林伯強 廈門大學(xué)中國能源經(jīng)濟研究中心

　　8月20日，英國“碳金融”網(wǎng)站發(fā)布消息稱：“比爾與美琳達·蓋茨基金將支持一個碳基金投資項目投資中國的碳金融業(yè)務(wù)。再度引起人們對清潔發(fā)展機制(CDM) 的關(guān)注。

　　《京都議定書》2005年2月正式生效。 它規(guī)定從2008年到2012年，工業(yè)發(fā)達國家要將二氧化碳等六種溫室氣體的排放量在1990年的基礎(chǔ)上降低5.2%。在CDM機制下，發(fā)達國家締約方提供資金和技術(shù)，在發(fā)展中國家締約方假設(shè)減排項目，以抵消其減排承諾，是一個雙贏機制。作為發(fā)展中國家締約方的中國可充分利用CDM機制，獲得節(jié)能減排所需要的資金和技術(shù)。CDM項目旨在減少溫室氣體，特別是二氧化碳的排放，但其減排過程中，必然也會帶動二氧化硫等污染物的減少，從而有利于環(huán)境優(yōu)化。

　　《京都議定書》規(guī)定，工業(yè)化國家在2008-2012 年期間必須減少相當于1990年排放水平5.2%的溫室氣體排放量；到2012年至少減少50億噸二氧化碳排放，其中至少25億噸減排量必須來自減排權(quán)交易。目前，已成交的合同額只占市場需求的10%。碳減排權(quán)的價格正在上升，其中蘊含著巨大的商業(yè)機會。以現(xiàn)行價格計算，碳減排權(quán)對發(fā)展中國家和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型國家意味著125億美元的機會。

　　在此背景下，不少國家通過建立各種CDM基金(簡稱碳基金)，來支持節(jié)能減排項目的開展。京都議定書主要規(guī)定了發(fā)達國家的減排義務(wù)，再加上美國在2001年拒絕履行京都議定書所規(guī)定的義務(wù)，所以，現(xiàn)有的碳基金主要由歐洲國家設(shè)立，加上世界銀行和日本的碳基金作為補充。從實施效果來看，碳基金對那些已設(shè)立基金的國家實現(xiàn)京都議定書的目標產(chǎn)生了不同程度的促進作用。

　　按照《京都議定書》，中國沒有減排義務(wù)。但是，作為世界第二大碳排放國, 中國與任何應(yīng)對氣候變化的戰(zhàn)略相關(guān)。事實上，《京都議定書》生效之后，八國高峰會議的討論就常集中在4個國家(中國、印度、巴西和墨西哥)的排放問題上。澳大利亞和美國更是在亞太經(jīng)合組織會議上提出，中國和印度要履行減排義務(wù)。近日，中國政府明確了加強節(jié)能減排工作的極端重要性和緊迫性，表明了政府在節(jié)能減排問題上的決心，也就是中國自愿減排。因此，中國的碳基金不僅與CDM項目開發(fā)和交易的進一步完善息息相關(guān)，而且還擔負著節(jié)能減排、可持續(xù)發(fā)展的任務(wù)，其意義和運營時間都應(yīng)當不受《京都議定書》2012年的相關(guān)限制。

　　在中國建立和運用CDM基金勢在必行，而且時間很迫切，這與節(jié)能減排工作的緊迫性相關(guān)。中國是世界上減排項目儲備最多、CDM市場潛力最大的國家。根據(jù)CDM交易規(guī)則估算，在2012年之前中國的碳交易潛力達數(shù)十億美元，約占全球市場份額的50%。同時，中國的外資環(huán)境好、基礎(chǔ)設(shè)施完善，對實施CDM計劃非常有利。在發(fā)展中國家建立碳基金雖然是一個新課題，卻非常必要。碳基金的具體組成結(jié)構(gòu)、項目選擇標準、項目開發(fā)流程和合同制定，可以參照國外已有的碳基金成熟模式進行。

　　通過對國際CDM市場的分析以及總結(jié)這些國家在碳基金建立、管理和運行過程中的經(jīng)驗，可以具體思考碳基金對促進我國節(jié)能減排的啟示和借鑒意義。目前國際上的碳基金基本在發(fā)達國家設(shè)立，發(fā)展中國家都是以東道國的身份參與CDM。在發(fā)達國家和發(fā)展中國家各參與方能夠公平分享CDM項目所產(chǎn)生的經(jīng)濟利益方面，目前仍然存在很多問題有待解決。發(fā)達國家強調(diào)CDM項目合作應(yīng)該完全基于市場機制，但由于CDM項目的運作過程及其交易品CER(可核證的排放減量)與現(xiàn)行國際貿(mào)易規(guī)則有很大的不同，完全基于市場機制和成本競爭可能不利于保障發(fā)展中國家參與方的利益。因此，現(xiàn)階段發(fā)展中國家的政府仍有必要對本國境內(nèi)實施的CDM項目進行一定的控制和干預(yù)。

