◎ 王元京

　　在中國加入WTO之前，我國的一些產(chǎn)業(yè)尤其是關(guān)鍵服務(wù)業(yè)一直對外資不予開放。中國加入WTO之后，高新科技、采礦業(yè)、交通、能源、金融、保險、證券、電訊、教育、文化等關(guān)鍵性產(chǎn)業(yè)對外資進(jìn)入的限制與壁壘有所減少，外商投資企業(yè)開始逐漸在關(guān)鍵性產(chǎn)業(yè)加大投資。從2004年外資投資增長行業(yè)結(jié)構(gòu)可以看出，目前，我國外資投資增長最快的行業(yè)有采礦業(yè)、大型設(shè)施制造業(yè)、高科技制造業(yè)、金融保險業(yè)、教育等等。外資在關(guān)鍵性產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投資呈現(xiàn)加速趨勢。 　　　

　　產(chǎn)業(yè)安全尚不足慮 　　

　　不過，根據(jù)我們的分析，外資在關(guān)鍵性產(chǎn)業(yè)投資不會引起產(chǎn)業(yè)安全問題。拿近年來大家擔(dān)心比較多的制造業(yè)來說，外資在重大制造業(yè)投資并購并無產(chǎn)業(yè)風(fēng)險。 　　

　　按照影響國家產(chǎn)業(yè)安全的程度可以把制造業(yè)劃分為重大制造業(yè)如軍工行業(yè)、石油石化行業(yè)、裝備制造業(yè)、鋼鐵、汽車、有色金屬、化工等行業(yè)與一般制造業(yè)兩大類。我們認(rèn)為，只要重大制造業(yè)保持國有經(jīng)濟(jì)的控制力，就可以從根本上保障產(chǎn)業(yè)安全。 　　

　　多年來，盡管外資投資方向分布較廣，但大部分資金集中在制造業(yè)“扎堆”。從商務(wù)部公布的2004年的外資投資統(tǒng)計表可以看出，2004年外資直接投資項(xiàng)目數(shù)達(dá)到43664個，實(shí)際使用資金606億美元，其中制造業(yè)430億美元，占比70.95%，制造業(yè)依然是外資投資的重中之重。 　　

　　重大制造業(yè)不存在產(chǎn)業(yè)安全問題。2004年石油加工行業(yè)外資數(shù)量占比8.3%，總資產(chǎn)占比12.7%；黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)外資數(shù)量占比10.3%，總資產(chǎn)占比12.1%；化學(xué)工業(yè)外資數(shù)量占比14.9%，總資產(chǎn)占比20.9%；有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)外資數(shù)量占比10.3%，總資產(chǎn)占比12.1%；通用設(shè)備制造業(yè)外資數(shù)量占比13.3%，總資產(chǎn)占比23.7%；專用設(shè)備制造業(yè)外資數(shù)量占比15.2%，總資產(chǎn)占比18.6%；交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)外資數(shù)量占比16.1%；總資產(chǎn)占比32.6%；通信設(shè)備、計算機(jī)及其他電子設(shè)備制品業(yè)外資數(shù)量占比51.0%，總資產(chǎn)占比67.3%。說明直接影響產(chǎn)業(yè)安全的支柱行業(yè)，外資參與程度還較低，還沒有影響到我國的制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)安全。 　　　　　

　　利用外資的積極效應(yīng) 　　

　　金融業(yè)的對外開放，至少獲得了兩大收獲。一是充實(shí)了極為短缺的資本金，二是對中國金融業(yè)的人才培養(yǎng)起到了推動作用。外資進(jìn)入金融業(yè)之后，在中國金融領(lǐng)域?qū)嵤┝艘徽�套的“人才本土化�?zhàn)略”。從表2可見，美國林肯集團(tuán)、美國國際集團(tuán)、美國商練、德國安聯(lián)、紐約人壽、新西蘭塔澳集團(tuán)投資與國內(nèi)名牌大學(xué)合辦各類金融保險專業(yè)，促進(jìn)我國金融人才資源的成長與人才隊(duì)伍整體素質(zhì)的提高。　

