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美國財政部報告顯示美國股票和債券凈外國購買跌至10個月新低590億美元，接近我們570億美元預期。美元兌歐元創7個月新低1.2535，未能突破1.2540阻力。但是伴隨油價回落至每桶54美元之下，澳元和加元等商品貨幣兌美元收盤走低。外國資本流入下滑的主要原因是美國國債購買減少35%至146億美元，為11個月低點。美國股票凈購買不漲反跌，暴跌121%至21億美元。
美元多頭辯稱年初至今(1-8月)凈資本流入總額為5940億美元，同期貿易赤字為3940億美元。不過，這主要得益于1季度凈資本流入猛增，當時亞洲各央行增加美元回購以干預市場，每月平均購買額為850億美元。2季度月均購買額降至716億美元，其中7-8月平均水平為615億美元。與貿易赤字相比，同期赤字增速高于凈資本流入。外國資本流入/貿易赤字月比數據已經從去年11月的2.2降至1.1，這更突出了上述趨勢。有關該報告的圖表及其對美元沖擊的深入分析，詳見近期文章與觀點專欄。
歐元再創7個月新高
美國資產國外購買下跌，歐元乘機攀升，目前位于3月1日雙頂1.2539附近。投資者對于歐元區9月年終通脹數據從8月份的2.3%降至2.1%有所預期。該報告符合歐洲央行近期會議上有關通脹模棱兩可的論調。盡管這意味著年內加息的可能性減小，但不排除歐元再度上揚。
投資者轉而關注周二的歐元區8月工業生產數據，預計將從前期增長0.4%變為下降1.0%。
歐元目前面臨1.2520阻力，之后是3月1日高點1.2539，更強阻力位于1.2590-95。支撐目前升至1.2460，之后是1.2380和1.2340——1.2926-1.1759通道的50%回撤位。關鍵支撐穩定在200日均線上的1.2248，更強支撐見于1.2215——上述通道的38%回撤位。
美元兌日元抵抗美元下跌
美元兌日元下跌短暫，主要因為貨幣政策官員近期評論引發對日本經濟的擔憂。日本央行政策委員會上月會議記錄顯示其成員擔心全球信息產業可能降溫，由此沖擊日本經濟。此次會議上，委員會成員不但沒有討論如何結束目前的寬松政策，而且預期消費者物價指數將持續下跌，因為原料價格上漲抵消了單位勞動成本降低的優勢。這將進一步延緩央行的零利率政策及其對日元的壓力。
美元兌日元暫時支撐見于109，之后是108.73(8月31日雙底)和108.20。升破109.50將面臨100日均線上的109.70阻力，之后是110.30，更強阻力位于110.50——114.86-103.50通道的38%回撤位。
英鎊因房屋數據下跌，歐元兌英鎊位于9個月高點
英鎊全面下跌，因為英國皇家注冊測量師協會(RICS)報告顯示房屋價格指數上月從8月份的-12慘跌至-30，為自1995年6月最低水平。該數據強化了溫和派的立場，增大了英國利率年內維持目前的4.75%不變的可能性。
英鎊兌歐元下跌50點，跌至9個月低點0.6955也突顯了英鎊的疲軟。關鍵阻力目前位于0.6970——0.8250(1996年8月高點)-0.5679(2000年4月低點)通道的50%回撤位，同時該點位接近0.7253-0.6533下降通道的61.8%回撤位。
跌破1.80，英鎊將面臨1.7950支撐，之后是1.7850，位于1.5608-1.7926支撐趨勢線上。更強支撐見于1.78——1.5608-1.9140上升通道的38%回撤位。上揚阻力始于1.8030，之后是1.8070和1.8110——1.8770-1.77下降通道的38%回撤位。
加元因商品價格和本國資本流動數據盤整，等待利率決定
由于油價回落至每桶54美元之下，加元走低收盤。同樣施壓于加元的還有加拿大本國國際貿易報告顯示，8月盈余降至8.97億加元，低于15億加元預期，7月為37億加元。
加元的重心位于周二加拿大銀行的利率決定，目前多數分析師預測將加息25點至2.50%。盡管加拿大基本面改善，商品物價上漲，但我們預計央行將可能擔憂美國經濟增長放緩，以及加元在過去5個月中增值10%。不過我們認為加元依然相對穩定，因為投資者傾向于加息不可避免。
上揚阻力始于1.2570，之后是1.2620。支撐位于1.2520，之后是1.2465-70、1.2430和1.24。
澳元因油價跌破200日均線
伴隨油價全面回落，澳元跟隨加元兌美元下跌。如果油價持續回落，尤其澳洲聯儲可能年內維持利率不變，澳元將面臨巨大壓力。
澳元在0.7283跌破200日均線，目前穩定在0.8002-0.6813通道的38%回撤位——0.7243之上。更強支撐位于4周支撐趨勢線上的0.7225-30，之后是0.7180——自9月9日低點上升通道的38%回撤位。上揚阻力始于0.73，之后是0.7350和0.7386——0.8002-0.6813通道的61.8%回撤位。
楊峻
外匯通研究部 翻譯
作者：Ashraf Laidi
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