美元兌日圓期權交易表明兌日圓將很快突破120

http://whmsebhyy.com 2005年12月01日 17:00 世華財訊

　　東京匯市1日，短期美元兌日圓(資訊論壇)外匯期權引申波幅持穩，因該匯率在現貨市場陷入盤整。但市場人士仍相信隨著許多觸發價在關鍵價位的期權到期，美元突破120.00日圓將指日可待。北京時間16:53，美元兌日圓報119.88日圓。

　　綜合外電12月1日報道，交易商們稱，東京匯市1日，1個月期美元兌日圓平價期權引申波幅為7.65%/7.90%，持平于紐約匯市30日的7.70%/7.90%。

　　交易商表示，在1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對美元看跌/日圓看漲期權的引申波幅差為0.3%/0.45%，與紐約匯市30日持平。

　　盡管上周公布的一系列美國經濟數據表現均強于預期，但美元卻未能進一步突破11月28日在電子交易系統創下的27個月高點119.94美元，部分受為保護120.00日圓的有界期權而出現的防御性拋盤影響。

　　然而，期權交易商們稱，由于大量這類期權將在全球時段晚些時候到期，從而為美元再次上攻該價位排除了障礙。

　　一名期權交易員表示，許多執行價在120.00日圓的普通和特種期權將在本日紐約匯市到期。

　　其他交易員表示，除此之外，1日海外交易時段也將會有大批執行價在120.50日圓的有界期權到期，美元突破120.00日圓將指日可待。

　　1日東京匯市前市，許多期權交易進一步證實了投資者對于美元的上行勢頭將延續的強烈預期。

　　一些市場人士在9.0%的引申波幅水平買進了12月16日到期、面值2億美元、執行價為120.30日圓的美元看漲/日圓看跌期權。還有一些投資者在8.3%的引申波幅水平購入了面值1億美元、執行價120.35日圓的2周期美元看漲期權。

　　這些交易表明，投資者們認為美元/日圓的現貨市場

匯率很可能將在未來兩周達到120.4-120.7日圓水平。

　　另有一些投資者減持了用于對沖美元下跌風險的期權，可見他們對美元走強的信心較當初購買這類期權時已經有所增強。

　　交易員們表示，市場人士以8.6%的引申波幅賣出了面值1億美元、執行價118.80日圓的1周期美元看跌/日圓看漲期權。

　　市場人士還在8.35%的引申波幅水平賣出了12月20日到期，面值5,000萬美元、執行價118.00日圓的同類期權；并在8.5%的引申波幅水平賣出了12月14日到期，面值3,000萬美元、執行價118.00日圓的1周期美元看跌/日圓看漲期權。

　　長期美元/日圓外匯期權引申波幅1日繼續走高，表明中長期之內美元兌日圓匯率的波動將有所加劇。

　　3個月期期權的引申波幅為7.85%/8.05%，6個月期期權的引申波幅為7.95%/8.15%，1年期期權的引申波幅為8.10%/8.30%。

美元兌日圓期權交易表明 兌日圓將很快突破120