上周五外匯市場美元延續(xù)弱勢，由于加息預(yù)期已經(jīng)走到盡頭，投資者積極拋售美元。而最新公布的數(shù)據(jù)也并未支持美元有所回升，其中最重要的美國核心 PCE 物價指數(shù)上升 2.1% ，與 4 月增長率持平，此數(shù)據(jù)被譽為是美聯(lián)儲最關(guān)注的通脹數(shù)據(jù)，而該指標的守穩(wěn)映證了伯納克此前的溫和觀點，進一步降低了美聯(lián)儲可能升息的概率，由此推斷，聯(lián)儲極有可能將在 8 月會議上維持利率不變。同時公布的還有美國 5 月個人支出和個人收入月率，均有上升 0.4% 高于預(yù)期，但這個好消息迅速被另一則壞消息所沖抵， 6 月芝加哥采購經(jīng)理人指數(shù)下降至 4 個月低點。目前來看市場情緒已經(jīng)明顯不站在美元這邊，美聯(lián)儲發(fā)出的鴿派言論會一直影響本周美元走勢，期貨定價反映出的市場投資者對聯(lián)儲 8 月份再次加息的可能性由之前的八成在聯(lián)儲會議后馬上降低至六成以下。而唯一的救星就是本周五將公布的非農(nóng)數(shù)據(jù)。若此數(shù)據(jù)再次令人失望，美元 8 月加息的可能性將蕩然無存。
歐元方面，歐元區(qū) 6 月份通脹水平仍然維持在高位 2.5% ，高于預(yù)期的 2.4% 。有較好的經(jīng)濟數(shù)據(jù)與歐央行官員的強硬言論作支持，市場投資者紛紛轉(zhuǎn)向，普遍看好歐元。比較樂觀的估計是歐央行于下周就加息 25 個基點，無論歐央行下周政策會議決定如何，今后尚有很大加息空間是肯定的。歐元再次測試 1.30 應(yīng)該是合理的預(yù)期，但要注意的是之前歐央行官員認為匯價突破 1.30 以上是不可容忍的，預(yù)計歐央行官員將會綜合考量升息與匯率，根據(jù)市場反應(yīng)謹慎處理。
日圓方面，最新公布的日本數(shù)據(jù)顯示，消費者物價指數(shù)強勁，失業(yè)率下降，今日早間的短觀報告顯示經(jīng)濟增長穩(wěn)定，這些都增加了短期內(nèi)日本央行加息的預(yù)期。日本央行有可能將在 7 月 13-14 日會議上對加息 25 點進行討論。如果加息，這將是日本央行 5 年多來結(jié)束零利率政策。但對股市穩(wěn)定性的擔憂將讓央行官員感到非常難辦。目前為止，日本央行行長福井辭退風波似乎已告一段落，市場正在關(guān)注日本的基本面因素。
上周四聯(lián)準會一如市場預(yù)期的宣布升息一碼，結(jié)果引起市場一波預(yù)期利空出盡的美元賣盤，在周四的盤面上已經(jīng)將美元原先的短線多頭氣勢打散，而在周五的匯市中，美元仍持續(xù)出現(xiàn)了幾波的停損賣盤，大致上已將短線作多美元的交易者掃了出場。即便周五晚間公布的數(shù)據(jù)顯示美國通膨壓力并未趨緩，也未能使美元得到支撐，在美洲盤中持續(xù)下探。就更幣別來看，除了歐元來到新的價格區(qū)間中，價格仍有上探的空間，英鎊則是已經(jīng)來到重要壓力區(qū) 1.8550 ，多頭持續(xù)硬攻的情況可望緩和。美元兌日圓一度跌破 114.30 的支撐區(qū)，但在低檔也有買盤進場，價格可望在此回穩(wěn)，除非 114 跌破，否則在此不宜再恐慌性的追殺美元。對于上周五放空美元的交易者來說，反而是考慮獲利了結(jié)的時候到了。美國國慶假期將至，市場在歷經(jīng)上周的狂勢后，在這兩天波動將進入整理期。 |
