追憶陳光甫的謹(jǐn)慎與固執(zhí)

　　文/蕭國亮

　　雖然成功者往往會(huì)把自己早期的艱辛當(dāng)作一種炫耀的資本來敘述，但實(shí)際上這樣的經(jīng)歷在當(dāng)時(shí)往往是有些令人難受，甚至辛酸的。對于一家以普通儲(chǔ)戶為對象的“草根銀行”，其誕生之初受人質(zhì)疑雖然是正常的，但在一片譏笑和嘲諷之中開展業(yè)務(wù)，絕對不是什么有利的條件。陳光甫在1915年創(chuàng)立的上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行就是“頗為不幸”的成為了這樣的一個(gè)

案例。

　　創(chuàng)立上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行時(shí)的陳光甫僅有34歲，但已是賓夕法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院的畢業(yè)生。不過這似乎并沒有為他的“草根銀行”的創(chuàng)立帶來什么好運(yùn)。為了創(chuàng)立自己的事業(yè)，他與莊得之合伙拼湊了七八個(gè)股東，勉強(qiáng)收足了10萬元的資本額，創(chuàng)辦了上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行。但與當(dāng)時(shí)壟斷上海市場的外資銀行相比，這實(shí)在是一個(gè)微不足道的小不點(diǎn)，甚至連當(dāng)時(shí)的一些錢莊都不如，因此被世人譏為“小小上海銀行”。在籌備開幕典禮上，到底請哪些名人參加成為了陳光甫等人最為頭疼的事情，因?yàn)槊麣獯蟮呐虏粊�，反而有失面子，而名氣小的又無法起到宣傳作用，最后連銀錢公會(huì)的董事朱五樓都不敢請，其窘狀可想而知。好在陳光甫早期做過學(xué)徒，所以現(xiàn)在吃苦當(dāng)吃補(bǔ)，銀行總算開業(yè)。

　　但誰也沒有想到，丑小鴨十年就成為了中國銀行業(yè)的白天鵝，資本額1921年為250萬元，增加了24倍；存款額1915年年底為57萬元，1926年是3244萬元，增加了56倍；12年間，凈盈利為355萬元，平均年盈利率達(dá)到20%以上，成為當(dāng)時(shí)中國銀行業(yè)中的佼佼者。

　　當(dāng)時(shí)銀行的業(yè)務(wù)相對簡單，賺錢的主要秘密就在于存貸款之間的利率差。因此，在放款中只要出現(xiàn)無法收回的帳款(呆賬或壞賬)，銀行資金的周轉(zhuǎn)就會(huì)受到影響，嚴(yán)重的就很可能要虧損，甚至破產(chǎn)。所以，風(fēng)險(xiǎn)控制就成為了銀行的安身立命之本。

　　當(dāng)時(shí)銀行業(yè)的放款主要有兩種，信用放款和抵押放款。信用放款是對人的信用，中國傳統(tǒng)金融業(yè)中的錢莊進(jìn)行的就是信用放款，這具有較大風(fēng)險(xiǎn)。而抵押放款是對物的信用，如借款人不能還款，銀行可將抵押物品變賣，以為抵償，所以風(fēng)險(xiǎn)較小。上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行在開辦之初，就倡導(dǎo)抵押放款，在放款制度上由對人的信用轉(zhuǎn)變?yōu)閷ξ锏男庞谩?/p>

　　為此銀行聯(lián)絡(luò)可靠的貨棧，憑客戶的存棧貨物為抵押，并派遣駐棧員開始辦理抵押放款。據(jù)記載，1926年上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行的信用放款占放款總額的39.8%，而抵押放款占60.2%。

　　由于信用放款具有較大的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，所以，陳光甫在《以往放款事實(shí)的分析》一文中指出：“信用放款為對人之信用，而借款人信用之優(yōu)劣，大半視其營業(yè)之成績良否為定�！痹谶@里，陳光甫已經(jīng)將對人的信用轉(zhuǎn)為對其營業(yè)的信用。

　　一般銀行的信用放款往往以對借款人的熟悉程度、資產(chǎn)的多寡為依據(jù)。陳光甫認(rèn)為熟悉程度根本不足以為據(jù)，就是資產(chǎn)的多寡也很難作為信用的依據(jù)，因?yàn)椤皷|家資產(chǎn)雖多，并不足恃，蓋有十萬元資產(chǎn)者，彼可以其資產(chǎn)為號召，負(fù)債或已達(dá)20萬元”。所以，他要求銀行職員對于信用放款要密切關(guān)注借款人的營業(yè)狀況，遇到問題及時(shí)采取防范之計(jì)。正是由于陳光甫周密的防范措施，才使銀行有效控制了信用放款的風(fēng)險(xiǎn)。

　　抵押放款是上海

　　首先，成立放款委員會(huì)，提倡集體決策。銀行對于放款委員會(huì)的工作制定了統(tǒng)一的會(huì)章，規(guī)定非常嚴(yán)密。每一筆放款都必須經(jīng)過放款委員會(huì)的會(huì)議研究，決定數(shù)額和責(zé)任人，并對會(huì)議進(jìn)行記錄。

　　第二，在銀行組織結(jié)構(gòu)中創(chuàng)設(shè)調(diào)查部，建立企業(yè)資訊檔案。為此，上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行在1919年采取了富有創(chuàng)新意義的舉措，在中國銀行界最早成立了調(diào)查部。調(diào)查部的主要工作是進(jìn)行信用調(diào)查和經(jīng)濟(jì)調(diào)查。在信用調(diào)查中尤為注重借款人的三C ：即Capital(資產(chǎn))、Capability(能力)和Character(人格)。為了考察借款人的三C，上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行調(diào)查部建立了詳盡的客戶檔案。對于經(jīng)濟(jì)調(diào)查亦有詳盡的內(nèi)容，如押款商品的調(diào)查、編制重要商品市價(jià)周報(bào)、調(diào)研經(jīng)濟(jì)形勢等等。調(diào)查部在銀行內(nèi)部處于非常重要的地位，他們對于放款往往可以發(fā)表具有舉足輕重的意見。

　　第三，在執(zhí)行抵押放款的過程中堅(jiān)決以章程辦事。榮家企業(yè)集團(tuán)當(dāng)時(shí)是銀行的大股東，占有股份20%。榮宗敬當(dāng)時(shí)認(rèn)為“今天搭股一萬元，明天就要用它十萬、二十萬元”，這頗有些將銀行當(dāng)作自家企業(yè)“提款機(jī)”的意味。

　　但1934年榮家屬下申新紗廠拖欠借款，陳光甫毫不留情面，照樣對紗廠進(jìn)行代管代營。進(jìn)駐的銀團(tuán)發(fā)現(xiàn)公司在經(jīng)營管理上存在很多弊病，如在棉花的采購中，榮家的親屬榮鴻元以次等棉花作高價(jià)，就遭到銀團(tuán)的指控。為此榮宗敬大發(fā)雷霆，把印有銀團(tuán)字樣的棧單撕得粉碎，大呼“我沒有辦法管了，一切讓你們管好了”，但是陳光甫依然堅(jiān)持。

　　正是因?yàn)殛惞飧Φ闹?jǐn)慎和固執(zhí)，上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行僅僅十年就與浙江興業(yè)銀行和浙江實(shí)業(yè)銀行被并稱為“南三行”。時(shí)過境遷，雖然陳光甫高壽，95歲才在臺(tái)灣謝世，而且上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行也早已成為了金融史上的一頁、但相對于今天關(guān)于中國金融應(yīng)該走向何處的種種爭論，陳光甫一生的經(jīng)歷似乎提供著某種啟示。

　　(作者系