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| 1、積極穩(wěn)妥地推進資本市場的對外開放 |
國務院于2004年1月31日發(fā)布了《關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》。該《意見》主要內(nèi)容為：健全資本市場體系，豐富證券投資品種；進一步提高上市公司質(zhì)量，推進上市公司規(guī)范運作；促進資本市場中介服務機構(gòu)規(guī)范發(fā)展，提高執(zhí)業(yè)水平；加強法制和誠信建設(shè)，提高資本市場監(jiān)管水平；加強協(xié)調(diào)配合，防范和化解市場風險。
國務院《意見》是中國資本市場發(fā)展史上一個里程碑，是中國資本市場全面推進制度創(chuàng)新和實現(xiàn)制度跨越的行動指南。
如果把1990年中國股市的建立、以搭建市場平臺和建立市場規(guī)則為核心的股份經(jīng)濟改革視為中國資本市場的第一次革命的話，那么由《意見》所啟動的以完善市場機制和塑造市場主體為核心的市場化改革則可以視為中國資本市場的第二次革命，是一個符合市場經(jīng)濟本質(zhì)特點和發(fā)展要求的決定，也是一個能夠結(jié)束市場長期徘徊、引領(lǐng)市場實現(xiàn)重大轉(zhuǎn)折的決定。
券商、基金、保險等金融界人士認為，《意見》的出臺為上市公司營造了更好的融資環(huán)境，將有利于上市公司更好地通過資本市場獲得發(fā)展支持。同時，對上市公司也提出了更高要求，這將進一步促使上市公司質(zhì)量的提高，有助于規(guī)范整個資本市場，恢復投資者信心。 |
| 2、中國九年來首次加息震動全球經(jīng)濟 |
中國人民銀行2004年10月28日決定：從2004年10月29日起上調(diào)金融機構(gòu)存貸款基準利率，并放寬人民幣貸款利率浮動區(qū)間和允許人民幣存款利率下浮。其中，金融機構(gòu)一年期存款基準利率上調(diào)0。27個百分點，由現(xiàn)行的１．９８％提高到２．２５％，一年期貸款基準利率上調(diào)０．２７個百分點，由現(xiàn)行的５．３１％提高到５．５８％，其他各檔次存、貸款利率也相應調(diào)整，中長期上調(diào)幅度大于短期。同時，進一步放寬金融機構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間。這是央行九年來首次加息。
央行負責人表示，上調(diào)人民幣基準利率有利于進一步發(fā)揮經(jīng)濟手段在資源配置和宏觀調(diào)控中的作用；有利于防止企業(yè)過多占壓資金，緩解部分企業(yè)流動資金緊張狀況，減少資金體外循環(huán)；有利于優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)濟效益，保持國民經(jīng)濟持續(xù)、快速、協(xié)調(diào)、健康發(fā)展的良好勢頭。
從2002年起，人民幣匯率問題就始終對中國經(jīng)濟的發(fā)展構(gòu)成潛在的壓力。始終是中國政府金融改革的焦點問題。對于此次加息，各界人士看法不一。雖然有專家對加息是否有效表示了質(zhì)疑，認為如果考慮到因調(diào)控而逐漸走低的宏觀經(jīng)濟，貿(mào)然加息將加強宏觀經(jīng)濟硬著陸的可能性。而且，加息是否有助于宏觀調(diào)控，還值得商榷。但多數(shù)金融專家表示，加息合乎形勢，理當實施。利率是貨幣政策方向的重要指示器。
本次加息前，中國的利率水平是1997年以來為克服通貨緊縮而8次降息的結(jié)果，是9年來的最低水平。在貨幣政策的目標已由克服通貨緊縮變?yōu)榉乐雇ㄘ浥蛎浀慕裉欤^續(xù)維持當年的低利率顯然是不妥的。加息有利于鞏固前一階段的宏觀調(diào)控成果。當前，中國經(jīng)濟繼續(xù)向宏觀調(diào)控的預期目標發(fā)展，但也應清醒地看到，經(jīng)濟運行中還存在不少矛盾和問題，突出表現(xiàn)為固定資產(chǎn)投資規(guī)模仍然偏大，物價上漲面臨較大壓力。
這兩種現(xiàn)象交織并存，重要原因之一就是名義利率偏低。專家們還認為，動用利率杠桿，充分體現(xiàn)了宏觀調(diào)控要更多地采取經(jīng)濟手段的精神。
