劉婧嫻

　　編者按/ 從北京到山西永濟，不到1000公里的距離卻承載著中國尤努斯們的期望。

　　6月12日的永濟，經濟學家吳敬璉、茅于軾等一行出現(xiàn)在蒲州鎮(zhèn)寨子村的阡陌之間，這里是他們心系了三年的富平小額信貸公司。這個由經濟學家們發(fā)起的試驗田，被寄予了中國農村金融改革太多的希望。在接受《中國經營報》記者獨家專訪時，吳敬璉表示，經過實踐，富平小額貸款公司的模式是適合中國農村現(xiàn)狀的，在全國推行很有希望。吳敬璉認為，到目前為止，中國的經濟轉型依然沒有成功，主要原因還是體制問題。從當前的情勢來看，轉型已經迫在眉睫。

　　6月12日下午，山西永濟蒲州鎮(zhèn)寨子村村委會，富平小額貸款公司座談會。

　　一位村子里的養(yǎng)羊大戶操著一口地方話發(fā)言：“我去年跑農信社貸款跑了40回。”“多少？4回？10回？14回吧？”在場的各位經濟學家、銀行家、小額貸款公司老總炸開了鍋，一邊比手勢一邊與信貸員交流，確認是40回。“我需要貸款，他應該貸給我啊。”這位執(zhí)拗的老漢并未從農信社獲得他想要的貸款。

　　跟隨考察的洋攝影記者給這位老鄉(xiāng)取了個外號：MR.40(40先生)。

　　“你對小額貸款公司有什么不滿意？”中國農業(yè)大學金融系主任何廣文問這位老鄉(xiāng)。“么得不滿意”，老鄉(xiāng)說小額貸款公司很方便。

　　在另一個座談會現(xiàn)場，著名的經濟學家吳敬璉、茅于軾則仔細地詢問每一家農戶貸款的額度、用途和收益情況。

　　會后，吳老對《中國經營報》記者說，你看，把資本分配到農民手里，他的收入一下就上去了。

　　富平模式：500元起步的“非法經營”

　　據(jù)《中國經營報》記者在永濟蒲州鎮(zhèn)寨子村走訪農戶時觀察到，MR.40一年跑40趟農信社尋求貸款的說法雖然有些夸張，但農民貸款難的現(xiàn)象的確曾在當?shù)仄毡榇嬖凇２糠执迕耠m然持有“惠農卡”，但得到授信的機會很小。

　　在農信社申請貸款，手續(xù)繁雜且申請時間長，有時還需要走關系。

　　為了解決農民貸款難的問題，經濟學家們從1993年就已經開始了探索。

　　1993年，著名的經濟學家茅于軾、湯敏在山西呂梁市臨縣湍水頭鎮(zhèn)龍水頭村以500元人民幣開始了小額信貸實驗。“那被定性為非法經營。”茅老常自嘲。

　　2002年3月份，茅于軾和湯敏在北京成立了專門培養(yǎng)家政服務員的“保姆學校”——北京富平職業(yè)技能培訓學校(以下簡稱“富平學校”)。“富平”這個校名是茅于軾起的。一是因為“富平”和“扶貧”諧音；二是體現(xiàn)了他一貫主張的“使平民百姓富起來”的美好愿望。學校實行的是學校貸款給學生上學、等工作后再歸還學費的辦法。

　　從2006年開始，富平學校開始了與山西省永濟市蒲州鎮(zhèn)果品協(xié)會聯(lián)合的針對農民的小額貸款服務項目。該項目實行無抵押，無擔保，單筆額度2萬元以下。到2009年的3年間，這一項目累計發(fā)放貸款1687筆，累計貸款總額近700萬元，1000多個農戶家庭受益。

　　在這一項目經驗基礎上，2009年5月，北京富平創(chuàng)業(yè)投資公司(由富平學校發(fā)起成立)聯(lián)合北京資和信擔保有限公司、3個自然人共同注冊了永濟市富平小額貸款有限責任公司(以下簡稱“富平小額貸款公司”)，注冊資本金3000萬元。

