引進外資增長快 喜多還是憂多

　　近兩年，我國實際利用外商直接投資均超過500億美元，中國已成為全球最大的外國直接投資(FDI)流入國之一。截止2003年底中國的FDI存量已經超過5000億美元，占我國GDP的比重超過40%，外商投資企業(yè)占全國進出口總值的55.48%，世界500強中已有400多家來華投資，領域涉及我國經濟社會的各個方面，其影響力越來越大。

　　在FDI對我國國民經濟的積極作用日見擴大的同時，就引進外資對東道國經濟影響的諸 多方面，如技術轉移和溢出效應、對國際收支平衡的影響以及依賴性問題、行業(yè)壟斷等潛在問題，無論目前發(fā)展程度如何，都需要我們從新的角度加以研究和思考，以避免危害國家經濟安全的狀況發(fā)生。

　　楊中俠

　　一、利用外資政策：是繼續(xù)以稅收激勵機制為主還是轉向以公平競爭機制

　　改革開放這么多年來，外商直接投資(FDI)已經成為我國經濟中不可或缺的組成部分，在此過程中，我國一直實行的是鼓勵外商投資的優(yōu)惠政策，特別是在稅收上，實行了有利于外資的稅收優(yōu)惠。

　　按我國現(xiàn)行稅制規(guī)定，內外企業(yè)所得稅法定名義稅率都是33%，由于減免稅優(yōu)惠和費用扣除政策的不同，造成實際稅負產生很大差別，內資企業(yè)所得稅率為33%，外資企業(yè)所得稅率大約15%，相差一倍多。主要表現(xiàn)在，稅前費用扣除標準和稅收優(yōu)惠兩方面，在稅前費用扣除標準上，外資企業(yè)按實際發(fā)生費用算，而對內資企業(yè)則有所限制。比如，工資、捐贈、交際應酬等，外資企業(yè)按實際費用算，不計入企業(yè)所得稅征收范圍，而內資企業(yè)要按國家規(guī)定的標準計算稅負。又如經濟特區(qū)作為最早吸引外資的地區(qū)，享有特別的優(yōu)惠政策：內地企業(yè)所得稅一般地區(qū)為33%，沿邊沿疆沿海為24%，而特區(qū)僅為15%，這3個稅率分別減半，才是外資企業(yè)稅率。這種稅收上的優(yōu)惠待遇在引進外資初期曾發(fā)揮了重要的積極作用。

　　但隨著中國加入世貿組織，許多行業(yè)、產業(yè)都逐步放開，內外資企業(yè)之間競爭越來越明顯，問題自然就暴露出來。最終結果一是稅收差異導致競爭上的不平等；二是造成外資企業(yè)通過各種避稅手段轉移利潤。特別是在中國加入WTO后，更凸顯出目前的稅制有違其最基本的平等原則，也不符合世貿組織倡導的自由貿易和平等競爭原則。

　　據(jù)有關方面調查研究顯示，由于存在大量的稅收優(yōu)惠、稅法方面的漏洞以及稅收征管過程中的種種不足，外資企業(yè)的稅收流失現(xiàn)象極為普遍。但因為許多稅收流失方式如偷稅、避稅等具有極強的隱蔽性和不確定性,相關數(shù)據(jù)和資料的獲取與測算十分困難,要想準確地測估出外資企業(yè)的稅收流失規(guī)模,客觀上是一件很困難的事情。實際情況是，多數(shù)外資企業(yè)一方面連年虧損，另一方面卻不斷追加投資，擴大經營規(guī)模，許多虧損的外資企業(yè)的投資增長率近幾年平均每年都達到了30%～40%。外資企業(yè)的“長虧不倒”，顯然不符合市場經濟的法則和企業(yè)經營的常規(guī)，這就在相當大的程度上說明不少外商投資企業(yè)存在偷逃稅或避稅行為。外資企業(yè)的這種假“虧損”、“零利潤”不僅使合營、合作企業(yè)中的中方利益受損，更使國家稅收流失嚴重。據(jù)國家稅務總局統(tǒng)計，外資企業(yè)每年至少有1000億元的稅金未能入庫，給我國經濟安全造成嚴重危害。

