1個(gè)月期美元兌日?qǐng)A隱含波動(dòng)率創(chuàng)一年多以來新高

　　受美元兌日?qǐng)A現(xiàn)匯跌至8個(gè)月新低影響，東京匯市12日，1個(gè)月期美元兌日?qǐng)A隱含波動(dòng)率漲至10.75%/11.05%，

　　創(chuàng)下一年多以來新高。但較長(zhǎng)期美元/日?qǐng)A外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率持續(xù)走低。

　　綜合外電5月12日?qǐng)?bào)道，東京匯市12日，1個(gè)月期美元/日?qǐng)A平價(jià)期權(quán)的隱含波動(dòng)率漲

至10.75%/11.05%，為05年1月份以來的最高水平，遠(yuǎn)高于紐約匯市11日的10.35%/10.65%。

　　一位期權(quán)交易商表示，美元現(xiàn)匯走低刺激投資者買入外匯期權(quán)，尤其是短期外匯期權(quán)。

　　電子交易系統(tǒng)(EBS)此前顯示，亞洲匯市早盤美元一度跌至109.93日?qǐng)A。

　　交易商表示，在1個(gè)月期德爾塔值為0.25的期權(quán)組合中，針對(duì)美元看跌/日?qǐng)A看漲期權(quán)的隱含波動(dòng)率差為1.3%/1.55%，高于紐約匯市11日的1.2%/1.4%。

　　交易員稱，東京交易時(shí)段，投資者在12.5%的隱含波動(dòng)率水平買入了面值5，000萬-1億美元的1周期平價(jià)跨式期權(quán)。還有一些投資者在10.75%-10.95%的隱含波動(dòng)率水平買入了面值1億美元的1個(gè)月期平價(jià)跨式期權(quán)。

　　在同一時(shí)段的交易中，投資者在9.7%的隱含波動(dòng)率水平賣出了面值2，000萬美元的1年期平價(jià)跨式期權(quán)，在9.75%賣出了面值5，000萬美元的1年期平價(jià)跨式期權(quán)，在9.8%賣出了面值5，000萬美元的1年期平價(jià)跨式期權(quán)，目的可能在于調(diào)整頭寸。

　　較長(zhǎng)期美元/日?qǐng)A外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率12日繼續(xù)走低，表明美元/日?qǐng)A

　　3個(gè)月期美元/日?qǐng)A外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率為10.15%/10.40%，6個(gè)月期為9.85%/10.05%，1年期為9.65%/9.85%。

　　以下是格林威治時(shí)間03:00的1個(gè)月期外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率：

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　　東京匯市紐約匯市東京匯市

　　12日11日11日

　　美元/日?qǐng)A 10.75%/11.05% 10.35%/10.65% 10.10%/10.40%

　　歐元/美元 9.20%/9.50%9.10%/9.40%9.12%/9.38%

　　歐元/日?qǐng)A 8.45%/8.65%8.45%/8.65%8.50%/8.80%

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　　上述隱含波動(dòng)率為場(chǎng)外交易市場(chǎng)平價(jià)期權(quán)的隱含波動(dòng)率。

　　在1個(gè)月期德爾塔值為0.25的期權(quán)組合中，針對(duì)日?qǐng)A看漲/美元看跌期權(quán)的隱含波動(dòng)率差為1.3%/1.55%，紐約匯市11日為1.2%/1.4%。

　　以下是格林威治時(shí)間03:00的現(xiàn)貨市場(chǎng)匯率：

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　　東京匯市紐約匯市

　　12日11日

　　美元/日?qǐng)A110.28110.63

　　歐元/美元1.28521.2839

　　歐元/日?qǐng)A141.69141.84

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　　(龔山美 編輯)