　　同樣，通過多年的對外開放，外資在制造業(yè)領(lǐng)域特別是重大制造業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行的投資并購活動具有很多積極效應(yīng)。 　　

　　我國裝備制造工業(yè)具有規(guī)模大(2004年我國現(xiàn)有規(guī)模以上裝備制造企業(yè)5.5萬家，從業(yè)人員1500萬人)、門類多(按照有關(guān)產(chǎn)業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，我國裝備工業(yè)共有186個門類)、地位顯著(2004年實(shí)現(xiàn)工業(yè)產(chǎn)值5.1萬億元，增加值1.4萬億元，利潤2650億元)、效益低下(與國外同行相比綜合效益不高)的特點(diǎn)。因此，需要通過對內(nèi)對外開放強(qiáng)身健體，提高自身的創(chuàng)新能力和競爭能力。 　　

　　在裝備工業(yè)的體制改革中，原部屬裝備制造業(yè)的大量企業(yè)多數(shù)放到地方，地方政府財力不足，老國企嚴(yán)重缺乏技術(shù)改造與研發(fā)資金，使得我國裝備工業(yè)與發(fā)達(dá)國家差距不斷拉大。隨著對外開放度的加大，通過采取出讓市場、出讓股權(quán)、出讓品牌等方式引進(jìn)外資，逐步改變了裝備工業(yè)負(fù)債累累、資本金嚴(yán)重不足的狀況，提高了自我發(fā)展與擴(kuò)張的能力。這個變化固然不能都?xì)w結(jié)為外資進(jìn)入，但是外資作為戰(zhàn)略投資者的作用不容低估。 　　

　　多年來，裝備工業(yè)存在重引進(jìn)輕消化吸收問題，在某些領(lǐng)域陷入“引進(jìn)-落后-引進(jìn)”的惡性循環(huán)。通過引進(jìn)外資給中國的科研院所和企業(yè)帶來學(xué)習(xí)、掌握和模仿先進(jìn)的技術(shù)工藝、管理經(jīng)驗(yàn)的機(jī)會，給中國國內(nèi)企業(yè)進(jìn)行模仿性創(chuàng)新創(chuàng)造了條件，給裝備工業(yè)帶來了國際先進(jìn)技術(shù)和技術(shù)投入，增強(qiáng)其技術(shù)創(chuàng)新力量，不斷提升產(chǎn)品的科技含量和附加值，享受技術(shù)擴(kuò)散的溢出效益。 　

　　利用兩種資源，開拓兩個市場是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本戰(zhàn)略。大量外資的進(jìn)入，帶進(jìn)了大量的技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)、市場渠道以及可以稱為“配置資源能力”的各種生產(chǎn)要素，與中國的成本較低的勞動力相結(jié)合，在較短的時間內(nèi)擴(kuò)大了中國的國內(nèi)和國際市場空間。近年來我國裝備工業(yè)產(chǎn)品(包括汽車)的出口大幅度增長，一個重要原因就是外資直接投資(包括并購)的三資企業(yè)的出口能力不斷擴(kuò)大。因此，可以說外資擴(kuò)張在開拓中國的國內(nèi)外市場方面功不可沒。 　

　　借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，把握關(guān)鍵底線

　　我國應(yīng)當(dāng)按照國際慣例，在關(guān)鍵性產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域?qū)ν忾_放度上作認(rèn)真的把握與掌控，制定出一整套最低安全線。

　　(一)絕對控股是保護(hù)我國產(chǎn)業(yè)安全的底線 　　

　　從國際投資法的角度來看，全世界主要國家的投資壁壘均設(shè)置在關(guān)系國計民生與國家命脈的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，即礦產(chǎn)資源開發(fā)、電力、交通郵電通訊基礎(chǔ)設(shè)施、金融、傳媒等關(guān)鍵服務(wù)業(yè)，各國往往把禁止獨(dú)資與絕對控股作為關(guān)鍵性產(chǎn)業(yè)吸引外資的先決條件。這些條件主要體現(xiàn)在二個方面： 　　