　　因此，我國利用外資政策應從稅收激勵機制為主的優(yōu)惠政策轉向以公平競爭機制為主的規(guī)則政策，在從減少優(yōu)惠待遇角度走向國民待遇的同時，從另外一個角度走向對外商投資實行國民待遇，即：減少對外國投資者的市場準入限制(除特定行業(yè)外)和非國民待遇,實行公平競爭。但這中間有一個循序漸進的過程，要逐步地縮小對外資“優(yōu)惠待遇”的范圍，妥善解決“優(yōu)惠政策”與“國民待遇”的消長關系。在此過渡階段，應考慮不再向外資提供新的優(yōu)惠政策，條件許可時一些影響不大的優(yōu)惠政策可酌情取消。

　　二、我們對外資是不是過分依賴

　　我國經濟對FDI的依賴過重已是事實，據(jù)有關報道顯示，F(xiàn)DI總量占我國GDP的比重已經超過了40%，大大高于發(fā)達國家和亞洲國家。例如，流入美國的FDI比流入我國的大得多，但美國對FDI的依賴程度并沒有我國那么高；日本的FDI只占其GDP的1.1%。

　　從進出口看，外商投資企業(yè)貿易額高速增長，所占市場份額已過半。2003年，外商投資企業(yè)占全國進出口總值的55.48%。在同樣是出口導向型的國家中，這個比例分別是：馬來西亞45%、新加坡38%、墨西哥31%、韓國15%。與此同時，外資公司還占據(jù)了中國60%的進口份額。

　　在看到進出口貿易和外商直接投資積極影響的同時,我們還應注意其潛在的負面影響。一是在出口迅速增長的同時,貿易摩擦不斷升級,貿易伙伴國家采取的報復性措施有可能對我國未來對外貿易發(fā)展產生不利影響。二是由于外商直接投資累計規(guī)模逐步擴大帶來的收益匯出越來越大,已經對我國經常項目順差的可持續(xù)性構成威脅。三是由于凈出口和外商直接投資發(fā)展積累了大量的外匯儲備,為了防范外匯投資風險,大量外匯儲備不得不用作美國國債投資,而海外投資總體收益不高。最后,我國自1999年以后經常項目和資本項目連年雙順差,外匯儲備增長偏快,以致2003年底我國外匯儲備規(guī)模已經達到4032.5億美元,中央銀行外匯占款由此迅速上升,造成人民幣升值壓力。在經常項目和資本項目繼續(xù)保持大量順差的前提下,繼續(xù)堅持人民幣匯率不變很可能要付出通貨膨脹上行的代價。

　　目前，關于“拉美化”憂慮的討論應引起各界關注，以及早避免重蹈覆轍。所謂“拉美化”，是指拉美國家在20世紀90年代，由于選擇“外資主導型”的開放道路，經濟獲得了階段性的快速發(fā)展，但由于喪失對本國經濟、資源的控制權，從而引發(fā)了嚴重的經濟危機和社會動蕩，至今在一些領域造成的陰影還揮之不去。

　　2003年我國的外貿總值達8000多億，其中有60%以上是加工制造產業(yè)。如果這些經濟主要控制在外國資本手里，形成對外資的過度依賴，就有可能導致國家宏觀調控能力下降，完全受制于人。比如美國的跨國公司通過獨資、合資和其他形式，直接或間接地控制了拉美70%以上資源開發(fā)和原材料生產；巴西100%的汽車工業(yè)，57%的化學工業(yè)，76%的家電業(yè)，60%以上的電力工業(yè)都是在美國跨國公司的控制之下。

　　因此，我們要避免對外資的過分依賴，加快扶持民族企業(yè)的成長，放寬國內民間資本的市場準入領域，在投融資、稅收、土地使用和對外貿易等方面采取措施，實現(xiàn)公平競爭。

　　三、引進外資對金融安全影響有多大

　　在金融開放和引進外資的過程中，如何趨利避害，防止?jié)撛陲L險，維護本國經濟和金融主權，保證經濟持續(xù)穩(wěn)定健康的發(fā)展，已成為我國面臨的一個非常嚴肅的問題。

