宋泓均新浪專欄周。(圖片來源：新浪財經(jīng)) 點擊此處查看全部財經(jīng)新聞圖片

　　宋泓均，1959出生。西安交通大學管理科學與工程博士。金融投資專家，中國人民銀行研究員。

　　5月8日-5月13日，新浪財經(jīng)把一周的時間留給宋泓均。----編者按

外資銀行進入中國金融市場的路徑覓蹤     5月9日  星期三

　　中國人民銀行研究員 宋泓均 博士

　　中國

人民銀行連云港支行 郭庚揚

　　外資體制是我國整個國民經(jīng)濟體制的一部分。經(jīng)過20多年的6次發(fā)展高峰，外資銀行在我國已取得了很大的發(fā)展。其資產(chǎn)和各項業(yè)務也得到了迅速的發(fā)展。最近，我們通過資料了解到外資銀行在中國的發(fā)展路徑，得知一些外資銀行在中國大陸的發(fā)展趨勢。

　　路徑一：試水“銀行保險”

　　花旗銀行(中國)有限公司通過這個專為花旗銀行客戶量身定制的產(chǎn)品，近期宣布：該行與聯(lián)泰大都會人壽保險有限公司合作推出一款新的保險產(chǎn)品，即“財富精選計劃(B款)”。花旗成為中國內(nèi)地首家“試水”投資連結保險的外資銀行。通過這個專為花旗客戶量身定制的產(chǎn)品，開辟了花旗銀行(中國)有限公司在中國大陸經(jīng)營的新途徑。

　　路徑二：拓展“債券市場”

　　隨著外資銀行人民幣存款的逐步增長，部分外資銀行將有足夠資金從事債券投資。因此，他們計劃在中國大陸申請成立本地注冊的外資銀行，并于2007年中參與債券市場。高盛預計：更多的外資銀行參與中國的債券市場交易，將會促使中國債券市場在未來十年保持每年20%的增長幅度，大約在2016年左右達到美國國債市場的規(guī)模。同時，由于外國參與者的增多將會促使政府加速對債券市場的結構調(diào)整。

　　路徑三：巧施“滲透并購”

　　外資銀行業(yè)務的拓展，并不僅僅體現(xiàn)在網(wǎng)點的擴張與業(yè)務的創(chuàng)新上。有時，并購也是外資銀行進入中國大陸的一條捷徑。沒有在內(nèi)地設立網(wǎng)點的外資銀行，諸如高盛集團、美洲銀行、蘇格蘭銀行，均分別通過入股中國工商銀行、建設銀行和中國銀行，分享了參與中國銀行業(yè)的機會。即便是在內(nèi)地設立了網(wǎng)點的外資銀行，也沒有放棄入股國內(nèi)其它銀行的機會。在所有打算注冊法人機構的幾家銀行中，匯豐、花旗和恒生銀行等均分別參與了對交通銀行、廣東發(fā)展銀行和興業(yè)銀行等全國性銀行的股權認購，而星展銀行、荷蘭銀行也入股了重慶商業(yè)銀行、浙江農(nóng)商行等區(qū)域性銀行。

　　路徑四：推行“蜘蛛結網(wǎng)”

　　作為香港第五大銀行，東亞銀行憑借在中國內(nèi)地的快速擴張，成為網(wǎng)點設立最多的外資銀行。與匯豐、花旗等外資銀行巨頭相比，東亞銀行在網(wǎng)點、資產(chǎn)規(guī)模上均難于比較，所以用“小”來形容它并不為過。但就是這么一家截至2006年6月30日總資產(chǎn)才337.6億美元的中型銀行，去年年底在內(nèi)地開設的網(wǎng)點卻達到了31個，成為在大陸區(qū)域設立網(wǎng)點最多的外資銀行。

　　路徑五：謀求“國民待遇”

