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一、基本面分析
美元在周四的國(guó)際外匯市場(chǎng)中反復(fù)走強(qiáng)，美圓兌各主要貨幣均錄得一定的升幅。由于巿場(chǎng)預(yù)期，美國(guó)今晚公布的就業(yè)數(shù)據(jù)會(huì)較預(yù)期更強(qiáng)勁，故刺激美元持續(xù)上升。另外，歐洲中央銀行維持利率不變，并調(diào)低今年歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，使歐元受壓。至于對(duì)美元跌幅最大的主要貨幣則是瑞士法郎，下跌0.55%，原因是瑞士去年第4季經(jīng)濟(jì)負(fù)增長(zhǎng)0.1%，遠(yuǎn)差過(guò)巿
場(chǎng)預(yù)期。歐元兌美圓也一度回落到1.3080的水平才有所支撐， 現(xiàn)在徘徊在1.3100附近來(lái)等待經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的出臺(tái)。英鎊兌美圓則回落到1.9100下方來(lái)等待經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的公布結(jié)果。
于2月4日公布的美國(guó)的非農(nóng)數(shù)據(jù)1月的公布值是14.6萬(wàn)，雖然比預(yù)期的為少，該數(shù)據(jù)公布后美圓曾一度上升幾天，隨后才出現(xiàn)回落走勢(shì)。例如歐元兌美圓在2月4日公布了非農(nóng)數(shù)據(jù)后三天內(nèi)從1.3000附近水平急速回落到1.2700附近水平，但是在隨后的兩周時(shí)間里反復(fù)回升到1.3270附近的水平，上升了五六百點(diǎn)。從上月公布非農(nóng)數(shù)據(jù)后的走勢(shì)來(lái)看我們可以知道在該數(shù)據(jù)公布后市場(chǎng)將發(fā)生激烈的波動(dòng),而且波動(dòng)的方向也不一定按照數(shù)據(jù)的好壞方向來(lái)運(yùn)行。那么對(duì)于今晚公布非農(nóng)數(shù)據(jù)后美圓的走勢(shì)，我們的觀點(diǎn)是建議等待數(shù)據(jù)出來(lái)后市場(chǎng)方向穩(wěn)定后再進(jìn)場(chǎng)操作。2月的非農(nóng)數(shù)據(jù)的預(yù)測(cè)值為22.5萬(wàn)，如果公布的數(shù)據(jù)高于此數(shù)據(jù)短期將刺激美圓上升，但是升勢(shì)能否持續(xù)卻不確定，因?yàn)榻趪?guó)際高企的油價(jià)仍困擾市場(chǎng)，并且美國(guó)的高赤字仍讓市場(chǎng)擔(dān)憂，國(guó)際投機(jī)資金做空美圓的動(dòng)作仍未結(jié)束，這些不利因素或?qū)⑾拗泼缊A中期升幅。今晚還將在21：30公布美國(guó)的2月失業(yè)率數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)的預(yù)測(cè)值是5.3%，前值是5.2%；而22：45將公布2月份密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值，前值為95.5，市場(chǎng)預(yù)測(cè)為94.9；這兩個(gè)數(shù)據(jù)將對(duì)美圓走勢(shì)有一定的影響�；蛟S市場(chǎng)真正的大幅波動(dòng)要等到這兩個(gè)數(shù)據(jù)公布以后。
周四公布的美國(guó)數(shù)據(jù)大致偏好，美國(guó)采購(gòu)供應(yīng)專業(yè)協(xié)會(huì)公布，2月份非制造業(yè)指數(shù)從1月份的59.2上升至59.8，稍低于市場(chǎng)估計(jì)的60�！≈笖�(shù)高于50反映服務(wù)業(yè)擴(kuò)張。美國(guó)勞工部公布，去年第四季非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力向上修正為增長(zhǎng)2.1%，高過(guò)市場(chǎng)預(yù)期的增長(zhǎng)1.5%；單位勞工成本上升1.3%，低于市場(chǎng)預(yù)期的上升1.9%�！∪ツ甑谌痉寝r(nóng)業(yè)生產(chǎn)力，由原先公布的上升1.8%，下調(diào)至上升1.3%；單位勞工成本由原先公布的上升1.6%，大幅調(diào)高至增長(zhǎng)4%，是01年以來(lái)最大升幅�！≈劣谌ツ耆�，非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力上升4%，是01年以來(lái)最細(xì)升幅�！�
美國(guó)勞工部公布，上周新申領(lǐng)失業(yè)金人數(shù)減少1000人至31萬(wàn)人符合預(yù)期。而更能夠反映就業(yè)市場(chǎng)實(shí)際情況的四周移 動(dòng)平均數(shù)減少1500至30.7萬(wàn)人，是2000年10月以來(lái)最低�！∮�2月19日結(jié)束的一周，持續(xù)領(lǐng)取失業(yè)救濟(jì)金人數(shù)增加1.2萬(wàn)個(gè)至267.2萬(wàn)人。
歐洲中央銀行維持利率不變，但仍傾向日后調(diào)高利率。另外，歐洲央行調(diào)低歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和通脹預(yù)測(cè)。歐洲央行理事會(huì)連續(xù)第二十二個(gè)月，將官方利率維持于2%，歐洲央行行長(zhǎng)特里謝于記者會(huì)上稱，理事會(huì)在這次會(huì)議上沒(méi)有討論調(diào)低利率。他同時(shí)表明，歐洲央行仍準(zhǔn)備調(diào)高利率�！∷f(shuō)，目前沒(méi)有跡象顯示通脹壓力正形成，但歐洲央行會(huì)密切注視日后的風(fēng)險(xiǎn)，特別是高油價(jià)，在有需要時(shí)會(huì)采取行動(dòng)�！∷直硎荆瑲W元區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況使人失望，但有跡象顯示，最差的情況可能已經(jīng)過(guò)去。 歐洲央行把歐元區(qū)今年經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)增長(zhǎng)率從之前估計(jì)的1.4-2.4%調(diào)低到1.2-2%，明年從1.7-2.7%調(diào)低到1.6-2.6%；而今年的預(yù)測(cè)通脹率就從之前估計(jì)的1.5-2.5%調(diào)低到1.6-2.2%，明年就仍然估計(jì)為1-2.2%。
全國(guó)政協(xié)委員兼國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)郭樹(shù)清天表示，中國(guó)不會(huì)因?yàn)槊涝唐诘膮R率變化而調(diào)整外匯儲(chǔ)備的結(jié)構(gòu)，因?yàn)橹袊?guó)的對(duì)外貿(mào)易和外債仍以美元為主。他又強(qiáng)調(diào)，人民幣匯率將繼續(xù)維持穩(wěn)定不變，當(dāng)局決不會(huì)任由國(guó)際熱錢在中國(guó)賺取額外匯差。他指出，截至去年底，中國(guó)外匯儲(chǔ)備已高達(dá)6099億美元，美元比重?fù)?jù)悉超過(guò)四成，因此若中國(guó)增減美元儲(chǔ)備資產(chǎn)，均會(huì)令資本市場(chǎng)帶來(lái)震蕩。
周四國(guó)際油格持續(xù)上升，紐約4月份期油昨晚一度突破每桶55美元，高見(jiàn)55.2美元，迫近去年10月創(chuàng)下的55.67美元紀(jì)錄高位，收巿報(bào)53.57美元，上升52美仙，升幅接近1%。倫敦4月份布蘭特期油則一度升至每桶53美元，是布蘭特期油合約推出17年以來(lái)的新高，收巿每桶報(bào)51.95美元，升73美仙，升幅達(dá)1.4%。有交易商表示，美國(guó)東北部天氣持續(xù)寒冷，而且有煉油廠須要停產(chǎn)，加上上周的汽油存貨數(shù)字可能會(huì)向下修訂，導(dǎo)致投機(jī)買盤(pán)趁機(jī)入巿推高油價(jià)，而汽油期貨價(jià)格就連續(xù)第二日創(chuàng)新高，最高造過(guò)1.545美元一加侖�！〔贿^(guò)，油組成員國(guó)尼日利亞表示，油組本月中開(kāi)會(huì)，主要會(huì)討論應(yīng)否增產(chǎn)，有關(guān)言論使油價(jià)由高位回落。