加息有利于優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)濟效益。較高的利率在一定條件下可以抑制低效益企業(yè)和鋼鐵、水泥、電解鋁、房地產(chǎn)等過熱行業(yè)的投資需求，從而優(yōu)勝劣汰，促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。
加息有利于防止一部分企業(yè)過多占壓資金，從而緩解另外一部分企業(yè)流動資金緊張的狀況。利率偏低會使一些企業(yè)不計貸款成本，多貸多占，“不貸白不貸”，而加息有助于資金更合理地分配。
加息有利于減少資金在銀行體系外循環(huán)。今年前9個月，儲蓄存款同比少增了2070億元。儲蓄是商業(yè)銀行最主要的資金來源，如果儲蓄長期少增，就可能威脅到一些商業(yè)銀行的穩(wěn)定。加息有助于提高居民的儲蓄意愿，改變資金“體外循環(huán)”的狀況。 |
| 3、中國銀行、中國建設(shè)銀行股份改制 |
經(jīng)國務院批準，中國銀行股份有限公司（簡稱“中國銀行”）2004年8月26日上午掛牌成立，自此這家已有近百年歷史的銀行由國有獨資商業(yè)銀行整體改制為國家控股的股份制商業(yè)銀行。中國銀行已按照國家有關(guān)法律法規(guī)，制定了新的公司章程，形成了由股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層構(gòu)建的現(xiàn)代股份公司治理架構(gòu)。中國銀行股份有限公司注冊資本1863。9億元，完整承繼中國銀行的資產(chǎn)、負債和所有業(yè)務，按照中國銀行目前擁有的營業(yè)執(zhí)照和業(yè)務許可批準、核準的經(jīng)營范圍繼續(xù)經(jīng)營業(yè)務。中央?yún)R金投資有限責任公司代表國家持有中國銀行股份有限公司１００％股權(quán)，依法行使中國銀行股份有限公司出資人的權(quán)利和義務。
2004年1月6日，國務院宣布中國銀行和中國建設(shè)銀行實施股份制改造，并且動用450億美元外匯儲備等為兩家試點銀行補充資本金。為管理好這部分資產(chǎn)，中央?yún)R金投資有限責任公司注冊成立，財政部、中國央行和外匯局派員組成了公司董事會和監(jiān)事會。
銀行發(fā)言人介紹，中國銀行股份制改革的總體目標是：緊緊抓住改革管理體制，完善治理結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，改善經(jīng)營績效這幾個中心環(huán)節(jié)，逐步發(fā)展成為一個資本充足、內(nèi)控嚴密、運營安全、服務和效益良好、具有國際競爭力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行，為客戶提供全面優(yōu)質(zhì)的新產(chǎn)品與服務，為股東提供穩(wěn)健、長遠的回報，為社會創(chuàng)造高效率的金融服務。
目前，兩家銀行的改革正在全面展開，同時，加大不良資產(chǎn)的處置力度，在近一年的時間里，已累計核銷損失類貸款1993億元人民幣，處置可疑類貸款2787億元；正式啟動次級債的發(fā)行工作。中國銀行已發(fā)行次級債260億元，中國建設(shè)銀行發(fā)行次級債233億元，增強了資本金實力。
11月28日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會副主席唐雙寧說，中國銀行、中國建設(shè)銀行兩家國有商業(yè)銀行所進行的主要財務重組工作基本結(jié)束。目前這兩家銀行的不良貸款率、資本充足、不良貸款撥備率等指標“已接近國際先進銀行的平均水平，股份制試點改革已取得階段性成果”。 |
| 4、中小企業(yè)板設(shè)立 中國資本市場掀開新的一頁 |
5月27日，中小企業(yè)板在深圳證券交易所推出。從這一天開始，中國證券市場兩個主板市場的歷史將慢慢結(jié)束。中國最早籌劃建立創(chuàng)業(yè)板市場是在2000年初，深交所為籌建創(chuàng)業(yè)板開始停發(fā)新股。現(xiàn)在，在停發(fā)新股４年之后深交所終于又可以重發(fā)新股了，使深圳又延續(xù)了其金融中心的夢想；同時，這也標志著中國創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)邁出實質(zhì)性步伐，中小企業(yè)板是創(chuàng)業(yè)板分步建設(shè)的第一步。
