市場關注美經濟事件美元兌日圓隱含波動率走高

http://whmsebhyy.com 2006年04月17日 15:43 世華財訊

　　亞洲匯市17日短期美元/日圓外匯期權隱含波動率走高，受本周美國經濟事件推動。

　　綜合外電4月17日報道，亞洲匯市17日，短期美元/日圓外匯期權隱含波動率走高，因市場預計本周美國將發生的一系列經濟和政治事件可能引起現匯市場的波動，受此推動，投資者買進外匯期權。

　　交易員表示，1個月期美元/日圓平價外匯期權隱含波動率為8.30%/8.50%，高于紐約匯市上周五的7.70%/8.10%。

　　本周的美國經濟事件包括，將于今日晚些時候公布的2月資本流數據，將于周二公布的3月份生產者價格指數(PPI)和新屋開工數據，以及將于周三公布的3月份消費者價格指數(CPI)數據。

　　此外，中國國家主席胡錦濤將于周四在美國同美國總統布什(George W. Bush)舉行會晤。此時，市場上關于華盛頓將向北京施壓、要求加快

人民幣升值步伐的猜測正日益濃厚。

　　國際方面，七大工業國(G7)的財政部長和央行行長們將于周五在哥倫比亞特區召開會議。

　　交易員表示，或許是斷定上述經濟數據和經濟事件的結果可能引起美元/日圓

匯率的劇烈波動，投資者在隱含波動率8.25%處買進面值3億美元的1個月期平價跨式期權。

　　另有一位投資者還在隱含波動率8.40%處買進了面值5，000萬美元的平價跨式期權。

　　交易員們補充說，一位投資者在隱含波動率9.00%處買進了面值5，000萬美元、4月28日到期的美元看漲/日圓看跌期權，執行價為118.75日圓。也有投資者在隱含波動率9.50%處拋出了4月20日到期、執行價為117.95日圓的美元看跌期權。

　　但某大型日資銀行的一位資深期權交易員說，對匯率走勢作出明確判斷的投資者并不多，因為繼過去一周多次未能突破119.00日圓關口后，美元/日圓匯率的走勢仍然不夠明朗。他表示，現在人們只是押注在現貨市場匯率將產生波動上，至于波動的方向并不明確。

　　在1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對美元看跌/日圓看漲期權的隱含波動率差為0.50%/0.75%，略低于紐約匯市上周五的0.40%/0.80%，交易員稱之為“基本持平”。

　　以下是格林威治時間03：30的1個月期外匯期權隱含波動率：

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　　東京匯市紐約匯市東京匯市

　　周一上周五上周五

　　美元/日圓 8.30%/8.50% 7.70%/8.10% 7.75%/8.00%

　　歐元/美元 7.50%/7.80% 7.40%/7.70% 7.50%/7.75%

　　歐元/日圓 7.15%/7.45% 7.15%/7.35% 7.00%/7.30%

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　　上述隱含波動率為場外交易市場平價期權的隱含波動率。

　　在1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對日圓看漲/美元看跌期權的隱含波動率差為0.5%/0.75%，紐約匯市上周五為0.40%/0.80%。

　　以下是格林威治時間03：30的現貨市場匯率：

　　東京匯市紐約匯市

　　周一上周五

　　美元/日圓 118.30118.72

　　歐元/美元 1.21821.2112

　　歐元/日圓 144.07143.71

市場關注美經濟事件 美元兌日圓隱含波動率走高