　　隨著利用FDI規(guī)模的不斷增加，由資本流入導致的資本項目順差成為國際收支順差的主體。在以FDI形式流入的資金當中，不乏大量投機性質的“熱錢”，“熱錢”的流入不僅降低了貨幣政策的獨立性、主動性和有效性，導致外匯儲備超常增加，加大了對人民幣的升值預期，不利于保持貨幣投放和信貸擴張的相對合理，不利于防止通貨膨脹，而且還易引發(fā)資產泡沫及資產市場的虛假繁榮，從而加劇宏觀經濟波動。

　　據(jù)有關分析，利用外資已經使我國投資收益逆差逐年擴大、經常賬戶順差大幅下降和我國GNP小于GDP。1991~2002年我國累計貨物貿易順差2863億美元，累計收益逆差1248億美元，貨物順差的43.59%用于彌補收益逆差。我國收益逆差不斷擴大，主要是外國在華直接投資與我國對外直接投資的嚴重不對稱所致。我國貨物順差相當部分只能用來抵消外國投資者投資收益的匯出，說明我國所輸出的實際資源有相當多的部分成為外國人的收益而被外國人占有，這大大降低了利用外資的價值及意義。這種狀況持續(xù)下去，會使我國貨物順差消耗殆盡，從而危及我國國際收支盈余和平衡。

　　近年來，資本外逃現(xiàn)象十分突出，規(guī)模也極為可觀，一些內資企業(yè)千方百計利用外商投資企業(yè)的各種優(yōu)惠政策，通過境外注冊“離岸公司”的形式，獲得外商身份后回國投資，以此享受與外商同等待遇。如加勒比海地區(qū)的英屬維爾京群島、西薩摩亞、開曼群島等國際離岸金融中心，這些地區(qū)對企業(yè)注冊、管理的法律特別寬松，由此吸引了各國企業(yè)紛紛踏來。數(shù)據(jù)表明，今年1~3月這三地對華投資占我國實際利用外資金額高達20%，尤其是維爾京群島，多年來對華投資一直排在中國香港之后，位居第二，而其中有多少資金是中資企業(yè)的投資，迄今尚無明確的統(tǒng)計數(shù)字，有報道稱“有1萬多家在加勒比海離岸金融中心注冊的企業(yè)與中國內地企業(yè)相關”，還有稱“僅維爾京群島注冊的50多萬家企業(yè)中，就有近20萬家與中國有關”。不論數(shù)字是否真實，“離岸公司”的大量出現(xiàn)，雖然在一定程度上反映我國企業(yè)走出去的需要，但也帶來不小的負面影響。一是國際游資大規(guī)模內流對人民匯率產生升值壓力，也嚴重干擾遏制信貸規(guī)模過快增長的貨幣政策。二是產生潛在金融風險。有的企業(yè)為擴大融資規(guī)模而又不提高貸款利率，就借助離岸公司將真實負債水平隱瞞；還有利用離岸金融中心對離岸公司的免稅待遇，就可以低成本虛增經營業(yè)績。這對于國內而言，在稅收、就業(yè)和金融服務方面，都是一種損失，部分國有資本也通過這種形式流失掉了。

　　四、引進外資帶來的行業(yè)壟斷是不是危言聳聽

　　目前，外商在華投資方式已由過去的合作、合資為主過渡到現(xiàn)在的外商獨資和外商控股為主。2003年新批外商獨資企業(yè)項目數(shù)26943個，同比增長21.51%，實際投資金額333.84億美元，同比增長5.23%；合資企業(yè)12521個，實際金額153.92億美元；兩者規(guī)模占到當年全部FDI的91%以上。而中外合作企業(yè)或其他外商投資方式數(shù)量和規(guī)模都很小。由于外商獨資或掌握控股權的企業(yè)越來越多，他們的行為有時不以東道國單方面的意志為轉移，在某種程度上會造成企業(yè)壟斷。

