匯市15日為1.1%/1.5%。

　　投資者在亞洲交易時(shí)段賣出了平價(jià)跨式期權(quán)，顯示部分市場(chǎng)參與者預(yù)計(jì)美元兌日?qǐng)A將持穩(wěn)。

　　交易商稱，有投資者在10.80%的隱含波動(dòng)率水平賣出了1億美元的1個(gè)月期平價(jià)跨式期權(quán)。還有投資者在10.35%的隱含波動(dòng)率水平賣出了1億美元的3個(gè)月期平價(jià)跨式期權(quán)。

　　鑒于1個(gè)月期美元/日?qǐng)A外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率在15日亞洲交易時(shí)段升至兩年來的最高水平11.30%/11.70%，因此市場(chǎng)在非常短的時(shí)間內(nèi)難以在此水平上繼續(xù)上漲。

　　某期權(quán)交易商表示，美元只有快速跌至108日?qǐng)A才能促使隱含波動(dòng)率在當(dāng)前水平上進(jìn)一步上揚(yáng)。目前看來，美元不太可能出現(xiàn)快速下跌。

　　6個(gè)月期美元/日?qǐng)A外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率為10.00%/10.30%；1年期外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率為9.95%/10.15%。

　　以下是格林威治時(shí)間03:25的1個(gè)月期外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率

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　　東京匯市紐約匯市東京匯市

　　16日15日15日

　　美元/日?qǐng)A10.85%/11.15%11.00%/11.40% 11.30%/11.70%

　　歐元/美元 9.22%/9.48%8.80%/9.10%9.35%/9.60%

　　歐元/日?qǐng)A 8.70%/9.10%8.90%/9.30%8.80%/9.10%

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　　上述隱含波動(dòng)率為場(chǎng)外交易市場(chǎng)平價(jià)期權(quán)的隱含波動(dòng)率。

　　在1個(gè)月期德爾塔值為0.25的期權(quán)組合中，針對(duì)日?qǐng)A看漲/美元看跌期權(quán)的隱含波動(dòng)率差為1.5%/1.7%，紐約匯市15日為1.1%/1.5%。

　　以下是格林威治時(shí)間03:25的現(xiàn)貨市場(chǎng)

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　　東京匯市紐約匯市

　　16日15日

　　美元/日?qǐng)A 110.13110.58

　　歐元/美元 1.28231.2785

　　歐元/日?qǐng)A 141.23141.32

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　　(龔山美 編輯)