外匯期權(quán)：短期美元/日圓期權(quán)隱含波動率走低

http://whmsebhyy.com 2006年04月06日 18:17 世華財訊

　　[世華財訊]短期美元/日圓期權(quán)隱含波動率走低，原因現(xiàn)貨市場區(qū)間波動，較長期限的美元/日圓外匯期權(quán)隱含波動率持穩(wěn)。

　　綜合外電4月6日報道，亞洲匯市6日，短期美元/日圓外匯期權(quán)隱含波動率走低，原因是現(xiàn)貨市場美元/日圓匯率在近期交易區(qū)間的中部徘徊。

　　交易商稱，1個月期平價美元/日圓平價外匯期權(quán)隱含波動率為8.76%/9.06%，低于紐約匯市周三的9.60%/10.20%，但高于東京匯市周三的8.65%/8.90%。

　　交易商還表示，在1個月期德爾塔值為0.25的期權(quán)組合中，針對日圓看漲/美元看跌期權(quán)的隱含波動率為0.7%/0.9%，紐約匯市周三為0.6%/1.1%。

　　亞洲交易時段，美元看跌/日圓看漲期權(quán)的賣盤興趣濃厚，這表明部分市場參與人士認(rèn)為現(xiàn)貨市場美元/日圓不會較當(dāng)前水平大幅下挫。

　　交易商稱，一些市場參與者在9.4%的隱含波動率水平交易了1億美元、執(zhí)行價為117日圓的兩周期美元看跌/日圓看漲期權(quán)。他們稱，市場參與人士還在9.05%的隱含波動率水平交易了4月26日到期的1億美元、執(zhí)行價為116.75日圓的美元看跌期權(quán)。

　　較長期限的美元/日圓外匯期權(quán)隱含波動率持穩(wěn)，其中美元/日圓6個月期外匯期權(quán)隱含波動率為8.70%/9.00%，1年期隱含波動率企穩(wěn)于8.70%/8.90%。

　　歐元/日圓

匯率在亞洲交易時段創(chuàng)歷史新高引發(fā)了市場對歐元/日圓外匯期權(quán)的需求。

　　交易商稱，市場人士交易了2億美元5月11日到期的歐元看漲/日圓看跌出局期權(quán)，執(zhí)行價為139.80日圓，觸發(fā)價為150日圓。

　　交易員表示，市場人士還在8.15%的隱含波動率水平交易了2億美元4月24日到期的歐元看跌期權(quán)，執(zhí)行價為143.68日圓。

　　---------------------------------------------------

　　東京匯市紐約匯市東京匯市

　　周四周三周三

　　美元/日圓8.76%/9.06%9.60%/10.20%8.65%/8.90%

　　歐元/美元8.30%/8.60%8.20%/8.50%8.10%/8.40%

　　歐元/日圓7.60%/8.00%7.60%/7.80%7.45%/7.75%

　　---------------------------------------------------

　　上述隱含波動率為場外交易市場平價期權(quán)的隱含波動率。

　　在1個月期德爾塔值為0.25的期權(quán)組合中，針對美元看漲/日圓看跌期權(quán)的隱含波動率差為0.7%/0.9%，紐約匯市周三為0.6%/1.1%。

　　(賈寶紅編輯)