　　據(jù)商務部《2004跨國公司在中國報告》顯示，在輕工、化工、醫(yī)藥、機械、電子等行業(yè)中，跨國公司子公司所生產的產品已占據(jù)國內1/3以上的市場份額。如：感光材料行業(yè)，1998年以來，柯達出資3.75億美元，實行全行業(yè)并購，迅速獲取了中國市場的較大份額，2003年10月柯達又斥巨資收購了樂凱20%的國有股，全面控制我國數(shù)碼沖印市場；移 動通訊行業(yè)，摩托羅拉、諾基亞和愛立信三家企業(yè)1999年的市場占有率達到80%以上；軟飲料行業(yè)，可口可樂基本壟斷了國內大中城市的飲料市場；啤酒業(yè)，國內生產能力超過5萬噸的啤酒廠合資率已經達到70%。國家工商總局一份《在華跨國公司限制競爭行為表現(xiàn)及對策》的調查報告也認為，跨國公司在中國的壟斷狀況已非常突出，跨國公司正是憑借其技術優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢，構筑起較高的行業(yè)進入壁壘，可以長期地把價格提高到完全競爭水平以上以獲得巨額壟斷利潤，跨國公司壟斷行為的發(fā)生已經具備了一定的結構性前提。

　　由于我國目前《反壟斷法》的缺失，國際超級壟斷者在中國市場的壟斷行為沒有相應的力量加以有效制衡，致使有的跨國公司無所顧忌。有調查顯示，跨國公司壟斷巨頭在我國市場的壟斷程度逐步升級，不僅壟斷市場，還一定程度的壟斷了流通渠道。如：微軟公司在中國操作系統(tǒng)市場占了大約95%的份額，Intel在中國CPU市場占據(jù)大約85%的份額，而思科在中國的集線器、轉換器和路由器市場占據(jù)60%的份額。這些跨國巨頭通過知識產權策略支配合作者，通過排他渠道策略和供貨策略控制下游的本土廠商和銷售廠商，使競爭對手和中國本土產品無法有效地通過銷售渠道進入市場；這些廠商還通過巨額廣告費用等手法壟斷和控制輿論，控制產業(yè)指標，影響消費者的判斷。

　　五、強力擠占流通市場不可忽視

　　現(xiàn)代流通控制著市場、決定著生產、影響著金融。一國的流通主渠道就是其高速公路，誰掌握了它就相當于掌握了整個經濟命脈。這場競爭也決非簡單的爭奪市場份額和企業(yè)利潤，其核心是國家利益的戰(zhàn)略競爭。

　　進入上世紀90年代以來，外商投資企業(yè)在國內市場上逐漸顯露出強大的競爭優(yōu)勢。它們憑借雄厚的資金、技術實力和我國政府的優(yōu)惠政策，采取“先占市場再尋求最大利潤”的策略，集中力量于流通領域，強力擠占我國市場，甚至導致對國內某些市場的壟斷，嚴重影響了我國企業(yè)的健康發(fā)展。

　　比如我國的商業(yè)流通領域，在加入世貿承諾中規(guī)定，商業(yè)流通業(yè)的開放時間為4年，即：到2004年12月11日才取消對外商投資商業(yè)企業(yè)在地域、股權和數(shù)量等方面的限制，而實際是早在幾年前，幾乎所有世界知名跨國零售巨頭都已經大踏步地進入了中國市場，并以驚人的速度完成著跑馬圈地的進程，其速度、深度大大超過了入世承諾和我們的想象。目前80%以上的大型超級市場已經被外資占據(jù)。

　　據(jù)有關方面透露，目前在中國的300余家大型外資零售企業(yè)，真正經商務部批準的只有70多家，有近80%是違規(guī)操作的。而且，外資零售商的違規(guī)做法正變著花樣來。有些外企在幕后操縱國內企業(yè)，有些是假合資假內資，還有些是“一夫多妻制”，等保護期一滿再全面兼并。不得已我國商務部提前制定并于6月1日開始實施《外商投資商業(yè)領域管理辦法》，以規(guī)范外商在我國商業(yè)領域的投資行為。

　　我國零售業(yè)發(fā)展期短，無論從資本實力、品牌實力、經營管理水平，尚沒有一家企業(yè)能與外商的綜合實力相抗衡。已經有跡象顯示，在外商推行本土化策略之后，國內企業(yè)即將喪失最后的優(yōu)勢和領地，紛紛謀求與外資合作以求一條后路。去年，全國連鎖百強中有一多半企業(yè)利潤下降，廣州、上海、南京、深圳等地的繁華商業(yè)地段，“洋超市”拉走了大批客流。

