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中國百姓手中的外匯90%為美元。最近的兩個月，美元兌歐元下跌約8%、兌日元下挫約7%。渣打銀行在本月最新發布的研究報告指出，預計美元明年上半年將更為疲弱。在美元強烈的貶值預期下，如果把雞蛋全部放在美元這一個籃子里，勢必遭受美元貶值帶來的風險。在新的經濟形勢下，必須要進行外匯理財，否則很可能遭受資產縮水。
第一步了解自己的需求
當王女士走進渣打銀行南京西路支行，想找理財師了解理財產品時，沒想到理財師還沒介紹一句產品，便遞給王女士一張“考卷”。
考卷上共有五道題目，分別是關于在外匯投資及利率投資方面的經驗、對風險的態度、進行動態回報投資的目的、對動態回報投資后的現金需求、投資金額占總資產的比例(不含固定資產)。
當王女士完成這張考卷后，渣打推薦她購買的金融產品便出現了。渣打銀行個人銀行中國區總裁胡美霞表示，對投資者來說，第一步應該了解自己的需求，這樣才能找到適合自己的投資產品。
胡美霞稱，投資者在選擇理財產品之前有幾個因素必須考慮，包括是否介意風險、對產品的了解以及投資資金占總資產的比例。通常來講，如果投資者的投資資金占其總資產的10%或以上，就要選擇風險較小的產品；如果投資的資金很可能在短期內用到，就要選擇期限短的產品。
胡美霞表示，之所以給投資者出份“考卷”，就是要投資者在選擇產品前，考慮清楚自己的實際情況。她稱，目前我國投資者的投資理念還存在很多誤區，比如把理財產品當作存款，認為是可以保本保息的，其實并非如此。投資者對自己的情況、對產品的了解仍不夠全面，這樣就很難選到合適的產品。
實際上，美元貶值的預期有利于投資者的資產優化組合，原來投資者的籃子中只有美元，現在由于美元貶值預期，投資者便可將籃子中一部分美元換成其他幣種，這對分散風險是非常重要的。關鍵在于，必須根據自己的實際情況來設計最佳的方案。
第二步選擇合適產品
針對投資者手中的美元，理財師通常會給出以下幾種建議。
第一種便是將有貶值預期的美元換成走勢強勁的其他幣種。
目前，由于人民幣有強烈的升值壓力，很多投資者選擇了將美元兌換成人民幣，其實這并非一種人人適合的方法。由于我國仍實行外匯管制，如果將美元兌換成了人民幣，再想兌換成外幣就比較難了。對于那些經常需要外匯的人士來說，無疑是不可取的辦法。
渣打建議，可以將美元兌換成其他有上升勢頭的幣種，享受其定期利息，歐元、澳元、新西蘭元都是不錯的選擇。
第二種理財渠道就是今年年初起銷售紅火的外匯結構性存款。今年我國共有10家中資行和8家外資行加入了外匯理財產品大戰，外匯理財產品花樣不斷翻新，銷售戰已達到白熱化狀態。但歸納目前市場上的外匯理財產品，不外乎保本及非保本、利率掛鉤及匯率掛鉤、短期及長期等等幾類。
面對這些種類繁多的結構性存款，投資者一定要擦亮眼睛，選擇適合自己的一款。比如，投資者擁有一定美元，并且可以長時間不用，又希望能夠盡量少承擔風險，那么就可以選擇期限長、保本型的產品。
比如渣打銀行上周推出的“利率掛鉤投資產品”，投資期限3年，第1年、第2年、第3年，投資者分別享有固定收益率2.6%、3%、3.4%，如果產品期滿，則可100%保障本金。該產品優點在于如果三年期滿，投資者本金可以得到有效保障，收益亦比較可觀。但缺點在于，如果客戶提前提取，則無法保障本金的全部返還。
目前，理財市場上從1個星期到6年的外匯理財產品均存在，可以說已經給投資者提供了很多不同的選擇。投資者在選擇理財產品時，除了要注意該產品設計是否符合自己的需求之外，還應盡量選擇一些信譽比較好的銀行。
據記者了解，一些銀行在推行外匯結構性存款中，往往提前結束合同，這樣原本有本金保障的理財計劃便失去了保障，投資者還要耗費精力選擇新的投資渠道。因此，選擇委托理財的機構非常重要，一般要選擇有豐富投資經驗的大銀行。
第三種理財渠道是銀行系理財之外的外匯理財渠道，包括投資信托及投資B股等。
外匯信托在我國還不多見，目前，真正的外匯信托也不過發行了兩只。下周，上海國際信托投資公司將發行第三只外匯信托，該信托資金“曲線”投資荷銀新興市場債券基金，由瑞士銀行提供100%的本金擔保。
該產品的優勢在于，本金有所保障，并有望獲得高收益，根據1998年6月至2004年9月荷銀新興市場債券基金的歷史實際表現數據估算，產品1年后贖回(扣除結構性存款提前贖回費)可達到的年平均收益率13.43%，年平均收益率為正的概率為95.4%。
該產品的劣勢在于，期限為6年，相對較長。雖然該產品可以提前贖回，但一旦提前贖回，瑞士銀行將不再提供本金保證。
B股投資不算一項新的外匯投資渠道，但近來B股市場并不景氣，因此專家不推薦投資者更多投入。
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