東方尚智：非美出現(xiàn)分化 中線不宜買入日元

　　歐元

　　歐元兌美元(資訊 論壇)亞市開盤價(jià)接近昨日本時(shí)段價(jià)位，過去24小時(shí)里匯價(jià)盤整于1.1940/1.2040。歐央行行長特里謝和歐央行首席經(jīng)濟(jì)師易辛的強(qiáng)硬講話給予歐元兌美元一定支持，但歐元兌日元賣盤和強(qiáng)于預(yù)期的美國數(shù)據(jù)在倫敦和紐約時(shí)段打壓匯價(jià)。美國財(cái)政部國際資本凈流入數(shù)據(jù)大幅超過預(yù)期，減輕了周三公布的690億美國貿(mào)易赤字給美元帶來的負(fù)面

影響。美國數(shù)據(jù)良好，而預(yù)計(jì)年末地區(qū)中央銀行仍將逢低買入歐元兌美元，這可能意味著歐元兌美元將再次局限于區(qū)間，不再繼續(xù)下行。同時(shí)市場預(yù)期更多歐元/日元被拋售打壓歐元兌美元上揚(yáng)。預(yù)計(jì)11月份打壓歐元兌美元的本土投資法相關(guān)賣盤年末仍會(huì)出現(xiàn)。過去兩天匯價(jià)走勢證明1.2065/90為關(guān)鍵阻力，1.2065是100日均線所在位，1.2085/90為三重頂。支持見于周三和周四低點(diǎn)1.1930/35附近，關(guān)鍵支持見于周二低點(diǎn)1.1905。我們認(rèn)為短期的頂部已在1.2060形成，風(fēng)險(xiǎn)是匯價(jià)可能下行測試區(qū)間底部。日圖慢步隨機(jī)指標(biāo)從嚴(yán)重超買水平形成熊叉，預(yù)計(jì)本時(shí)段匯價(jià)將測試或者突破1.1905下方。

　　技術(shù)走勢來看，日線圖中，昨日歐元以小陰線報(bào)收，短線來看，今日亞洲盤歐元可能出現(xiàn)一定的調(diào)整局面，如果今日歐元匯價(jià)能夠守穩(wěn)1.1860--1.19一線，后勢歐元有望上試1.22，預(yù)計(jì)今日歐元將會(huì)維持在1.1860--1.2020間區(qū)間波動(dòng)，技術(shù)形態(tài)來看，歐元處在頭肩頂右肩構(gòu)造階段，中長線歐元可能進(jìn)入震蕩局面，長線來看，歐元很難突破1.22，同時(shí)昨日歐元匯價(jià)在下降壓力線附近遇阻回落，也表明了歐元上升有一定的壓力，如果有效突破1.2040，后期歐元可能上攻1.22。K線組合來看，昨日歐元以小陰線報(bào)收，由于前期匯價(jià)上升過快，短線可能出現(xiàn)一定的調(diào)整。今日歐元關(guān)鍵支撐位于1.1850--1.19，關(guān)鍵阻力位于1.20--1.2050，動(dòng)能指標(biāo)來看，目前MACD，KD高位，并有一定下降的風(fēng)險(xiǎn)，短線歐元有繼續(xù)回調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　操作方面，如果今日歐元匯價(jià)下跌，筆者準(zhǔn)備在1.1860附近建立歐元中線多頭倉位；如果今日歐元上升，筆者準(zhǔn)備空倉觀望。(東方尚智　杜曉宇)

　　日元

　　盡管昨日亞市美元兌日元(資訊 論壇)有持穩(wěn)跡象，但還是再下一城，跌至115.82。周三美元兌日元自高點(diǎn)120.22暴跌5日元，如果從12月5日高點(diǎn)121.40開始計(jì)算的話，跌幅更深。日本財(cái)務(wù)大臣谷垣禎一昨日講話曾一度阻滯跌勢，但倫敦市場開市后，作為對財(cái)務(wù)省態(tài)度的一種反應(yīng)，跌勢再次持續(xù)。一位未經(jīng)證實(shí)的高官稱目前日元走勢過于迅速。雖然此番言論未產(chǎn)生影響，但的確表明日本官方對日元目前的升值感到不安，可能難以保持觀望態(tài)度。幅度達(dá)5日元的波動(dòng)可能引發(fā)對外匯市場的干預(yù)。也就是說，日本官方可能不再僅限于在口頭上進(jìn)行干預(yù)。美國財(cái)政部公布的數(shù)據(jù)顯示巨額資金再次流入美國，可能限制美元兌日元進(jìn)一步下跌。11月流入美國的凈資本大約為1068億美元，市場預(yù)測值：754億美元。美元兌日元升至116.70-80區(qū)域。雖然目前削減日元空頭(比如套息交易盤)的市場情緒占有上風(fēng)，上方可能有沉重賣盤，但有跡象表明日本賬戶開始進(jìn)場買入，此中包括在本半年度財(cái)年早前未有機(jī)會(huì)買入的進(jìn)口商和機(jī)構(gòu)投機(jī)者。115檔可能出現(xiàn)良好買盤，10月份匯價(jià)曾處于此區(qū)域。

