|
周四交易中美元狀況雪上加霜，主要因為日本加入了近期的儲備多樣化合唱中，導致美元再度承壓。日本首相影響匯市，稱日本有必要外匯儲備多樣化。但是隨后日本財務省的Hiroshi Watanabe出面緩和局勢，稱日本尚無計劃減持美元，而且在目前情況下減持美元是不明智的。亞洲官員最近的講話印證了面對美元貶值，全球央行都在考慮儲備多樣化的問題。我們早就說過，日本所持的7000億美元美國國債迫使日本除了減持美元之外，別無他選。
就業方面，美國上周初次失業救濟金申領人數增加17，000人至327，000人，為自1月8日最高水平。同時，4周平均水平增加5，750人至312，500人。
今天90億美元10年期國債拍賣情況不如昨天的5年期國債拍賣，此次國債收益率為4.50%，競拍率為2.35，低于此前4次拍賣的平均競拍率2.39。間接投資者，包括外國央行，認購了90億美元總額的11%，上月拍賣的央行認購率為29%，前期拍賣央行認購率為10%。
另外，美國2月財政赤字增長17.8%至1139.4億美元，去年同期為967億美元。
華爾街雜志對56名非官方經濟學家調查顯示，他們預計美國聯邦基金利率將在6月提升至3.25%，此前調查為3.0%。12月利率預期維持3.75%。目前利率水平為2.50%。1、2季度GDP年率預期分別為4.0%和3.8%，較前期3.8%和3.7%的預期有所提升。當被問及長期收益率為何長期偏低時，經濟學家認為主要因為通脹偏低。不過，伴隨美聯儲褐皮書的公布，10年期債券收益率周三升至7個月高點4.50%。
市場轉而關注美國周五的貿易赤字，我們預計1月赤字將穩定在561億美元，前值為564億美元，主要因為12月油價回落，而1月油價上揚尚未反映在1月進口額中。
其他關鍵數據還包括，加拿大2月就業報告(紐約時間早晨7：00)和1月貿易平衡(早晨8：30)，詳見周五的美洲開市評論。
日本財務官員挽救美／日匯率
伴隨日本負責國際事物的財務省次官Watanabe的努力，美元兌日元回升至104水平之上。此前，由于日本首相Koizumi發表儲備多樣化言論導致美元受損。我們重申，日本官員可能不斷暗示將調整其8400億外匯儲備的構成，因為其中80%是美元資產。許多分析人士認為日本難以承受美元兌日元跌破100關口。不過受日本自1998年開始的通縮周期影響，美／日實際匯率有所貶值，目前的100日元相當于7年前的110日元。另外，日本增加了對中國制造業的直接投資，日本企業增強了抵抗日元升值的能力，因為他們利用中國作為出口基地。
美元兌日元從2個月低點103.64回升至104.10，但是美元弱勢目前依然明顯。支撐始于103.80，之后是103.67--101.66-106.84上升通道的38%回撤位，更強支撐位于103.45。阻力始于103.80，之后是104.70和105.35。
歐元因美國貿易赤字調整頭寸
歐元升至2個月高點1.3454，并在1.34附近持穩，市場正在等待美國將于明天公布的貿易數據。盡管我們預期赤字仍維持560億美元，但是伴隨赤字可能惡化的推斷，歐元可能試探1.35。
歐元兌美元阻力始于1.3440，之后是12月7日高點1.3468，關鍵阻力位于1.3520。支撐始于1.3370，之后是1.3340和1.3310--1.2730(年內低點)-1.3277上升通道的61.8%回撤位。
盡管就業良好，澳元依然下跌
盡管昨晚公布的澳大利亞就業報告良好，顯示上月就業創造增加20，000，好于持平預期，但是澳元還是從0.7980回落。澳大利亞失業率維持在28年低點5.1%。不過，澳元可能因為商品市場價格走高和加息預期提升而上揚，其利率目前已經高達5.50%。我們預期澳元兌美元月末可能收于0.81水平，5月末收于0.82附近。
澳元兌美元支撐見于0.7910，之后是0.7862--0.7957-0.7770下跌通道的50%回撤位。上揚阻力始于0.7960，之后是0.7985和0.8010。
楊峻
外匯通研究部 翻譯
作者：Ashraf Laidi
| 
