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由于近期有關(guān)各國(guó)央行在外匯貯備中青睞歐元的傳聞不斷，美元損失加重，似乎尚未跌盡。歐元最早本周有望升至1.35水平，我們預(yù)計(jì)屆時(shí)歐洲央行官員可能呼吁限價(jià)，政府要員出面表示擔(dān)憂。預(yù)計(jì)將于本周五公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)可能顯示上月美國(guó)新增就業(yè)200，000，伴隨就業(yè)連續(xù)2個(gè)月強(qiáng)勁增長(zhǎng)，投資者可能釋放部分美元空頭，獲利離場(chǎng)。因?yàn)樵摂?shù)據(jù)有望確保美聯(lián)儲(chǔ)下月加息25點(diǎn)，歐元兌美元可能跌至1.30附近，美元兌日元升至104.50附近。
除了周五的就業(yè)報(bào)告，投資者還關(guān)注美國(guó)、英國(guó)和歐元區(qū)的制造業(yè)和服務(wù)業(yè)調(diào)查。美國(guó)工廠訂單和核心個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)將是關(guān)鍵。英格蘭銀行行長(zhǎng)的講話和歐洲央行的利率決定有望提供一些他們各自對(duì)于美元下跌的觀點(diǎn)。
歐元期待歐洲央行利率決定和美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)
除了歐元區(qū)服務(wù)業(yè)和制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)和美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)相關(guān)數(shù)據(jù)外，歐洲央行周四的新聞發(fā)布會(huì)將幫助我們判斷央行對(duì)于歐元升值沖擊經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的態(tài)度。回想在上個(gè)月的委員會(huì)會(huì)議上，歐洲央行行長(zhǎng)Trichet曾唱高調(diào)，強(qiáng)調(diào)油價(jià)高企的通脹沖擊。預(yù)計(jì)11月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)將從2.4%跌至2.2%，該數(shù)據(jù)也許可以部分緩解央行的通脹擔(dān)憂。
歐元阻力見(jiàn)于1.33，之后是1.3330和1.3350。支撐始于1.3200，之后是1.3170。
日元等待央行表態(tài)
伴隨日元兌美元和歐元走勢(shì)分化，日本央行干預(yù)市場(chǎng)的緊迫性有所緩和，尤其近期美元兌日元貶值主要因?yàn)槊涝獑?wèn)題。美元兌日元已經(jīng)跌至4年的低點(diǎn)102.50附近，歐元兌日元從20個(gè)月低點(diǎn)134回升2日元。
投資者進(jìn)一步認(rèn)為在2000年12月低點(diǎn)101.30可能遭遇日本央行干預(yù)。伴隨歐元兌日元過(guò)去5天連續(xù)上揚(yáng)，美元兌日元上揚(yáng)似乎是因?yàn)槊涝侨赵@種局面可能阻礙日本央行干預(yù)市場(chǎng)。美元兌日元支撐位于102.00，之后是101.30。任何干預(yù)引發(fā)的美元回購(gòu)可能在104受阻，之后是105。
英鎊關(guān)注King
除了本周英國(guó)的制造業(yè)和服務(wù)業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)外，投資者還需關(guān)注英格蘭銀行行長(zhǎng)Mervyn King的兩次演講，包括其周二在英國(guó)國(guó)會(huì)財(cái)政委員會(huì)上所作的11月通脹聽(tīng)證報(bào)告和周三17：30(格林尼治時(shí)間)在英國(guó)國(guó)家學(xué)術(shù)院的演講。King上周五的確表示對(duì)美元下跌擔(dān)憂，但是對(duì)于央行是否干預(yù)沒(méi)有表態(tài)。不過(guò)，面臨多數(shù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示英國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始降溫的局面，央行可能開(kāi)始擔(dān)心英鎊走強(qiáng)。
伴隨英鎊一路上揚(yáng)，周五公布的數(shù)據(jù)顯示英國(guó)3季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)從2季度的0.9%降至0.4%。盡管季度增長(zhǎng)率尚未修正，但是年比數(shù)據(jù)從3.0%上調(diào)至3.1%。
英鎊周五觸及1.90，根據(jù)目前上升力度判斷，這種走勢(shì)通常回落至前期升幅的1/3附近，因此支撐見(jiàn)于1.8537-1.9025通道的38%回撤位——1.8815，關(guān)鍵支撐位于1.8750。上揚(yáng)阻力始于1.90，之后是1.9050和1.9075-80。
澳元面臨盤(pán)整
本周數(shù)據(jù)眾多，其中最為關(guān)鍵的是周五的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，所以我們預(yù)計(jì)美元兌各主要貨幣周中盤(pán)整。提醒投資者，美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)連續(xù)2個(gè)月強(qiáng)勁增長(zhǎng)可能提升美元近期景氣。澳元暫時(shí)支撐始于0.7840，之后是0.7810，關(guān)鍵支撐位于0.7745。上揚(yáng)阻力始于0.7980，位于1996年高點(diǎn)0.8214至2004年2月高點(diǎn)0.8002阻力趨勢(shì)線上，更強(qiáng)阻力見(jiàn)于0.8010和0.8050。
加元等待就業(yè)報(bào)告，以尋求加息線索
加拿大周五的就業(yè)報(bào)告對(duì)于央行12月7日的利率決定影響重大。加拿大央行行長(zhǎng)David Dodge上周重申，央行有必要撤銷貨幣刺激，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)接近生產(chǎn)能力。Dodge和副行長(zhǎng)均稱他們尚未估算加元兌美元年內(nèi)升值9%對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊，但是對(duì)于下周的加息決定保持清醒。
預(yù)計(jì)周五的就業(yè)報(bào)告可能顯示11月新增就業(yè)30，000，10月為34，000。上揚(yáng)阻力始于1.1870，之后是1.19和1.2050。支撐始于1.1730，之后是1.1670和1.1630。
楊峻
外匯通研究部 翻譯
作者：Ashraf Laidi
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