　　技術(shù)走勢來看，周線圖中，昨日日元繼續(xù)大幅走強(qiáng)，一掃前期頹勢，今日亞洲盤日元繼續(xù)走強(qiáng)，匯價(jià)一度下探115.50，短線來看，今日日元將可能維持在115.50--117間波動(dòng)，挑整前期的走勢，經(jīng)過調(diào)整，日元可能繼續(xù)上升。由于前期美元兌日元升幅過大，因此筆者預(yù)期本輪日元有一定上升空間，預(yù)計(jì)后期有望上試113.50--115一線，　K線組合來看，昨日美元兌日元以大陰線報(bào)收，顯示了強(qiáng)大的升勢，中線日元強(qiáng)勢未改，今日匯價(jià)有望上試115。技術(shù)形態(tài)來看，目前日元打破上升通道下軌，匯價(jià)在同時(shí)擊破布林線下軌，目前中線日元弱勢已經(jīng)改變，但是由于息口差問題，因此長線筆者依然看空日元走勢。今日美元兌日元關(guān)鍵阻力位于117.30，關(guān)鍵支撐位于115.50--115，動(dòng)能指標(biāo)來看，MACD，KD指標(biāo)高位死叉向下，中短線日元有一定反彈的需要。　

　　操作方面，如果今日美元兌日元上升，　筆者準(zhǔn)備在117.30附近平調(diào)1口日元多頭；如果今日美元兌日元下跌，筆者準(zhǔn)備在115附近平倉出場。

　　英鎊

　　英鎊兌美元(資訊 論壇)倫敦時(shí)段停滯于1.7740/45左右，好于預(yù)期的零售銷售數(shù)據(jù)降低了英國央行將在2月份減息的猜測。但受英鎊/日元賣盤及強(qiáng)勁的美國資本流入數(shù)據(jù)打壓，英鎊再次下跌。止損賣盤導(dǎo)致英鎊兌美元在美國下午錄得1.7615低點(diǎn)，匯價(jià)隨后反彈至1.7645。明天英國沒有數(shù)據(jù)公布，德國將公布IFO數(shù)據(jù)，美國將公布第三季度經(jīng)常帳赤字，隨著凈流入美國的資本大大超過商品貿(mào)易赤字，經(jīng)常帳赤字不太可能對美元造成持久的傷害。預(yù)期第三季度經(jīng)常帳赤字為2050億美元。英鎊兌美元短期關(guān)鍵支持在1.7565。美國債券收益率保持堅(jiān)挺為美元提供了支持。美國短期債券收益率對每一個(gè)數(shù)據(jù)都很敏感，因?yàn)榻灰讍T試圖從中確認(rèn)美聯(lián)儲(chǔ)究竟還有幾次加息。今天美國公布的產(chǎn)能利用率升至80%以上(在該水平通常會(huì)形成產(chǎn)能瓶頸)，可能會(huì)令美聯(lián)儲(chǔ)的加息進(jìn)程維持更長時(shí)間