　　1.在關(guān)鍵性領(lǐng)域必須保持東道國企業(yè)的絕對控股地位。俄羅斯規(guī)定，對于稀有的、戰(zhàn)略性礦產(chǎn)項(xiàng)目不排斥西方資本進(jìn)入，但必須在俄政府的監(jiān)控之下。俄方控股不低于50%。 俄政府短期內(nèi)無法加大對資源開采業(yè)的投資，引入外資將為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整提供有益補(bǔ)充，但前提是外資不能在俄油氣領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位。這一思想在俄重新制定的《礦產(chǎn)資源法》中有所體現(xiàn)。該法規(guī)定，地礦資源使用者只能是在俄合法登記的法人和自然人，外國公司不能直接參與礦權(quán)拍賣：外國公司必須在俄注冊子公司，并與俄本國企業(yè)組成行業(yè)集團(tuán)(且俄資占股不能少于51%)，才能獲得參與權(quán)。

　　馬來西亞規(guī)定，在銀行領(lǐng)域，外資股權(quán)不得超過30%的限制。

　　瑞典規(guī)定外資不能擁有礦山、油田、農(nóng)田、森林、水資源等自然資源，也不能持有擁有上述自然資源的其他公司的20%以上的投票股權(quán)。

　　日本上世紀(jì)60年代加入經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織，參加“資本移動自由化公約”以后，日本在一個較長時期內(nèi)，對于外資參與合營企業(yè)的股份超過49%者，很少給予批準(zhǔn)。即使到開放程度加大的1976年，允許某些非限制性行業(yè)外資100%獨(dú)資。但在限制性領(lǐng)域比如金融電信領(lǐng)域，從未允許外資獨(dú)資或者合資控股。

　　根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，我國對關(guān)鍵性產(chǎn)業(yè)的外資并購必須進(jìn)一步明確并提高準(zhǔn)入門檻，加強(qiáng)股本限制。在過去有關(guān)的外資并購政策中，外資并購主要依據(jù)《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》，但《目錄》中的鼓勵外商投資項(xiàng)目中，尤其是競爭性領(lǐng)域，大多沒有股本比例限制，也就是說，外資并購這些行業(yè)的企業(yè)都不受股本結(jié)構(gòu)限制。因此，我們看到一樁樁行業(yè)排頭兵企業(yè)的并購案，恰恰都發(fā)生在這些鼓勵類的競爭性行業(yè)里，這顯然是政策的漏洞。利用股本比例進(jìn)行限制，不僅一些涉及國家安全的關(guān)鍵性行業(yè)要有，對競爭性行業(yè)的外資并購也要有，如果一個行業(yè)都缺乏股本結(jié)構(gòu)限制，必然造成過度并購，“行業(yè)通吃”，也就造成了產(chǎn)業(yè)不安全。 　　

　　2.保持必要數(shù)量的國有股。澳大利亞政府擁有澳洲電訊公司51.8%的股權(quán)，私有化公司持有剩余的股權(quán)。單個外國投資者在該公司擁有的股權(quán)不得超過私有化股權(quán)的5%，累計外國股份不得超過私有化股權(quán)的35%。也就是說，外資進(jìn)入電信行業(yè)不能動搖國家股的地位。以上例證可以說明，對于關(guān)鍵性產(chǎn)業(yè)而言，不僅任何時候均應(yīng)當(dāng)保持以我為主，而且要把外資的投資股權(quán)限制在不至于危害國家安全與產(chǎn)業(yè)安全的范圍。

　　(二)把關(guān)鍵性領(lǐng)域發(fā)展的控制權(quán)與有效管理納入國家集中管理范圍 　　

　　從管理制度來看，為了避免外資進(jìn)入關(guān)鍵性領(lǐng)域的審批程序中出現(xiàn)管理多頭、政策真空、損害國家對關(guān)鍵性產(chǎn)業(yè)部門必要的控制力，一些國家把關(guān)鍵性行業(yè)的控股權(quán)與控制權(quán)納入政府特別是中央政府掌控范圍，設(shè)置了重大外資投資審查制度，成為保護(hù)關(guān)鍵性產(chǎn)業(yè)安全的關(guān)鍵條件。 　　