　　同時，由于CDM項目周期比較長，CER的支付時間往往是在CER實現(xiàn)之后，這時企業(yè)已經(jīng)為開發(fā)或建設(shè)CDM項目投入大量資金。因此，CDM項目往往存在融資問題，項目融資機構(gòu)是一個需要重點考慮的問題。對于一些中小型民營企業(yè)來說，必需引人一個愿意承擔風險的融資機構(gòu)，通過碳基金參與投資的方式，緩解項目的前期資金壓力，同時分擔部分風險。

　　結(jié)合CDM的市場現(xiàn)狀和國外碳基金的運行經(jīng)驗，建立中國碳基金的目的應(yīng)為：保證碳融資有利于中國的可持續(xù)性發(fā)展；幫助在中國建立、保持和擴大碳減排的國際市場；進一步提高中國從新生的減排市場獲益的能力；為有意出售交易證書的中國企業(yè)提供服務(wù)。同時，碳基金還要能促進節(jié)能減排技術(shù)的研究與開發(fā)，加速節(jié)能減排技術(shù)的商業(yè)化，達到促進節(jié)能產(chǎn)業(yè)化和可再生

能源規(guī)模化的發(fā)展目的。

　　從碳基金的設(shè)立和管理上看，結(jié)合國外碳基金融資方式的優(yōu)點，目前中國碳基金可采用政府出資設(shè)立、其它相關(guān)機構(gòu)(如國際金融機構(gòu))參與的方式，逐步引進市場機制。目前，應(yīng)當保證政府在基金份額中的多數(shù)地位，以保持政府對基金政策的主導(dǎo)作用。另外，除了基金的初始投入，政府在未來還可以通過征收稅費的方式獲得持續(xù)的資金供給。

　　從國外碳基金運營管理情況來看，中國的基金管理模式可以在政府和企業(yè)模式中總結(jié)經(jīng)驗，設(shè)計一種符合國情的基金管理模式。這種管理模式應(yīng)該是一種既能利用政府部門的宏觀調(diào)控作用和政府管理人員較強的把握和執(zhí)行政策的能力，又能發(fā)揮專業(yè)人士的相關(guān)專業(yè)知識和管理特長的模式，采用由政府設(shè)立政府管理的事業(yè)單位模式，并適當吸收專業(yè)人士協(xié)助政府進行管理。相關(guān)部門應(yīng)成立專門的管理機構(gòu)，管理碳基金公司的具體經(jīng)營業(yè)務(wù)。在設(shè)計基金管理模式時，還應(yīng)該同時考慮基金的監(jiān)管機制。

　　必需為中國碳基金建立一套嚴格的管理方法和制度，以保證碳基金可以得到合理有效的使用。需要考慮幾方面：(1)碳基金獲得撥款前必須提交工作計劃及優(yōu)先領(lǐng)域，交由政府審批以達成框架協(xié)議；(2)碳基金需要定期做執(zhí)行報告，每年做一次全面評估，向相關(guān)政府部門匯報，對政府負責。評估應(yīng)由政府派出的專門機構(gòu)進行，以碳減排的成效為標準，評估資金使用效率；(3)碳基金管理層成員要求有廣泛的代表性。需由分別來自政府部門、企業(yè)界、學(xué)術(shù)界等成員組成，保證管理層中有各方面的聲音，這樣既能保證政府進行基金運營時有效率又能保持監(jiān)督。這種由政府設(shè)立并由政府管理的運營方式，既可以保證政府對基金使用的合理管理，又可以利用碳基金來配合政府節(jié)能減排的政策行動，也有助于我國“十一五”規(guī)劃確定的減排目標的實現(xiàn)。

　　國外碳基金總體資金規(guī)模都比較大。各國在基金籌集規(guī)模方面的經(jīng)驗表明，資金規(guī)模的確定主要是考慮滿足基金設(shè)立目標的需求。因此，中國的基金規(guī)模也應(yīng)該按“十一五”發(fā)展規(guī)劃的節(jié)能減排目標而定。應(yīng)當考慮的因素包括：中國CDM市場潛力大，碳基金還要肩負節(jié)能減排的經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展使命。因此，對具體的基金籌集規(guī)模預(yù)算，應(yīng)該考慮CDM交易、補貼可再生能源和節(jié)能減排的投資成本。

　　從眾多國家碳基金的使用效果來看，碳基金對節(jié)能減排和可再生能源的發(fā)展產(chǎn)生了很大的推動作用，驗證了碳基金的有效性和影響力。中國應(yīng)該學(xué)習(xí)和借鑒這些經(jīng)驗，建立自己的碳基金，將其作為實現(xiàn)節(jié)能減排目標的重要一環(huán)。國務(wù)院已于2006年8月正式批準建立“中國清潔發(fā)展機制基金及其管理中心”，

財政部早在2005年10月便成立了基金籌建辦公室，開展了一系列的籌建工作。目前財政部的碳基金及其管理中心已經(jīng)成立并開始運營，這是支持中國應(yīng)對氣候變化的活動、促進可持續(xù)發(fā)展的一個重要行動，它為不發(fā)達國家起了一個及時的表率作用，將對不發(fā)達國家運用CDM和應(yīng)對氣候變化起到積極作用。