　　技術(shù)走勢來看，日線圖中，英鎊昨日隨歐元出現(xiàn)小幅下跌，匯價(jià)依然未能有效擊破1.78的有效阻力，如果今日英鎊不能有效突破1.7820，英鎊可能會(huì)出現(xiàn)一定的調(diào)整，匯價(jià)可能維持在1.78--1.75間調(diào)整。目前亞洲盤來看1.7620將給與英鎊較大的支撐，如果今日匯價(jià)跌破1.7620，英鎊將會(huì)出現(xiàn)更大的下跌，預(yù)計(jì)今日歐洲盤英鎊可能出現(xiàn)一定的調(diào)整局面，英鎊可能回試1.7550，目前來看，英鎊正在進(jìn)行右肩的構(gòu)造，中線來看，目前英鎊開始有走強(qiáng)勢跡象。K線圖中，英鎊匯價(jià)昨日以小陰線報(bào)收，匯價(jià)依然站在1.76以上，但是收出較長的上影線，證明了1.78的阻力有效性，本周如果英鎊不能有效突破1.78，將會(huì)出現(xiàn)較大的調(diào)整。技術(shù)形態(tài)來看，上周英鎊成功收復(fù)1.75，周線圖中英鎊大型頭肩頂形態(tài)被徹底擊破，目前英鎊可能從新開始右肩的構(gòu)造，后勢英鎊可能進(jìn)入震蕩整理局面。今日英鎊關(guān)鍵阻力位于1.7820，關(guān)鍵支撐位于1.75，1.7620，動(dòng)能指標(biāo)來看，KD進(jìn)入超買區(qū)，并且有死叉的跡象，中短線英鎊有調(diào)整的可能。

　　操作方面，如果今日英鎊下跌，筆者在1.75附近買入英鎊；如果今日英鎊上升，筆者準(zhǔn)備在1.78附近平調(diào)一口多頭。

　　澳元

　　投資者回吐套利交易頭寸及強(qiáng)勁的美國數(shù)據(jù)令澳元受壓。位于0.7490-0.7500之間的到期期權(quán)在時(shí)段早些時(shí)候限制了匯價(jià)走勢，但來自美國及英國賬戶的賣盤推低匯價(jià)測試了重要支持0.7455/60。市場上仍有賣出澳元兌日元，歐元及瑞郎意向，但澳元兌大多數(shù)貨幣尾盤有所回升。澳元兌美元(資訊 論壇)自時(shí)段低點(diǎn)小幅反彈，交易商指出進(jìn)一步的賣盤位于0.7495/0.7505之間。亞市早盤套息交易盤加速平倉，澳元兌日元，特別是紐元/日元下跌。多頭在年底前結(jié)利，紐元/日元已跌至80.00下方，本周初匯價(jià)曾位于85.00上方。澳元兌美元快速回撤至關(guān)鍵支持0.7450/55下方，但0.7440下方止損保持完好，受澳元/紐元買盤支持。澳元今日利好因素幾乎沒有，相對于其他貨幣債券收益率差收窄，商品價(jià)格走低以及美元的全盤走高都利空澳元。并購方面的消息也對澳元形成打壓。Macquarie麥格里銀行以70億歐元的金額中標(biāo)法國巴黎與里昂之間的收費(fèi)公路，而之前也曾以15億英鎊的代價(jià)收購英國證券交易所。

　　技術(shù)走勢來看，周線圖中，昨日澳元出現(xiàn)大幅下跌，收盤在關(guān)鍵阻力0.75以下，如果今日澳元繼續(xù)維持在0.75以下，本輪澳元反彈可能就此結(jié)束。技術(shù)形態(tài)來看，周線澳元維持在下降通道中運(yùn)行，但是由于前期下跌速度過快，中線澳元有可能出現(xiàn)調(diào)整的局面，同時(shí)澳元本周已經(jīng)上試了壓力線頂點(diǎn)，短線澳元有下降的風(fēng)險(xiǎn)，日線圖中澳元已經(jīng)回到頸線位以下，中線澳元有一定下跌的風(fēng)險(xiǎn)，K線組合來看，昨日澳元以大陰線報(bào)收，短線澳元可能繼續(xù)下跌，預(yù)計(jì)今日澳元可能下探0.7420。今日澳元關(guān)鍵阻力位于0.7550，關(guān)鍵支撐位于0.7420。動(dòng)能指標(biāo)來看，MACD，KD繼續(xù)維持弱勢，短線澳元可能出現(xiàn)一定的調(diào)整局面。

　　操作方面，如果今日澳元上升，筆者準(zhǔn)備在0.7550附近平調(diào)澳元多頭；如果今日澳元下跌，筆者準(zhǔn)備在0.7420附近建立澳元多頭。

