東方尚智：非美弱勢難改 下跌風險加大

　　歐元

　　早前空頭回補策動反彈至1.1770／75后，歐元兌美元在紐約時段盤中反轉走低，并錄得兩年新低。反彈至1.1700上方前，歐元兌美元錄得了1.1661低點，1.1650期權障礙仍有效。歐洲央行官員繼續發表強硬言論，其中法國央行行長諾耶爾在今日加入此行列。大多數主要官員想提前提出中期通脹預期，但是央行仍有持更謹慎的聲音，其中Bini-Smaqhi就提出

要進一步觀望。早盤末格林斯潘的講話推動了美元上揚，他表示外國央行仍十分樂于持有美國資產。然而他也警告說此情況可能會發生逆轉，但是不會是在短期內。韋伯的言論中似乎并不太支持歐元，盡管他表示歐洲經濟整體表現尚可，但是他提到穩定與增長公約無法運轉，各個央行應該保持一致的口徑，同時歐洲的勞動法要求也過于苛刻。歐元兌美元止損位于1.1710上方，期權障礙位于1.1650。

　　技術走勢來看，3小時圖中，昨日歐元延續了近期的跌勢，繼續出現小幅下跌，匯價在1.1680附近出現一定的企穩，短線來看，如果今日歐元能夠收穩1.1680三角形下軌，短線歐元還有機會上試1.1760，如果今日歐元跌破1.1680，中線歐元將會繼續下跌步伐，今日亞洲盤歐元可能出現一定的調整，但是匯價一旦調整結束，歐元將會重新進入下跌局面，后勢有下探1.15的可能。技術形態來看，歐元目前維持在矩形整理中，近幾個交易日歐元有望出現突破行情。K線組合來看，昨日匯價收出小陰線，短線歐元下跌動能有所減緩。今日歐元關鍵阻力位于1.1760，關鍵支撐位于1.1680，1.1560，動能指標來看，今日KD，MACD開始進入空頭市場。

　　操作方面，如果今日歐元匯價下跌，筆者準備在1.1680以下追賣歐元，短線操作；如果今日歐元上升，筆者準備在1.1760賣出歐元，中線持有。(東方尚智　杜曉宇)

　　日元

　　美國時段美元兌日元開盤于118.71，繼續嘗試上破119.00，但是受限于118.92。周一亞洲時段公布的數據顯示，日本購買國外債券的數量是外國購買日本債券數量的3倍。另外，包括小泉首相在內的官員要去日本央行保持極度寬松的貨幣政策。而美國10年期債券收益率升上4.62%，這些因素都為美元兌日元提供支撐。盡管日本賬戶可能在美國債券到期及息票償付之際回流資金，但是美元兌日元顯然并未受到此因素影響。另外，美元兌人民幣跌至重估后的低點，引發了中國可能擴大交易區間的猜測，而此猜測也未能撼動美元升勢。美元兌日元買盤仍在118.50，但是止損位于118.20／30。賣盤仍在119.00期權障礙下方，但同樣止損位于此位和119.25上方。進一步的期權障礙位于119.50。

　　技術走勢來看，3小時圖中，昨日日元隨歐洲貨幣出現大幅下跌，短線來看，日元昨日跌破3小時圖中三角形上軌，中線日元可能從新進入弱勢局面，，K線組合來看，昨日美元兌日元以陽線報收，短線美元兌日元有一定上升的可能，同時3小時圖中，日元出現了整理，經過調整日元有繼續下跌的風險。技術形態來看，目前日元依然維持在上升通道中運行，匯價一直運行在布林帶強勢區域，中線筆者依然看好美元兌日元。今日美元兌日元關鍵阻力位于119.30，關鍵支撐位于118.20，動能指標來看，MACD，KD指標全部出現金叉向上的局面，短線日元有一定反彈的需要。　

　　操作方面，如果今日美元兌日元上升，　筆者準備繼續持有；如果今日美元兌日元下跌，筆者準備在118.20附近輕倉賣出日元。

　　英鎊

　　北京時間周一17：30公布的英國10月生產者物價指數年率僅增長2.6%，錄得了4個月來的低點，這鼓舞了利率溫和派人士。周三公布英國季度通脹報告前，市場對英國通脹問題尤為關注。眾多投資者認為英國將會減息，但是可能至少要等到明年2月。紐約時段盤中，英鎊兌美元自倫敦早盤高點1.7500附近迅速跌至1.7345。1.7330關鍵支持位守穩后，英鎊兌美元一度反彈至1.7495。北京時間08：30將公布RICS房屋價格指數，預計自9月的-21提升至-17。北京時間17：30將公布英國10月消費者物價指數，預計年率自前值增長2.5%減緩至增長2.4%。美國方面將公布零售銷售和生產者物價指數。零售銷售預計會受到汽車銷售下降的影響下跌0.8%，而核心生產者物價指數預計增長0.2%。1.7330／1.7500區間短期仍有效，但傾向下行。進一步支撐在1.7275。

　　技術走勢來看，日線圖中，英鎊昨日隨歐元出現小幅下跌，匯價在1.7350附近出現回落，今日亞洲盤英鎊可能出現小幅調整的局面，經過調整后英鎊可能再度出現大幅下跌的局面。短線來看，英鎊今日歐洲盤有可能跌破關鍵阻力1.7350。K線圖中，英鎊匯價昨日匯價出現小陰線，匯價擊破周五留下的小影線，中線英鎊下跌勢頭將不可扭轉，本周匯價很有可能一舉跌破1.72的關鍵支撐，向前期低點1.6550進發。技術形態來看，如果英鎊本周能夠有效跌破1.72，周線圖中英鎊大型頭肩頂形態將會成立，中線英鎊將陷入下跌的深淵。今日英鎊關鍵阻力位于1.7450，關鍵支撐位于1.7350，動能指標來看，MACD KD繼續空頭跡象明顯，中短線英鎊有下跌的風險。