　　1.成立外資重大投資的審議與調(diào)查機(jī)構(gòu)。日本是有效引進(jìn)外資與維護(hù)產(chǎn)業(yè)安全結(jié)合較好的國家。為調(diào)查、審查外國投資有關(guān)重大事項(xiàng)，日本在上世紀(jì)60年代設(shè)立外資審議會，作為大藏省的附屬機(jī)構(gòu)。外資審議會由15名以內(nèi)的具有學(xué)識經(jīng)驗(yàn)的委員組成。國家行政機(jī)關(guān)，依法令規(guī)定，對外國投資者的重大投資及有關(guān)企業(yè)活動，準(zhǔn)備許可、批準(zhǔn)及作其它行政處分時，必先提請大藏大臣征求外資審議會的意見(但情節(jié)輕微者，不在此限)，在作出行政處分時，必須尊重外資審議會的意見。

　　美國高度重視外資的投資調(diào)查工作。為了了解外國投資對美國經(jīng)濟(jì)的影響，1974年美國國會制訂并通過了《外國投資研究法》。授權(quán)美國商務(wù)部及財政部分別調(diào)查和研究外國私人直接投資及證券投資的理由、性質(zhì)、范圍、數(shù)額和比例、在特別地區(qū)及特別經(jīng)濟(jì)部門的集中和分布、通過程序和機(jī)構(gòu)的合格性、籌措資金對美國金融市場的影響；評定外國直接投資接管或取得美國公司的范圍及其重要性，以及該接管行為(無論是建立新廠或與美資合營)對美國國內(nèi)商業(yè)競爭、國家安全、能源、自然資源、農(nóng)業(yè)、環(huán)境、不動產(chǎn)所有權(quán)、國際收支、貿(mào)易平衡、美國國際經(jīng)濟(jì)地位和產(chǎn)品市場、就業(yè)機(jī)會的效果、外國公司雇用經(jīng)營管理人員的實(shí)況及其影響等等。根據(jù)對外國在美直接投資調(diào)查的結(jié)果及有關(guān)資料和統(tǒng)計數(shù)字，提出對外資有效可行的當(dāng)前措施和方法等等。 　

　　2.重視對外資的分產(chǎn)業(yè)的有效管理。20世紀(jì)60年代日本參加經(jīng)合組織后，承擔(dān)了資本移動自由化的義務(wù)。1964年實(shí)施對內(nèi)直接投資自由化方案，并非無原則地履行該義務(wù)，而是按產(chǎn)業(yè)競爭力的大小，產(chǎn)業(yè)的類別，新老企業(yè)三大因素，分期分批實(shí)行投資自由化即對外開放政策。分為三種情況，一是弱勢產(chǎn)業(yè)的外資進(jìn)入政策。弱勢產(chǎn)業(yè)指同外國企業(yè)比較，企業(yè)綜合競爭力尚有明顯差距的產(chǎn)業(yè)。允許外資新建企業(yè)占股份50%，但向現(xiàn)有企業(yè)投資，仍須經(jīng)個別審查批準(zhǔn)。二是平等產(chǎn)業(yè)的外資進(jìn)入政策。平等產(chǎn)業(yè)指在綜合競爭能力方面同外國企業(yè)無多大差距的產(chǎn)業(yè)。外資新建企業(yè)可占100%股份，但也只限于新建企業(yè)；如系現(xiàn)有公司，其投資仍須經(jīng)個別審查批準(zhǔn)。三是限制性產(chǎn)業(yè)的外資進(jìn)入政策。無論外資出資比例的多少，也不論是在現(xiàn)有公司或新建企業(yè)投資，外國投資均須經(jīng)個別審查批準(zhǔn)。日本對外國投資必要審查的原則在于，外資不得有害國家安全、公共秩序和嚴(yán)重影響日本企業(yè)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。可見日本在管理外國投資方面，既做到發(fā)揮利用外資的經(jīng)濟(jì)效益，又有效地抵制外資的消極作用。日本這一運(yùn)用政策的經(jīng)驗(yàn)，對發(fā)展中國家，也不無可供借鑒之處。 　　