　　在由中國農業(yè)大學金融系主任何廣文組織調研下完成的《永濟市富平小額貸款公司績效評估》(以下簡稱《富平績效評估》)中顯示，在永濟市域，資金總量不足，金融機構存貸比較高，但也有金融機構從當?shù)爻樽哔Y金，如工商銀行存貸比26.7%，郵儲銀行存貸比僅為6.5%。雖說金融機構種類相對較多，但接近農戶與微小企業(yè)的很有限，小額貸款公司缺乏競爭。

　　富平小額貸款公司的出現(xiàn)，讓永濟的農民近距離地接近了金融服務。

　　據(jù)富平小額貸款公司公布的數(shù)據(jù)顯示，截止到2010年5月31日的一年間，富平小額貸款公司共發(fā)放貸款2017筆，總金額3105萬元，累計回收517筆，金額595萬元。現(xiàn)有貸款1500筆，貸款余額2500萬元，平均每筆貸款余額1.6萬元，到期還款率100%。

　　小額貸款也須堅持商業(yè)可持續(xù)性

　　“這是中國唯一的一家設在村子里農戶家的小額貨款公司，是介于商業(yè)化和慈善之間的小額貸款公司。”中國發(fā)展研究基金會副秘書長湯敏則如是評價，富平小額貸款公司通過引入社會投資來推動農村小額貸款的發(fā)展。

　　“社會需要合作理念的啟蒙。”全國人大財經委副主任委員、中國人民銀行原副行長吳曉靈在永濟的“小額金融創(chuàng)新與農村發(fā)展研討會”上提出。

　　在推動小額貸款的政策中，吳曉靈曾做出巨大貢獻。根據(jù)中國的特點，吳曉靈提出了現(xiàn)在小額貸款公司的模式，即只貸不存以減少金融風險。在富平小額貸款公司的運作中，還發(fā)現(xiàn)了果品協(xié)會、專業(yè)合作社對農民的生產和銷售所起的作用。

　　“小額貸款可以有多種模式，但商業(yè)可持續(xù)是必須堅持的。小額貸款公司不能排除商業(yè)化取向，無論是扶貧性還是一般性商業(yè)小額貸款公司，自身的商業(yè)可持續(xù)性是必要的。就像去救落水的人，若自身難保，還怎么去救別人？”吳曉靈說。

　　按照銀監(jiān)會規(guī)定，小額貸款公司利率不得高于銀行同期貸款利率基準利率的4倍，富平小額貸款公司的年利率為21%，接近上限。

　　“利率是資金的價格，資金價格隨市場波動，按照規(guī)律，供過于求就要降價，供低于求就要漲價。現(xiàn)在富平小額貸款公司21%的利息率，我認為反映了當?shù)刭Y金供給的需求情況，證明有足夠的用戶到我們這來貸款，現(xiàn)在我們不是資金量大貸不出，而是資金不足，市場對資金的需求非常高。”茅于軾在會議現(xiàn)場引用了《紐約時報》的數(shù)據(jù)：墨西哥的小額貸款平均利息率是70%，全球的平均利息率是37%。根據(jù)在幾個地方做小額貸款的經驗，他認為，20%上下的利息率是可行的。

　　茅于軾指出，有一點可以證明利率是否過高。“如果利率定價偏高，為什么沒人去賺這個利息？正是因為它成本高風險大，需要費很大的心血去做，所以大家不屑一顧，不愿意去做。”