　　操作方面，如果今日英鎊下跌，筆者準備1.72以下止損平掉英鎊多頭，并且開始建立中線英鎊空頭；如果今日英鎊上升，筆者將在1.7450以上了結英鎊多頭。

　　澳元

　　澳元早盤下跌，美國托管賬戶和英國賬戶均賣出。2年期債券收益率與美國10年期債券收益率點差跌至4年新低76個基點附近。澳元跌至0.7280下方吸引與gamma相關的來自一個德國賬戶的買盤，以保護0.7270處障礙期權。投機賬戶今日穩步賣出澳元兌美元，但企業賬戶和亞洲賬戶限制跌勢于0.7263。據傳后者正在保護位于0.7250處的更多障礙期權。預計匯價將于0.7240／50附近劇烈振蕩，若破前一價位，表明澳元將進一步下跌。澳元交叉盤今日大多表現平靜，澳元／紐元和澳元／日元幾乎未動。后者似乎在87.60附近形成重要頂部。歐元／澳元今日盤整，一周內第二次升至1.6080／90，增加澳元看空情緒。美國賬戶買入交叉盤，傳資金流與資產轉換有關。若升至1.6100上方，表明匯價將升至1.6155／60，技術上上揚目標指向1.6300。

　　技術走勢來看，3小時圖中，昨日澳元繼續了上周的弱勢，繼續下探，中線來看，0.7420將成為澳元很難逾越的高峰，上周匯價成功的收在0.74以下，澳元中期下跌趨勢將不可扭轉。技術形態來看，澳元已經跌破三角形下軌，中線澳元下探0.68的風險繼續加大，三小時圖中澳元目前已經矩形下軌0.73，本周初澳元有望下試0.7220，K線組合來看，昨日澳元繼續以陰線報收，中線澳元下跌勢頭依舊。今日澳元關鍵阻力位于0.7350，關鍵支撐位于0.7230。動能指標來看，MACD，KD有繼續向下，短線澳元可能繼續下跌。

　　操作方面，如果今日澳元上升，筆者準備在0.7350附近輕倉賣出澳元，中線操作；如果今日澳元下跌，筆者準備繼續持有澳元空頭頭寸。

　　瑞郎　

　　鑒于瑞郎的融資貨幣功能以及跟隨企業賬戶逢低買入，動量賬戶和商品交易顧問早盤穩定買入美元兌瑞郎。即將公布的美國零售銷售數據優于預期的傳言支持美元。瑞士賬戶在1.3185／1.3200之間逢高做空，多頭設法推高匯價至時段新高1.3211。晚盤美元回調至1.3150／60。預計匯價再次大幅波動前將限制于1.3050／1.3250區間。英鎊／瑞郎向美元兌瑞郎提供些許支持。交叉盤今日升至2.2917，今晨此位有期權到期。今日英鎊在交叉盤中受并購新聞支持。一個瑞士賬戶在英鎊／瑞郎上方設置期權，表明瑞央行更多地是表明姿態而非近期內快速升息。交叉盤繼續上揚，可能超越5個月趨勢線阻力2.2920，并拓展漲勢。

　　技術走勢來看，日線圖中，瑞郎昨日隨歐元出現大幅下跌，匯價在1.31處出現一定的企穩，短線來看，今日美元兌瑞郎有上攻1.3230的可能。中線來看，瑞郎匯價已近有效擊破1.31，周線圖中瑞郎頭肩底形態基本成立，中線瑞郎走入下跌的深谷，中線下跌目標將在1.40。K線組合來看，瑞郎昨日以大陽線再度攻破1.31，中線瑞郎將會從新進入下跌局面。今日美元兌瑞郎關鍵阻力位于1.3210，關鍵支撐位于1.31，動能指標來看，中線美元兌瑞郎有繼續上升的趨勢。

　　操作方面，如果今日美元兌瑞郎上升，筆者準備在繼續持有瑞郎空頭，中線持有。如果今日美元兌瑞郎下跌，筆者準備在1.31附近賣出瑞郎，中線持有。

　　加元

　　美元兌加元今日向上突破早前6個月下降趨勢線1.1945水平，但跟進盤受限于1.1970／75區域，上周匯價曾受阻于此。匯價自此急速暴跌，加拿大企業賬戶和宏觀對沖基金逢高做空。市場關注今日收市水平，若收市于下降趨勢線上方將對技術分析師形成刺激。我們獨自擁有的趨勢信號指標表明上升趨勢將在近幾日形成。下方支持位于1.1885，止損位于其下。加拿大大選時間近期受市場關注，少數交易員預計執政政黨將會更換。至于自由黨出價多少以贏得一個或更多少數黨派的支持仍處于市場爭論之中。上次為贏得新民主黨支持曾提高國內支出。美元兌加元期權護盤位于1.2000下方，并非來自企業賬戶和基金。

　　技術走勢來看，日線圖中，昨日美元兌加元繼續了上周的強勢，出現小幅上升，收盤在上升通道以內，短線來看，美元兌加元今日短線有繼續上揚的潛力。本周匯價如果能夠守穩1.1830，后勢有上試1.2060的可能，K線組合來看，加元昨日收出大陽線，打破了上周五收出的十字星線，短線來看，今日加元有繼續下跌的風險，技術形態來看，中線美元兌加元維持在1.20--1.17間波動。今日美元兌加元關鍵阻力位于1.20，支撐位于1.1830，動能指標來看，加元短線空頭跡象明顯。

　　操作方面，今日如果美元兌加元下跌，筆者準備在1.1830平掉加元多頭，如果今日美元兌加元上升，筆者準備在1.20加倉買入加元。