易憲容：金融改革的形似與神似

　　易憲容：著名學(xué)者，中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所金融發(fā)展與金融制度研究室主任，研究員，國際航空報(bào)專欄作者。

　　目前國內(nèi)金融市場一片繁榮，無論是銀行業(yè)|、證券業(yè)及保險(xiǎn)業(yè)都是如此。銀行的不良貸款率迅速下降，國有銀行成為市場追求的藍(lán)籌股；證券市場股權(quán)分置改革基本完成，股市價(jià)格指數(shù)創(chuàng)歷史新高；保險(xiǎn)業(yè)務(wù)迅猛增長，市場對外全面開放等。

　　面對國內(nèi)金融的業(yè)績，人們可能會(huì)認(rèn)為，中國金融市場借助于參入WTO的制度錨，在經(jīng)過幾年改革后，已經(jīng)開始走出轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)困境，繁榮的中國金融市場已經(jīng)啟步。

　　但是，許多金融改革只涉其表，而沒有深入其里。國內(nèi)金融業(yè)改革可以引入國外所有的規(guī)章制度、法律規(guī)則、產(chǎn)品與市場，但是內(nèi)在機(jī)制、金融市場文化及價(jià)值觀的改變并非易事。而沒有后者的變化，國內(nèi)金融市場要成為真正的現(xiàn)代金融市場是根本不可能的。也就是說，國內(nèi)金融改革要達(dá)到形似與神似并不是一件容易的事情。

　　正如美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿西莫格魯所指出的那樣，社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不僅在于市場制度規(guī)則確立，而且在于好的市場制度規(guī)則的確立。好的制度規(guī)則能夠激勵(lì)人們創(chuàng)造財(cái)富，不好的制度規(guī)則會(huì)毀滅財(cái)富。如果以此來關(guān)照這幾年來的金融改革，我們就會(huì)看到，中國金融市場的監(jiān)管職能部門，一方面其獨(dú)立性不足，許多相關(guān)職能與決策必須經(jīng)過高一級政府審批；另一方面又權(quán)力過大，與實(shí)際市場利益關(guān)系過于緊密并濫用公權(quán)力。在后一種情況下，政府對金融市場的權(quán)力不僅無法退出，反之還在不斷地?cái)U(kuò)張，甚至于借公權(quán)力為行業(yè)謀利，為自己職能部門謀利，以此嚴(yán)重地侵害消費(fèi)者的利益或以制度的方式“合理化”掠奪消費(fèi)者。

　　上一個(gè)星期，我的汽車買保險(xiǎn)。業(yè)務(wù)員告訴我，今年還要增加一項(xiàng)

機(jī)動(dòng)車輛的第三者責(zé)任保險(xiǎn)，而這項(xiàng)保險(xiǎn)是每一個(gè)車主都必須買的。一般來說，保險(xiǎn)作為一種現(xiàn)代市場的商業(yè)行為，任何部門、任何單位都沒有權(quán)力要求消費(fèi)者進(jìn)行保險(xiǎn)或不保險(xiǎn)，即使是保險(xiǎn)行業(yè)的監(jiān)管部門也是如此，這種強(qiáng)制性征收其法律依據(jù)何在？如果保險(xiǎn)監(jiān)管部門不是為我們社會(huì)提供公共品，而是僅為保險(xiǎn)公司提供市場謀利的工具，那么這種責(zé)任險(xiǎn)的意義何在？

　　就目前的情況而言，機(jī)動(dòng)車輛的第三者責(zé)任險(xiǎn)的問題不僅是于政府部門以一個(gè)文件強(qiáng)制性征收，而且還有程序的合法性上及第三者責(zé)任險(xiǎn)的定價(jià)，保險(xiǎn)監(jiān)管部門根本就沒有從保護(hù)消費(fèi)者的利益角度來定價(jià)，而是為本行業(yè)的利益服務(wù)，完全是一種損害消費(fèi)者的產(chǎn)品定價(jià)。

　　可以說，在國內(nèi)金融市場，像這樣例子數(shù)不勝數(shù)。我們的金融市場改革，如果不對現(xiàn)有制度進(jìn)行深刻的反思，不對金融市場制度確立尋找其法律上的公正性、程序上的正當(dāng)性，而是政府監(jiān)管部門借助于消費(fèi)者對金融產(chǎn)品及法律與程序上的不了解，借助于技術(shù)上、信息上、政策上等方面的不對稱，把一些對消費(fèi)者利益的侵害與掠奪制度化、“合理化”，這可能成為中國金融改革與發(fā)展最大的障礙。