中國證監(jiān)會副主席范福春指出，中小企業(yè)板塊的設(shè)立，標志著中國資本市場的制度創(chuàng)新又掀開新的一頁，建立多層次資本市場開始起步。
中國證監(jiān)會負責人說：設(shè)立中小企業(yè)板塊，是中央政府促進經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整而做出的重要決策。自1990年中國證券市場建立以來，市場規(guī)模不斷擴展，技術(shù)狀況和規(guī)范化水平也得到了較大改善，但市場層次結(jié)構(gòu)單一，難以適應企業(yè)和投資者多層次的投融資需求。設(shè)立中小企業(yè)板塊，有利于更大范圍地發(fā)揮資本市場的資源配置功能，有利于緩解中小企業(yè)融資難的問題，有利于優(yōu)化中國金融市場的整體結(jié)構(gòu)。在深圳證券交易所建立中小企業(yè)板塊，是在現(xiàn)有條件下分步推進創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)的現(xiàn)實選擇。
近年來，中小企業(yè)成為最活躍、最具潛力的新的經(jīng)濟增長點之一。目前中國登記注冊的各類中小企業(yè)超過800萬家，對ＧＤＰ的增長貢獻已達到５０％以上。但中小企業(yè)融資渠道單一，已成為制約其發(fā)展的瓶頸。最新調(diào)查表明，在中國市場化程度較高、中小企業(yè)發(fā)展較好的地區(qū)，中小企業(yè)貸款被拒率近６０％，從全國范圍來看，８０％的中小企業(yè)不同程度存在融資難的問題。設(shè)立中小企業(yè)板，為中小企業(yè)搭建進行直接融資的市場平臺，有利于緩解中小企業(yè)融資難的問題。它對經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展和對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，有著重要的意義。 |
| 5、審計署查出工商銀行涉案金額69億 |
11月1日，審計署正式公布《中國工商銀行2002年度資產(chǎn)負債損益審計結(jié)果》。審計結(jié)果表明，工商銀行在經(jīng)營管理、風險控制、財務核算等方面仍存在一些薄弱環(huán)節(jié)，一些分支機構(gòu)違規(guī)發(fā)放貸款、違規(guī)辦理票據(jù)承兌和貼現(xiàn)等問題時有發(fā)生。審計還查出各類涉嫌違法犯罪案件線索30起，涉案金額69億元。
為促進國有商業(yè)銀行防范風險、提高效益、規(guī)范管理，建立安全高效穩(wěn)健的金融運行機制，2003年2月至10月，審計署組織17個駐地方特派員辦事處，對中國工商銀行(以下簡稱工商銀行)總行及其21家分支機構(gòu)2002年度資產(chǎn)負債損益的真實、合法和效益情況進行了審計。
從審計情況看，近年來工商銀行認真貫徹執(zhí)行黨中央、國務院關(guān)于金融工作的方針政策，通過加強財務管理和成本控制、實施全面風險管理、推進內(nèi)控體系建設(shè)、加快技術(shù)創(chuàng)新、調(diào)整經(jīng)營結(jié)構(gòu)、加大呆壞賬核銷力度等措施，逐步加快銀行商業(yè)化進程，各項業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展，資產(chǎn)質(zhì)量有所好轉(zhuǎn)，財務狀況進一步改善，綜合競爭力顯著提高。自2000年扭轉(zhuǎn)經(jīng)營虧損局面至2002年底，該行累計實現(xiàn)經(jīng)營利潤891億元，提取風險撥備529億元，核銷不良貸款和財務包袱922億元，體現(xiàn)賬面利潤182億元；2000年剝離部分不良資產(chǎn)后，當年首次實現(xiàn)不良貸款占比和絕對額雙下降，2001年持續(xù)雙下降，2002年資產(chǎn)質(zhì)量得到進一步改善，不良貸款額和不良貸款率分別從年初的7948億元、30.12%，下降到年末的7590億元、26.01%，分別下降了358億元、4.11個百分點；2000年至2002年，全系統(tǒng)共撤并1.1萬個分支機構(gòu)，分流富余人員13萬人。 |