　　3.堅持按照國家安全利益至上原則把握個案市場準(zhǔn)入。依據(jù)國家安全利益對外資并購等投資申請進(jìn)行個案審查是標(biāo)榜市場開放自由化發(fā)達(dá)國家常用的法律手段。美國《埃克森-佛羅里奧修正案》授權(quán)美國總統(tǒng)調(diào)查任何影響美國國家安全的兼并、收購或接管，具體由外國投資委員會負(fù)責(zé)執(zhí)行。該調(diào)查耗時冗長且法律費(fèi)用較高，對外國的投資構(gòu)成了障礙。此外，若總統(tǒng)認(rèn)為任何一項(xiàng)交易威脅到國家安全，他可以采取行動暫緩或禁止該項(xiàng)交易。對于這種權(quán)利的剝奪無需經(jīng)過任何法庭審理，也不給予任何賠償。美國聯(lián)邦法明確限制在某些被認(rèn)為特別敏感行業(yè)中外國投資者所有權(quán)的比例，包括電臺及電視廣播業(yè)、國內(nèi)航空及海洋運(yùn)輸業(yè)以及漁業(yè)。另外，某些高度管制的行業(yè)，例如銀行業(yè)、保險業(yè)、電力及天然氣業(yè)、通訊業(yè)，均受政府行為支配。特別是在州這一級別，在上述行業(yè)中的外國投資受到政府更嚴(yán)格的檢查和監(jiān)督。 　　

　　4.引進(jìn)外資法律需要根據(jù)產(chǎn)業(yè)安全狀況進(jìn)行必要修訂。從國際上尤其是發(fā)展中國家來看，對外開放與引進(jìn)外資并不是一成不變的，而是根據(jù)國家安全與產(chǎn)業(yè)安全狀況進(jìn)行適時調(diào)整。譬如印度尼西亞，在上世紀(jì)60年代采用無選擇地利用外資，對外資優(yōu)惠甚多，結(jié)果外資大量涌入，國內(nèi)民族企業(yè)遭受打擊。從1970年開始，印尼對外資法經(jīng)過三次修訂，逐步改變原來方針，采取區(qū)別對待，實(shí)行有選擇地利用外資。原來除國防工業(yè)、公共事業(yè)、港口建設(shè)及宣傳事業(yè)不準(zhǔn)外國投資外，其他部門并無限制。1970年修訂法案規(guī)定，進(jìn)出口貿(mào)易、零售貿(mào)易、服務(wù)行業(yè)、以及已能滿足國內(nèi)需要的輕工部門，都禁止外國投資，并取消對某些行業(yè)的外資優(yōu)惠措施。1974年起，禁止在爪哇島的紡織業(yè)及一般建筑等部門的外國投資。1977年又規(guī)定從1978年起，外國人不得在印尼經(jīng)營商業(yè)。又從1974年起，為加強(qiáng)對外資的限制，逐步實(shí)行“印尼化”，合營企業(yè)在一定年限內(nèi)，逐步減少外資比例，增加國內(nèi)資本比重。因此，從國際上來看，為了免受外國資本的控制，在實(shí)行優(yōu)惠的同時，又極為重視防止外國資本的消極作用和對本國經(jīng)濟(jì)命脈的壟斷和控制，故在法律上、政策上對投資部門、投資比例、外籍職工就業(yè)、投資規(guī)模、使用技術(shù)、材料國產(chǎn)化比例、外資原本和利潤的匯出等方面，適時調(diào)整并規(guī)定了一定的限制。

　　(三)把“以我為主”作為促進(jìn)關(guān)鍵領(lǐng)域發(fā)展的核心價值觀

　　近年來，我國一些地方在對外開放與招商引資的同時，忘記了“以我為主，以外為輔”的基點(diǎn)。今后需要在三個方面轉(zhuǎn)變價值觀念與政策著力點(diǎn)。 　　