　　六、技術溢出效應是正是負

　　技術外溢效應是指跨國公司所具有的產品技術、管理技術和研發(fā)能力從外商投資企業(yè)內部向東道國企業(yè)擴散的效應。

　　20世紀90年代中期以來，大型跨國公司在華投資增長很快，外商來源的變化及其投資規(guī)模的擴大，對其技術引進行為產生了積極影響，使外商在華投資企業(yè)技術水平明顯提高，跨國公司在華投資也帶動了國內產業(yè)結構的升級和更多的引進先進技術。跨國公司不僅在華投資建廠，同時還將全球性研發(fā)機構設在中國，到2003年10月底，跨國公司在華設立的獨立研發(fā)機構已超過260戶，中國成為發(fā)展中國家吸引外資研發(fā)機構最多的國家之一。引進外資確實對技術進步起到了積極的作用，但外資企業(yè)技術“溢出”遠遠沒有達到我們的預期。

　　關于FDI的技術溢出是正是負，迄今為止的研究結論還是不明確的，國外的大多數(shù)研究結果并不支持溢出論，而國內學者在FDI與技術轉移問題上的態(tài)度遠較國外學者更為樂觀。實際情況是，F(xiàn)DI與本地技術進步之間的關系是非常復雜的，沒有一個特定的標準，而我們的外資政策卻恰恰是通過FDI來達到引進國外先進技術的目的。

　　希望通過引資來提高民族工業(yè)的技術、管理水平的想法是正確的,但也有一定局限性，這是由外資企業(yè)和跨國公司的性質決定的。跨國公司對東道國的投資是服從其全球化生產戰(zhàn)略的,在不同比較優(yōu)勢的國家或地區(qū)分工有所不同。例如,在美國進行設計和關鍵部件的生產,而在臺灣生產半成品,最后在中國進行組裝以供應全球市場。關鍵技術特別是產品開發(fā)能力始終掌握在母公司里,東道國想全面掌握生產技術是不可能的,即使是中方控股的合資企業(yè)里,由于外方的技術封鎖,主導權仍然落在外商手中。同時，跨國公司的進入在一定程度上也造成國內企業(yè)只是一味的引進、模仿別人的東西，甚至形成“只要是國外的東西就是先進的、好的”的觀念，從而逐步喪失了自主開發(fā)創(chuàng)新能力。

　　以中國汽車產業(yè)發(fā)展為例，現(xiàn)在的汽車合資企業(yè)雖然股份方面我們占多數(shù)，但是核心技術掌握在外國人手里。合資帶來的好處就是給外國汽車企業(yè)提供了銷售自己生產的汽車的渠道，而對中國真正自己的民族汽車產業(yè)發(fā)展并沒有多大貢獻。從1986年汽車工業(yè)被確立為支柱型產業(yè)到今天已有18年的時間。18年里，作為中國汽車產業(yè)主體的一汽、東風、和上汽三大汽車集團不但沒有承擔起代表中國汽車產業(yè)說話的責任，而且把市場空間讓給了外資廠商，并且在品牌營銷，價格制定等方面，外方始終不愿意放松控制權。在此，我國出讓了大量的市場份額，卻沒有在付出較大的市場代價的同時獲得所需的技術，我國在借助FDI成為制造大國的同時，距“以市場換技術”成為制造強國的目標還有很大差距。

　　八、引資策略調整的思路

　　引進外資是我國的基本國策這一方針并沒有改變，問題的關鍵是在當前新形勢下，如何使中國吸收外商投資的政策和實際吸收外資的效果更能有效的統(tǒng)一起來，更能適應中國經濟可持續(xù)發(fā)展的需要。具體思路是：

　　1.對內外資的待遇問題上，政策的調整已經勢在必行，關鍵是如何進行調整。目前有一種觀點認為，“外資和內資的政策應該一致起來，”但是他們是從另外一個角度提的，“不是說把外資的優(yōu)惠政策拉下來，而是應該把內資的政策拉上去。”同時，現(xiàn)在出臺一些利用外資政策，規(guī)定了較詳細的鼓勵和優(yōu)惠條款，而在對外資要禁止、限制等方面的規(guī)定不夠全面，不便于執(zhí)行操作。還有在制定政策時，除應當明確禁止外商獨資或控股的行業(yè)外，還要制定針對國內品牌保護、專利技術保護，防止外資控制壟斷中國市場等相關政策，使之真正能夠起到合理有效利用外資、增強國內企業(yè)實力、提升內資企業(yè)競爭能力、促進經濟全面發(fā)展的作用。