| 6、證監(jiān)會高管“王小石事件”引發(fā)中國證券監(jiān)管風暴 |
2004年11月，43歲的王小石忽然成為中國證券業(yè)發(fā)展歷史上一個有代表性的人物。因涉嫌向申請上市的企業(yè)出賣發(fā)審委委員名單而被捕的王小石，使中國證券發(fā)行制度面臨空前巨大的改革壓力。
12月5日中國證監(jiān)會進行發(fā)審制度改革一周年慶典即將到來之際，一個驚人的消息在業(yè)界傳出，中國證監(jiān)會一官員被檢察機關(guān)帶走。該官員就是身處中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部要職的發(fā)審委工作處副處長王小石。
王小石被批捕一事將中國證監(jiān)會及證券發(fā)審委員會推到了風口浪尖上，“王小石事件”曝光后，市場對于新股發(fā)行審核制度質(zhì)疑不斷，甚至有人提出要取消發(fā)行審核制度和發(fā)審委，不可否認的是，中國的新股發(fā)行審核制度正面臨著一場信任危機。審計署已經(jīng)對證監(jiān)會進行了摸底調(diào)查，明年將進駐證監(jiān)會對其進行審計，審計時間將持續(xù)幾個月。這將是中國證監(jiān)會成立以來第一次正式面臨全面審計。
“王小石事件”使中國證監(jiān)會一時成了替罪羊，原本，中國股市近年的走勢就很差， 王小石的出現(xiàn)，讓所有投資者直接開始懷疑中國證監(jiān)會監(jiān)管行為的純潔性。 |
| 7、農(nóng)發(fā)行員工向行長進言 百萬讀者參與震驚業(yè)界 |
隨著糧食流通體制改革的不斷深入和發(fā)展，成立10年，以服務糧棉收購為主的中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，其特定歷史時期的使命正在走向終結(jié)。在成立十周年這樣一個特殊的時期，原行長何林祥悄然去職，使農(nóng)發(fā)行風雨為業(yè)界所周知。新行長鄭暉受命于危難之秋，而他必須要面對的，是十年發(fā)展中所積淀的政策體制之累，是在沉重的巨額不良貸款壓力之下的風險防范與農(nóng)發(fā)行職能重新定位及欲理還亂的組織機構(gòu)改革。
這位新行長履新兩個月以來，據(jù)稱在北京月壇北街甲二號農(nóng)發(fā)行總行大樓里，員工很少能看到這位新行長的身影，鄭暉頻繁地奔波在基層調(diào)研，以求摸清農(nóng)發(fā)行的底細。從農(nóng)發(fā)行總行到遍布全國的基層機構(gòu)，及至整個中國金融界，人們都在關(guān)注著，受命于危難之秋的鄭暉將把農(nóng)發(fā)行帶往何處？
就在這樣的一個萬眾矚目的關(guān)鍵時刻，中國金融網(wǎng)一則“給鄭暉行長進言”的網(wǎng)友發(fā)貼引起了中國金融界及農(nóng)發(fā)行職工的高度關(guān)注與聯(lián)動，短短數(shù)日內(nèi)訪問量超過百萬，并有2000多封農(nóng)發(fā)行系統(tǒng)員工進言信向鄭暉行長進言，就農(nóng)發(fā)行職能定位、組織機構(gòu)改革、金融風險防范、現(xiàn)代金融企業(yè)制度的建立等各方面紛紛建言，表現(xiàn)出對農(nóng)發(fā)行生死存亡的強烈關(guān)注并引起農(nóng)發(fā)行全體高層的高度重視和金融界的強烈震憾。這種出乎意料的熱烈反響為農(nóng)發(fā)行的改革帶來了新的外部助推力量。 |
| 8、“金融大盜”國洪起狂騙多家銀行 廣東證券陷入窘境 |
2004年5月，廣東證券陷入了前所未有的窘境和信譽危機。這一切，和一個叫國洪起的北京人息息相關(guān)。
僅僅是在廣東證券，國洪起就涉嫌侵吞、盜用20億元之巨。而2002年廣東證券的總資產(chǎn)約為89．4億元人民幣，國洪起掠走的相當于廣東證券總資產(chǎn)的四分之一。國洪起的足跡遍布山東、北京、香港、河北、福建、廣東、深圳、西安、上海等地。