油組警告，國(guó)際油價(jià)于兩年內(nèi)或會(huì)升至每桶80美元。油組署理秘書(shū)長(zhǎng)希哈艾登表示，如果全球原油供應(yīng)嚴(yán)重受阻，不排除原油價(jià)格會(huì)升至80美元。不過(guò)，他補(bǔ)充，短期內(nèi)出現(xiàn)這個(gè)情況的機(jī)會(huì)不大，而如果油價(jià)急升只是受單一因素影響，例如個(gè)別產(chǎn)油國(guó)每日原油供應(yīng)量減少100-200萬(wàn)桶，這股升勢(shì)相信只會(huì)短暫出現(xiàn)�！×硗猓９侵赋�，越來(lái)越多油組成員國(guó)認(rèn)為，紐約期油40-50美元一桶，是一個(gè)可延續(xù)水平。但他表示，如果油價(jià)持續(xù)兩年或以上高企于50-60美元左右，將刺激產(chǎn)油國(guó)增加投資擴(kuò)充生產(chǎn)，同時(shí)高油價(jià)也會(huì)遏抑需求，從而令油價(jià)回落。
二、技術(shù)面分析
歐元兌美圓(EUR/USD)：歐元區(qū)將在18：00公布1月零售銷售數(shù)據(jù)和19：00公布德國(guó)1月工廠訂單數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)對(duì)歐元走勢(shì)影響將輕微。市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)是今晚公布的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。昨天的歐元兌美圓走勢(shì)情況是由于市場(chǎng)預(yù)期數(shù)據(jù)偏好，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行一個(gè)提前反映，使得歐元從1.3200附近回落到1.3100附近才震蕩來(lái)等待數(shù)據(jù)的出臺(tái)。如果公布的數(shù)據(jù)高于25萬(wàn)將使得歐元有機(jī)會(huì)跌穿1.3000的水平，如果數(shù)據(jù)少于20萬(wàn)則促使歐元出現(xiàn)反彈。
英鎊兌美圓(GBP/USD)：英鎊走勢(shì)在數(shù)據(jù)公布前反復(fù)疲軟，回落到1.9070附近震蕩上落，技術(shù)上的狀況仍不利于英鎊的走勢(shì)，關(guān)鍵是觀望今晚美國(guó)數(shù)據(jù)。英鎊的價(jià)格已經(jīng)提前反映了今晚的數(shù)據(jù)情況，如果數(shù)據(jù)高于25萬(wàn)則英鎊有機(jī)會(huì)跌穿關(guān)鍵的技術(shù)位1.9000的水平，如果數(shù)據(jù)低于20萬(wàn)則將使得英鎊有機(jī)會(huì)出現(xiàn)比較大的反彈。建議數(shù)據(jù)出來(lái)后再操作。
美圓兌日?qǐng)A(USD/JPY)：日?qǐng)A跟隨其他非美貨幣一路從104.20附近回落到105.50附近水平才找到支撐，市場(chǎng)在觀望今晚的美國(guó)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)數(shù)據(jù)高于25萬(wàn)日?qǐng)A有機(jī)會(huì)跌破106的關(guān)鍵支撐，如果低于25萬(wàn)則有機(jī)會(huì)促使日?qǐng)A出現(xiàn)上升走勢(shì)。
美圓兌瑞朗(USD/CHF)：瑞朗跌穿1.1800后在1.1830獲得支撐，市場(chǎng)觀望美國(guó)今晚公布的非農(nóng)數(shù)據(jù)，技術(shù)上看瑞郎的重要阻力在1.1700的水平，重要支撐則在1.1900的水平。
澳元兌美圓(AUD/USD)：澳元在1.7800附近呈震蕩上落走勢(shì)，市場(chǎng)觀望今晚數(shù)據(jù)，重要支撐在0.7700，重要阻力在0.7900的水平。
美圓兌加元(USD/CAD)：加元在1.2450附近獲得短期的支撐，觀望今晚美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，重要阻力在1.2400/1.2350，重要支撐在1.2450/1.2500。
以上分析僅供參考，并不構(gòu)成入市建議。外匯投資有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)審慎決策！
淘金網(wǎng)高級(jí)外匯分析師 黃仕坤
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