　　瑞郎

　　瑞士央行宣布升息25點(diǎn)后，許多交易員增加瑞郎空頭頭寸，美元兌瑞郎(資訊 論壇)在美國開盤時(shí)匯價(jià)上漲。瑞郎相對于其他貨幣也表現(xiàn)為賣調(diào)。良好的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及美國債券收益率的走高也對美元兌瑞郎形成支持。商品交易顧問帳戶是全盤的買盤者，但對沖基金的賣盤使得匯價(jià)曾停滯在1.2860，匯價(jià)在上破1.2860后，引發(fā)了止損性的買盤使得匯價(jià)上揚(yáng)至1.2915/20。賣盤位于1.2920/50區(qū)間，小型止損建在1.2960上方。關(guān)鍵位1.2970可能將被測試。周五數(shù)據(jù)有瑞士3季度工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)，預(yù)期季率為-0.2%%，年率為4.5%。歐元/瑞郎在瑞士央行利率決議公布之前匯價(jià)曾上漲至1.5435/40，堅(jiān)定賣盤位于1.5440/50區(qū)間。

　　技術(shù)走勢來看，日線圖中，美元兌瑞郎昨日隨歐元出現(xiàn)小幅上揚(yáng)，匯價(jià)維持在頭肩頂頸線位以下運(yùn)行，短線來看，今日瑞郎有機(jī)會(huì)下探下方關(guān)鍵阻力1.2730，如果今日不能有效收復(fù)1.30，中線瑞郎可能從此開始反彈，中線瑞郎匯價(jià)將繼續(xù)下探在1.2730--1.265一線，　K線組合來看，美元兌瑞郎昨日以小陽線收盤，短線瑞郎上升動(dòng)能有所減弱，但是總體來看，瑞郎有繼續(xù)上揚(yáng)的動(dòng)力，但是由于瑞郎調(diào)整時(shí)間不夠，預(yù)計(jì)本周初瑞郎很難出現(xiàn)突破行情，匯價(jià)將在1.2720間出現(xiàn)一定的調(diào)整。今日美元兌瑞郎關(guān)鍵阻力位于1.2950--1.30，關(guān)鍵支撐位于1.2720，動(dòng)能指標(biāo)來看，短線美元兌瑞郎有可能繼續(xù)上揚(yáng)。

　　操作方面，如果今日美元兌瑞郎上升，筆者準(zhǔn)備在繼續(xù)持有瑞郎空頭，中線持有。如果今日美元兌瑞郎下跌，筆者準(zhǔn)備在1.22730以下平調(diào)瑞郎空頭。

　　加元

　　昨日北美早盤，美元兌加元(資訊 論壇)極為震蕩，短時(shí)內(nèi)從1.1615跌至1.555，隨后反彈回1.1590。交易員指出今日在匯價(jià)反彈時(shí)模式基金買入美元兌加元，但來自各類桿杠基金的賣盤在1.1600上方抑制反彈。美國收益率上揚(yáng)，但加拿大債券收益維持平穩(wěn)。市場目前對美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步有升息持懷疑態(tài)度，從而影響到對加拿大升息的預(yù)期。買盤見1.1540/50區(qū)域，賣盤在1.1615，并擴(kuò)大至1.1640，其上止損有大量止損買盤。美元兌加元在早盤10分鐘內(nèi)匯價(jià)波動(dòng)在1.1615/1.1555之間，許多的交易商不敢在輕易進(jìn)場。模式帳戶的空頭回補(bǔ)幫助美元兌加元引發(fā)頂部止損，但各種投機(jī)帳戶又迅速打壓匯價(jià)下落。　1.1550/60是近期良好支持，止損建在1.1530附近。賣盤散布在1.1615-1.1640，止損位于他們上方。

　　技術(shù)走勢來看，日線圖中，昨日加元出現(xiàn)了大幅下跌，以大陽線報(bào)收，短線來看美元兌加元有繼續(xù)上升的可能，如果今日加元不能有效跌破1.15，后期美元兌加元跌勢可能就此結(jié)束，如果本周加元匯價(jià)有效跌破1.15，中線加元有向1.1進(jìn)發(fā)的可能，K線組合來看，昨日美元兌加元以大陽線報(bào)收，同時(shí)結(jié)合周三的十字形線，中線加元可能開始上升步伐，后勢有上試1.18的可能，技術(shù)形態(tài)來看，周線圖中美元兌加元依然維持在下降通道中。今日美元兌加元關(guān)鍵阻力位于1.1650，支撐位于1.1450--1.15，動(dòng)能指標(biāo)來看，美元兌加元短線有望繼續(xù)上揚(yáng)。

　　操作方面，今日如果美元兌加元下跌，筆者準(zhǔn)備在1.1450以下平調(diào)加元頭寸，如果今日美元兌加元上升，筆者準(zhǔn)備在1.1650以上加倉賣出加元。