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今天匯市變化不大，美元維持周三升勢。預(yù)計(jì)下周美聯(lián)儲(chǔ)將提升聯(lián)邦基金利率25點(diǎn)，自2001年3月以來美國利率將首次高于歐元區(qū)利率。對(duì)美元尤其有利的是，市場普遍預(yù)期聯(lián)邦公開市場委員今后可能開始緊縮。油價(jià)在過去的6個(gè)月中回落20%也對(duì)美元有利，因?yàn)槠湎藢?duì)美國消費(fèi)者和商業(yè)的抑制作用。不過，美國能源部今天在一份報(bào)告中稱，能源價(jià)格今后可能回升。
周五OPEC召開會(huì)議前，油價(jià)維持在42美元/桶之上。此次會(huì)議可能提升該組織石油產(chǎn)品平均價(jià)格區(qū)間，原來規(guī)定的長期水平為22-28美元/桶。OPEC新的目標(biāo)區(qū)間下限可能為28-29美元/桶，上限為35-38美元/桶。
今天美國90億美元9年期和11個(gè)月國債拍賣只吸引了10%的間接投資者(通常指外國央行代理)。這與本周三5年期國債66%的參與率相比，形成明顯反差。國債下跌導(dǎo)致10年期債券收益率從4.10%升至4.17%。美國周初失業(yè)救濟(jì)金申領(lǐng)人數(shù)增加8，000至357，000，上周曾增加20，000人，同時(shí)4周平均水平增加4，750人至340，000。
除了OPEC會(huì)議，市場還關(guān)注將于明天公布的美國生產(chǎn)物價(jià)指數(shù)，預(yù)計(jì)11月標(biāo)題數(shù)據(jù)和核心數(shù)據(jù)均小幅增長0.2%，前期增幅分別為1.7%和0.3%。該數(shù)據(jù)可能緩解通脹擔(dān)憂，但是不會(huì)影響加息預(yù)期。
另外值得關(guān)注的還有，美國11月預(yù)算平衡，預(yù)計(jì)將從430億美元增至540億美元，進(jìn)一步突顯財(cái)政赤字，這正是美元受損的主要原因。
歐元震蕩
除了意大利總理Silvio Berlusconi表示下周會(huì)見美國總統(tǒng)布什時(shí)將提及歐/美匯率問題外，歐元區(qū)沒有出現(xiàn)明顯干預(yù)市場的言論。Berlusconi稱，"本月15號(hào)我將會(huì)見布什，期間討論問題之一便是美國貨幣政策及其對(duì)美元的影響"。從Berlusconi與眾不同的言論看，美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策可能開始支撐美元。
位于1.33之上的歐元將面臨1.3250支撐，之后是1.3230和1.3150支撐--1.2850-1.3468上升通道的50%回撤位。上揚(yáng)阻力位于1.3370和1.3430。
美元兌日元上揚(yáng)受阻
美元兌日元向105水平攀升，主要得益于昨日上升動(dòng)能和日本首相近期對(duì)美元迅速貶值的譴責(zé)。我們認(rèn)為明天美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)前，美元有足夠動(dòng)能升向105.60--111.70(10月高點(diǎn))-101.82(近期低點(diǎn))下降通道的38%回撤位。我們預(yù)計(jì)此次回升可能接近106附近，之后投資者年末再將其拖至102附近。下跌支撐始于103，之后是102.75，關(guān)鍵支撐位于102，更強(qiáng)支撐位于101.80，之后是關(guān)鍵支撐2000年12月低點(diǎn)101.28，為自1995年以來最低水平。
英鎊穩(wěn)定在1.9250附近
今天英格蘭銀行宣布維持利率不變，市場對(duì)此早有預(yù)期。我們認(rèn)為央行今后降息的可能性大于加息。不過，英鎊兌歐元年內(nèi)下跌3%，為經(jīng)濟(jì)調(diào)整提供了喘息之機(jī)。
英國10月貿(mào)易赤字從9月的450億增至530億英鎊，高于480億的預(yù)期。我們堅(jiān)持認(rèn)為，英鎊兌歐元下跌可能成為英鎊全面下跌的先兆。
英鎊支撐位于1.9245和1.9170；上揚(yáng)阻力見于1.9340，之后是1.94和1.9450。
楊峻
外匯通研究部 翻譯
作者：Ashraf Laidi
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