國洪起，男，1958年出生，北京人，上世紀80年代曾因詐騙建設(shè)銀行貸款被判刑入獄。出獄后，靠買賣進口大件指標等方式積累了初始資金，并以此在山東創(chuàng)辦實業(yè)。隨后，他逐漸進入金融市場，長期在證券和投融資領(lǐng)域進行非法活動，并且編織了一張巨大的關(guān)系網(wǎng)。有資料顯示，國洪起在香港和內(nèi)地共有51家公司，其掌控的資產(chǎn)達80億元以上。
國洪起的資產(chǎn)是怎樣迅速積累起來的呢？他又是以怎樣的手段，成為一個將數(shù)家證券公司和銀行等投資機構(gòu)玩弄于股掌之上的“金融大盜”的呢？廣東證券股份有限公司(以下簡稱“廣東證券”)的一次內(nèi)部審計稽查，掀開了國洪起利用金融監(jiān)管空隙、瘋狂攫取資金的黑幕一角。
這個以國洪起為首，利用金融體系漏洞，大肆挖國家墻腳，侵吞巨額財產(chǎn)的黑金詐騙團伙開始受到各地司法機關(guān)的追查，一系列觸目驚心的金融大案浮出水面 |
| 9、央行、銀監(jiān)會聯(lián)手清理部門規(guī)章 110件金融規(guī)章和文件胎動 |
根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》和《中華人民共和國商業(yè)銀行法》，中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會12月17日發(fā)布公告，對原由中國人民銀行發(fā)布的部分金融規(guī)章和規(guī)范性文件進行了清理。
第一批共計110件規(guī)章和規(guī)范性文件的清理結(jié)果包括：一、原由中國人民銀行發(fā)布的《中國人民銀行關(guān)于切實加強商業(yè)匯票承兌貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)業(yè)務管理的通知》等11件規(guī)章和規(guī)范性文件，由中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會按照各自的法定職責對規(guī)章和規(guī)范性文件中的有關(guān)事項負責監(jiān)督實施、解釋，中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會共同修改、廢止；二、原由中國人民銀行發(fā)布的《商業(yè)銀行設(shè)立同城營業(yè)網(wǎng)點管理辦法》等61件規(guī)章和規(guī)范性文件，由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會負責監(jiān)督實施、解釋、修改；三、原由中國人民銀行發(fā)布的《中國人民銀行關(guān)于授權(quán)分行、營業(yè)管理部審核批準外資銀行駐華代表處展期申請的通知》等38件規(guī)章和規(guī)范性文件，自公告之日起廢止。這是央行、銀監(jiān)會第一次聯(lián)手清理的金融規(guī)章和文件。 |
| 10、我國反洗錢工作取得了突破性進展 |
僅2004年1月到9月，人民銀行各分支行對13.17萬筆本外幣可疑交易進行了分析和篩選，涉及金額達到776.8億人民幣和90.35億美元，向各級公安機關(guān)移交涉嫌洗錢案件900多件。反洗錢工作取得了實質(zhì)性進展，但仍任重而道遠。
據(jù)國際貨幣基金組織統(tǒng)計，全球每年非法洗錢的數(shù)額約占世界國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的2%至5%，介于1.5萬億到3萬億美元之間。亞洲開發(fā)銀行也曾對我國洗錢數(shù)量作過評估，認為每年不少于2000億人民幣，約占到我國GDP的2%左右。
據(jù)了解，目前可疑資金交易在全國各地區(qū)都有所發(fā)現(xiàn)。在新疆等地，曾發(fā)現(xiàn)有恐怖融資，云南等地有與販毒相關(guān)的洗錢活動。在上海、深圳等地，由于經(jīng)濟金融發(fā)達，洗錢的數(shù)量和規(guī)模較大，而這些地區(qū)都是我國反洗錢工作的重點區(qū)域。目前，人民銀行正與有關(guān)部門對上述地區(qū)加強反洗錢工作的指導。
隨著全球恐怖主義活動的日益猖獗，國際社會已經(jīng)把反恐融資列為反洗錢的一項重要任務。2004年10月，我國作為創(chuàng)始成員國之一，成立了“歐亞反洗錢與反恐融資小組(EAG)”，全面參與世界反恐融資活動。 |