　　至于取消外資優(yōu)惠政策會不會影響外國企業(yè)在中國的投資和經營，這種擔心是沒有必要的。國外的經驗表明，外資優(yōu)惠政策決不是外商直接投資的最重要的決定因素，如烏拉圭是世界上實行外資優(yōu)惠政策最多的一個國家，但它對外資的吸引力并不大，美國并沒有對外資實行優(yōu)惠政策，但它是世界上吸引外資最多的國家。實際上，隨著中國加入WTO和中國市場經濟體制的逐步完善，我國之所以能對大量的外商和跨國公司產生這樣巨大的吸引力，最重要的不是外資優(yōu)惠政策，而是我國巨大的市場潛力，經濟迅速發(fā)展和政局穩(wěn)定，以及政策的連續(xù)性和寬松、穩(wěn)定、規(guī)范的投資環(huán)境。

　　2.保證國家經濟安全的根本出路是發(fā)展本國的民族工業(yè)，堅持兩條腿走路的方針，在科學、合理、高效利用FDI的同時，避免對其過度依賴，一方面繼續(xù)積極引進外商投資，另一方面，走自主開發(fā)創(chuàng)新之路。我國作為一個大國必須在一些重要技術領域里有自己的東西，要具備自主創(chuàng)新的不竭源泉，對跨國公司轉移先進技術和技術外溢程度，不能過分依靠，戰(zhàn)略性技術必須依靠自己力量進行研發(fā)，只有自主研發(fā)能力的提高，才能真正抵御危害我國經濟安全的現(xiàn)象發(fā)生。

　　3.加強金融監(jiān)管，建立應對金融危機防范預警機制。金融開放切要“戒急”，因為隨著2006年的臨近，國際金融機構將大舉進入我國，金融風險的產生條件、形成機制和表現(xiàn)特征將更加復雜，有可能轉變?yōu)橐环N內外互動的高成長性風險。因此，要從國情出發(fā)把握金融業(yè)對外開放的順序和方法。吸取亞洲金融危機的教訓，避免對外開放過早過急，尤其要注意防范國際短期資本的沖擊。利率市場化和人民幣可兌換，要在有條件的情況下循序漸進。

　　就中國目前形勢來說，如何保持國際收支平衡，保持資本流入和流出的平衡，并制定和調整相關的資本流出入政策是迫切需要解決的問題。政策重點應該從鼓勵流入、限制流出轉向流入流出平衡上來，以增強我國資本流動的自我調節(jié)能力。目前，已經考慮到的支持企業(yè)走出去戰(zhàn)略是保持國際收支平衡的有效方法，但還缺乏明顯的效果，QDII制度還沒有出臺，企業(yè)和金融機構在國際市場進行證券投資風險大，政策也有諸多限制，企業(yè)的債券和證券投資受到嚴格管制等，今后應逐步完善。

　　4.保持國內市場的競爭性，防止外資壟斷。國內外許多案例表明，國內有與之相競爭的企業(yè)，跨國公司轉移先進技術及產品的國內價格，都比較符合東道國的利益。因此，應通過各種途徑和措施，在國內形成一批可與跨國公司競爭的大型企業(yè)集團。當國內企業(yè)暫不具備競爭能力時，一個產品領域至少引進兩家跨國公司投資，形成外商投資企業(yè)之間的競爭，還可通過降低同類產品的進口關稅，使跨國公司的產品與進口商品形成競爭。盡快出臺《反壟斷法》以及完善反不正當競爭法，同時還要制定商業(yè)秘密法、反賄賂法等，使之相互協(xié)調配套，對商標法、稅法、價格法等相關法律也要作出修訂，以更適應新形勢對引進外資的新需要，維護真正公正、公平、競爭的市場環(huán)境。

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