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周三亞洲盤美元全面反彈，兌歐元上揚250點，兌日元上揚300點，但是隨后回吐近1／2升幅。美聯(lián)儲會議前的獲利離場和油價持續(xù)下滑導(dǎo)致投資者釋放美元空頭。油價回落近20%至6個月低點41.48美元／桶，支撐美元回升，但美元此前對油價反彈反應(yīng)不是很明顯。昨天加拿大央行和澳洲聯(lián)儲維持利率不變并非意外，但是突顯央行對于各自貨幣升值的擔憂，再度引發(fā)此前有關(guān)美元下跌的話題。
外國積極參與國債拍賣
美元的另一個利好消息是，今天150億美元5年期國債拍賣參與率創(chuàng)歷史新高，間接投資者，通常指外國央行代理機構(gòu)，的參與率高達65%。這不但高于上月5年期國債拍賣的外國參與率44%，也是自2003年夏季創(chuàng)立此數(shù)據(jù)以來的最高水平。該拍賣對美元有利，其緩解了有關(guān)外國央行對美國國債需求下降的擔憂。該消息推動10年期債券收益率降至3周低點4.12%。
美聯(lián)儲下周加息的預(yù)期同樣阻止投資者繼續(xù)持有美元空頭。如果聯(lián)邦基金利率提升25點至2.25%，這將是自2001年3月以來美國利率首次高于歐元區(qū)利率。對美元尤其有利的是，市場普遍預(yù)期聯(lián)邦公開市場委員今后可能開始緊縮。
歐元回補1/2跌幅
歐元下跌1.8%，隨后回補50%跌幅，向1.3330附近反彈。我們預(yù)計這組匯率本周可能繼續(xù)在1.3270-1.3430區(qū)間盤整，因為投資者對于本周后期公布數(shù)據(jù)和下周的聯(lián)邦公開市場委員會會議仍心存疑慮。周五的生產(chǎn)物價指數(shù)和密歇根大學(xué)景氣指數(shù)將揭示美國通脹和消費情況。
歐元跌至1.3350附近，支撐始于1.3250，之后是1.3230和1.3150——1.2850-1.3468上升通道的50%回撤位。上揚阻力位于1.3370和1.3430。
美元兌日元抑制上揚
受日本GDP數(shù)據(jù)疲軟和美元全面反彈影響，美元兌日元顯著上揚300點日元。當澳洲聯(lián)儲公布維持利率不變后，市場開始回購美元。根據(jù)新的計算方法，日本3季度GDP僅增長0.1%，2季度為-0.1%。上月公布的3季度GDP初值就預(yù)測將增長0.1%。但是該報告也有利好消息，資本支出增加1.1%。
預(yù)計美元反彈將在105.60受阻——111.70(10月高點)-101.82(近期低點)下降通道的38%回撤位。我們預(yù)計此次回升可能接近106附近，之后投資者年末再將其拖至102附近。下跌支撐始于103，之后是102.75，關(guān)鍵支撐位于102，更強支撐位于101.80，之后是關(guān)鍵支撐2000年12月低點101.28，為自1995年以來最低水平。
英鎊扭轉(zhuǎn)慘遭拋售局面
英鎊明顯回補250點跌幅，但是投資者對于英鎊基本面仍心存疑慮。因此，英鎊兌歐元下跌加劇了英鎊可能繼續(xù)回落的懷疑。預(yù)計英格蘭銀行明天將維持利率不變。除了歐元可能導(dǎo)致英鎊下跌外，我們認為英鎊短期內(nèi)仍有下跌空間。
英鎊支撐始于1.9340，之后是1.93和1.9245。上揚阻力始于1.9440，之后是1.9470和1.95，更強阻力位于1.9525。
美元兌加元回補50%前3個月跌幅
加元兌美元繼續(xù)擴大損失，下跌近350點至1.2345——為美元兌加元自10月28日最高水平，此后回落近200點。加拿大央行和澳洲聯(lián)儲均維持利率不變，突出了他們對各自貨幣升值的擔憂。我們預(yù)計如果美元兌加元回落至1.19之下，同時油價仍低于45美元／桶，加拿大央行下月仍將維持利率不變。
美元兌加元阻力始于1.2270，之后是1.2330和1.2380——1.3052-1.1715下降通道的50%的回撤位。支撐始于1.2130，之后是關(guān)鍵支撐1.2070和1.1975。
數(shù)據(jù)和評論抑制英鎊
英國10月制造業(yè)生產(chǎn)意外下跌0.5%，低于增長0.4%的預(yù)期，但是對于英鎊影響不大。英鎊下跌的主要原因是歐洲官員的言論施壓于英鎊。因此，英鎊除了回落，似乎別無他選。
支撐始于1.9370，之后是1.9340，更強支撐位于1.93，之后是1.9280和1.9245。上揚阻力始于1.9440，之后是1.9470和1.95，更強阻力位于1.9525。
楊峻
外匯通研究部 翻譯
作者：Ashraf Laidi
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