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你憑什么敢把錢存在銀行里？關鍵在于你確信這家銀行擁有清償性(Solvency)。無論銀行賺不賺錢，銀行都能夠把你的存款還給你。眾所周知，銀行收了存款之后必然要貸出去。只要錢一出銀行的門，就有風險，難免出現一些壞帳。銀行必須動用經營利潤或者自有資本(股東權益)來清償壞帳。按照國際通行的巴塞爾協議，銀行的自有資本必須不低于總資產的8%才能保證清償性。符合這個標準的銀行即使出現一些壞帳也不至于損害儲戶的利益。如果銀行的自有資本達不到這個水平，那么一旦出現比較集中的風險，銀行就要陷入清償性危機
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長期以來，我國許多金融機構的資本充足率都遠遠低于這個標準。前段時間，受到四大國有商業銀行的影響，降低不良貸款率被當作考核銀行資產質量的重要指標。許多股份制商業銀行，城市商業銀行和農村信用社擴大吸儲、放貸規模，“以存定貸”。在2003年，股份制商業銀行貸款增長了27.5%，城市商業銀行增長25.4%，農村商業銀行增長25.9%。盡管這些金融機構補充了一些自有資本，但是都低于貸款增長率。資本充足率呈現不同的下降趨勢。由于銀行資產規模增加了，稀釋了不良貸款比率，從表面上來看，不良貸款率下降了，可是資本充足率也下降了。有些金融機構先擴大貸款規模，然后再考慮補充自有資本金。個別金融機構的資本充足率還不到2%。他們所面對的潛在風險迅速增加。如果壞帳超過了自有資本的一定比例，這家銀行非倒閉不可。倘若這些金融機構出現問題，勢必將風險轉嫁給整個金融體系。
資本充足率越低，股東投資的資本報酬率(ROE)就越高。也就是說，每一元股東的資本可以賺更多的錢。由此可見，為什么股份制銀行、城市商業銀行等中小金融機構更容易具有貸款擴張的傾向。
對于這種明顯違背金融規則的行為，金融監管機構不是不管。可是，采取簡單的行政管理手段，效果有限。對于那些資產質量很差但是還沒有到非關門不可的程度的金融機構，，采用行政批評的手段，不痛不癢，不能解決問題。只能睜只眼，閉只眼，以至于金融機構資本充足率不足的毛病愈演愈烈。
2004年3月24日央行發布了實行差別存款準備金制度的公告，將資本充足率低于一定水平的金融機構存款準備金提高0.5個百分點。提高存款準備金比率就是限制這些金融機構的放貸能力。對于金融風險比較大的銀行執行差別存款準備金的方法是世界各國金融當局常用的宏觀調節手段。目的在于區分金融機構的資產質量，區別對待，及時校正。限制資產質量不好的金融機構的盲目擴張。
雖然這次調整的存款準備金比率并不高，對于金融系統和貨幣供應量的沖擊都不大，但是這標志著央行執行貨幣政策的水平有了質的飛躍。
采用差別存款準備金制度轉向市場化管理，提高金融監管水平，在一定程度上改善了信息對稱性。以前，有關銀行金融資產質量的信息往往被當作高度機密，封鎖起來。如今只要從存款準備金上就可以反映出這個金融機構是否“達標”。差別存款準備金制度有利于在行業內的相互監督，促進尚未達標的金融機構加速整改。
應當進一步健全差別存款準備金制度，根據資本充足率和不良貸款比率等指標分多級調整金融機構存款準備金率，并且將這一制度擴展到所有的金融機構，促進金融市場的公平競爭。
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