　　21%的利率高不高？

　　農民是否能接受21%的利率？湯敏認為這涉及幾方面問題。首先是農戶沒有其他選擇，其次最重要的是農民的回報有多高。

　　在考察時，湯敏曾挨個詢問過貸款的農民，有養(yǎng)豬的、種玉米的、做蔬菜大棚的、種果樹的。他細心的跟每一個農戶都算一筆賬，發(fā)現(xiàn)農民們的收益率大概在100%到150%之間。比如種玉米的農戶貸款施化肥，他承包了400畝地，如果不貸這2萬元錢買化肥，一畝地將減產30%，約等于240元。最終因為花2萬元施了化肥能獲得8萬元到9萬元的額外收益，以8萬元到9萬元來還2.4萬元的本金和利息是完全能承受的，還有五六萬元盈余。如果能借到2萬元就能賺到這個盈余，借不到也就沒有這個收益了。他何樂不為呢？

　　“農戶貸款之前會算一本賬，利潤沒有翻倍或翻1.5倍是不會伸手借錢的。”湯敏發(fā)現(xiàn)，農村貸款回報高的秘密在于農戶沒有把加班費計算其中，如果做大規(guī)模，開始雇人就沒有這么高的收益了。“尤努斯獲得諾貝爾獎，正是他發(fā)現(xiàn)小額貸款成本雖高，回報也相對很高，所以收高利息這事照樣可以做。”湯敏說。

　　世界銀行東亞太平洋地區(qū)首席金融專家王君說，目前已經有充分的論證說明，微型金融服務的客戶群體，其資本回報率在50%、100%、200%，甚至高達700%。在亞洲、拉美，包括在永濟所考察的農戶，他們能夠承受較高利率。“在零售方面提供這種服務的成本高、風險大。如果沒有足夠的利率，你面對的結果就是讓很多人得不到金融服務。”王君說。

　　富平模式期待“國民待遇”

　　山西一個小小的永濟，何以迎來如此多的頂級經濟學家以及金融界的高級官員赴會？顯然是因為，“富平模式”被寄予厚望。

　　近年來，中央1號文件多次提出，要創(chuàng)新農村金融服務體制，加強農村金融服務，而央行、銀監(jiān)會也屢次下文對農村金融的改革提出了指導意見。

　　這也是“富平小額貸款公司”，這個由經濟學家發(fā)起的試驗田，能吸引到眾多大腕學者、高級官員以及鼎鼎有名的機構組織前來山西永濟赴會的原因，因為這關系到普惠式金融的未來發(fā)展，關系到未來“三農”如何真正走出目前的困境。

　　然而，“富平模式”能否在全國推廣，一個最實際的問題不容回避：資金不足。茅于軾就坦言，目前的主要問題是有很多障礙，包括存在著準入門檻、轉貸資金來源、同等政府優(yōu)惠支持等。民間有很多愿意進入到農村金融的資金，但實際情況是市場不夠開放。

　　富平小額貸款公司的董事長沈東曙說，公司注冊資本僅3000萬元，但到現(xiàn)在，發(fā)放貸款已經超過3100萬元，余額2500萬元，轉貸壓力非常大，下一步資金從哪里來？他直言，希望商業(yè)銀行給予轉貸支持。

　　實際上，近幾年來，政府對于小額貸款公司已經給予了很多的扶持和指導。5月13日，國務院頒布《關于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》，這一被市場稱為“新36條”的文件強調，鼓勵民資進入金融服務領域。文件特別提到，對小額貸款公司的涉農業(yè)務實行與村鎮(zhèn)銀行同等的財政補貼政策。

　　在致力于推動農村小額金融的吳曉靈看來，最近的政策鼓勵盡管不是完全針對扶貧，但是針對5萬元以下的農戶小額信貸，仍帶一點普惠金融的理念。吳曉靈直言，目前的農戶小額貸款政策仍有遺憾之處：第一，它不包括沒有金融牌照的，但是多年以來或者是近幾年以來一直在為扶貧發(fā)放小額貸款的組織。另外，從政策的優(yōu)惠程度來說，雖然營業(yè)稅全免了，但是所得稅其實只免了10%，因為其稅金是按90%來制訂的，因而優(yōu)惠的力度還不太夠。

　　“今后的努力應該在這兩個方面繼續(xù)，使得這些政策能夠有所改進。”吳曉靈如是期望。

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