　　根據(jù)《外資銀行管理條例》，在外資銀行將其中國境內(nèi)的分行改制為法人銀行后，才能經(jīng)營全面的人民幣業(yè)務。否則，只能吸收中國境內(nèi)公民每筆不少于100萬元人民幣的定期存款。《外資銀行管理條例》剛一頒布，多家駐華外資銀行在第一時間內(nèi)便積極響應。因為一但獲得“準生證”，外資銀行就可在經(jīng)營人民幣業(yè)務方面全面上手。

　　路徑六：楔入“網(wǎng)上銀行”

　　以網(wǎng)銀為主的電子銀行逐步替代銀行網(wǎng)點是必然趨勢。種種跡象顯示，無論是中資銀行還是外資銀行，都在積極進行網(wǎng)上銀行業(yè)務范圍爭奪。在國內(nèi)，網(wǎng)點稀少的外資銀行更是希望通過網(wǎng)上銀行來彌補自己業(yè)務量的不足。2007年3月20日，中國銀監(jiān)會批準東亞銀行(中國)有限公司等4家外資法人銀行開業(yè)，東亞銀行中國區(qū)負責人余學強表示：在(外資)法人銀行成立之后，要想開拓業(yè)務，當務之急是做大以網(wǎng)銀為主的電子銀行。

　　路徑七：暗搶“零售業(yè)務”

　　與中資銀行相比，外資銀行具有豐富的零售銀行經(jīng)驗，他們擁有相對成熟的投資

理財產(chǎn)品和金融衍生產(chǎn)品。另外，他們的業(yè)務科技化程度、金融產(chǎn)品管理能力和營銷水平都相對我們比較高。同時由于我們國內(nèi)零售銀行由于起步較晚，無論是在產(chǎn)品開發(fā)上還是在業(yè)務管理上與外資銀行都存在著不小的差距。隨著中國人消費能力的不斷提高，零售銀行業(yè)務正在成為中資、外資銀行競爭的焦點。

　　路徑八：投懷“中小企業(yè)”

　　中小企業(yè)一直被外資銀行視為具有蘊藏著巨大利潤潛力的市場。正因如此，花旗、渣打等大銀行紛紛把眼光聚集在中小企業(yè)身上。花旗銀行早在2004年就設計了中小企業(yè)(SME)方案，籌建商業(yè)銀行部，組織專家專門針對中小企業(yè)設立的服務部門。目前，服務業(yè)已擴展到金融貿(mào)易服務、融資服務、現(xiàn)金管理領域。日前，花旗集團與深圳市三諾電子有限公司等數(shù)家中小企業(yè)簽訂了貸款協(xié)議。渣打銀行在上海和深圳試行中小企業(yè)“無抵押小額貸款”，使兩地中小企業(yè)可以在沒有任何抵押的情況下有機會獲得最高50萬元、最長2年期限的貸款。有些綜合性外資銀行，精力專注于某一個領域，他們具備信貸分析、技術分析方面的優(yōu)勢。如德富泰銀行，將貸款對象限定于銷售收入在人民幣5000萬元到5億元之間的中等規(guī)模民營企業(yè)。去年末，該行共向70家客戶提供了1.23億美元的信貸支持，客戶數(shù)較往年大幅增加。

　　路徑九：加大“獵頭力度”

　　與中資銀行相比，外資銀行要想真正進入國內(nèi)市場，實現(xiàn)本土化是它們不可避免的選擇。匯豐銀行在中國內(nèi)地早已開始推進人才本土化的進程。他們通過對國有銀行業(yè)務骨干的獵頭，網(wǎng)羅他們的優(yōu)質客戶群。對內(nèi)通過實施長期職業(yè)規(guī)劃來吸引和儲備自己的銀行人才。在中國大陸，匯豐銀行的本地人才占比已到95%，僅有5%來自海外。

　　路徑十：謀劃“A股上市”

　　日前，作為在內(nèi)地設立最多網(wǎng)點的外資銀行——東亞銀行在內(nèi)地法人銀行已獲準成立。在該行內(nèi)地法人銀行正式成立后，東亞銀行正在積極爭取A股上市，以成為首家在內(nèi)地上市的外資銀行。東亞銀行如能在A股成功上市，也許在不久的將來會引發(fā)一場外資銀行上市熱潮。