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本書分為6個部分。
第1部分是證券和金融市場的背景資料。熟悉這些內容的讀者可以直接從第2部分開始。
第2部分，也是本書篇幅最長的部分，主題是組合分析。組合分析是指在每個證券性
質給定的條件下，找出最優的證券組合。這一部分本身又分為4篇。第1篇名為“均值方差組合理論”(Mean Variance Portfolio Theory)，主要針對下述問題：如何根據單個資產性質得出風險資產組合的性質；一項組合優于其他組合需要具備哪些特性；最后說明最優組合的構成是如何確定的。
完成這一篇后，讀者將掌握關于組合選擇理論的幾乎所有必要的知識。這一理論已有45年多的歷史。在這45年中，對這一理論的應用進行了大量的工作。第2部分的第2篇是關于組合理論的應用及簡化。討論的題目包括：對組合分析所需數據的數量和類型進行簡化，以及簡化構建有效組合的計算程序。
第2部分的第3篇討論如何挑選滿足投資者需要的最優組合。這一篇共有兩章。第一章從期望效用最大化的角度討論。那些修過基礎經濟學課程的同學對這一概念應該并不陌生。第二章討論挑選最優組合的其他方法。這里采用的假設是投資者并不會經過期望效用最大化的運算，而是采用了經濟文獻中建議的其他某種方法和簡單的決策標準。
第2部分的最后一篇是講述股票組合在國際范圍內分散投資所造成的影響。正如讀者所估計的，任何投資機會的增加都可以提高組合的業績。
第3部分的內容是資本市場中均衡價格和收益的模型。如果投資者像組合理論建議的那樣去投資，那么他們的行動聯合起來可以決定證券在市場中的價格。
第3部分的前兩章是關于均衡關系的其他形式。對于資本市場特性以及投資者行為的不同假設導致了不同形式的均衡模型。第三章通過實證檢驗說明理論模型對現實的解釋程度。第3部分的最后一章講述了最新的相對價格理論--套利定價理論的理論基礎和實證檢驗。
第4部分對投資分析的一些問題進行討論。考察的第一個問題是股票價格對新的信息的反應速度。如果新的信息可以立即準確地反映到股票價格中，那么證券分析并無意義。但如果股票價格對新的信息只是緩慢地作出反應，那么某些證券分析是有價值的。證券分析的關鍵在于將對公司基本特性的預測轉化為對股票表現的預測的方法。這正是第4部分第二章“估值過程”的內容。幾乎每個估值過程都會將盈利預測作為一個重要的輸入數據。本章以對盈利的詳盡分析為例說明估價模型的預測數據的輸入方法。接下去的兩章介紹利率理論、債券定價，以及債券組合管理。第4部分的最后兩章是關于期權和金融期貨的定價。證券期權和期貨市場是美國發展最快的市場之一。此外，期權定價理論對產生組合分析的輸入數據具有重要的含義。期貨因為它的低交易成本，是修正組合構成的重要工具。
本書的第5部分是關于投資過程的評價。這部分的第一章介紹對組合業績的評價，主要內容是評價組合業績的最佳方法，以及管理良好的組合的表現究竟如何。關于組合的業績有大量的文獻說明，然而與此相對的是，幾乎沒有文章是關于如何評價投資過程中的其他步驟。例如，鮮少寫到如何對證券分析師的預測進行評價或者如何評價估值過程。這一部分的第二章就是關于這些問題。
本書的最后部分綜合了前面的各部分內容。
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