　　1.轉(zhuǎn)到“用資金換技術(shù)”為主的方式上來。對于關(guān)鍵性領(lǐng)域來說，技術(shù)引進(jìn)并不是最主要的。這是因?yàn)椋�即使技術(shù)相對落后，各國的電信業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、金融業(yè)、教育、能源行業(yè)也不會垮臺，因此，簡單的把“市場換技術(shù)”即外資并購與直接投資引入關(guān)鍵性領(lǐng)域的戰(zhàn)略是不正確的。日本在引進(jìn)外資和產(chǎn)業(yè)安全的結(jié)合上是做得最好的。綜觀日本外資政策和立法的演變過程，一方面為了培植本國統(tǒng)治資本，保持并開拓其國際競爭力；同時，又在防止日本的支配資本中的經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)權(quán)落入外國人之手。日本引進(jìn)外資和技術(shù)，主要是通過三種形式。一是通過貸款，彌補(bǔ)國內(nèi)資金不足。貸款本身就不包含外國資本對日本企業(yè)的經(jīng)營支配權(quán)。二是通過技術(shù)援助契約，既取得外國技術(shù)，又可避免外國公司直接進(jìn)入日本企業(yè)。三是外國資本進(jìn)行直接投資，進(jìn)入日本企業(yè)，享有股權(quán)。這雖是重要形式，但一般只限于股份50%對50%的合營企業(yè)，才獲得批準(zhǔn)，而且往往是外資在股權(quán)比例上居于少數(shù)地位。在上述三種形式中，以通過技術(shù)援助契約引進(jìn)技術(shù)為主，并稱之為“吸收性戰(zhàn)略”，作為堅定不移的國策推行。反觀我國，一些地區(qū)不分條件的一律實(shí)行“以市場換技術(shù)”的引資戰(zhàn)略。出讓市場、出讓股權(quán)、出讓品牌的結(jié)果并未獲取外資的技術(shù)特別是核心技術(shù)溢出效應(yīng)，跨國公司投入或轉(zhuǎn)讓的大多是針對中國國內(nèi)市場的所謂“適用技術(shù)”，真正的高新技術(shù)、上游環(huán)節(jié)技術(shù)、產(chǎn)品開發(fā)技術(shù)卻很少在我國轉(zhuǎn)讓或投入。國內(nèi)受資方企業(yè)過于依賴跨國公司母公司開發(fā)的現(xiàn)成技術(shù)，自主開發(fā)動力不足。因此，未來我們應(yīng)當(dāng)逐步放棄市場換技術(shù)戰(zhàn)略，不是都通過并購學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)，而是擴(kuò)大通過“以資金換技術(shù)”。 　　

　　2.按照“同等條件，國內(nèi)優(yōu)先”原則運(yùn)作外資并購與投資。保持對并購企業(yè)的國內(nèi)優(yōu)先權(quán)，是國際上許多國家通行的原則。我國商務(wù)部2005年國際投資環(huán)境報告指出，德國規(guī)定外國企業(yè)在德國投資需獲得德國有關(guān)行業(yè)協(xié)會的同意。根據(jù)規(guī)定，如果外國企業(yè)的投資可能影響到現(xiàn)存德國企業(yè)的發(fā)展，該投資可不被批準(zhǔn)。哈薩克斯坦2005年修改的《礦產(chǎn)法》規(guī)定，企業(yè)在準(zhǔn)備轉(zhuǎn)讓礦產(chǎn)開發(fā)權(quán)或出賣股份時，能源和礦產(chǎn)資源部有權(quán)拒絕發(fā)放許可證。同時，國家不僅可以優(yōu)先購買礦產(chǎn)開發(fā)企業(yè)所轉(zhuǎn)讓的開發(fā)權(quán)或股份，還可以優(yōu)先購買能對該企業(yè)直接或間接作出決策影響的企業(yè)所轉(zhuǎn)讓的開發(fā)權(quán)或股份。該規(guī)定對外國投資者進(jìn)入和退出哈薩克斯坦礦業(yè)，尤其是收購哈薩克斯坦國內(nèi)礦產(chǎn)企業(yè)構(gòu)成了實(shí)質(zhì)性障礙。反觀我國，引資中有一種傾向，“同等條件，外資優(yōu)先”，對于產(chǎn)業(yè)安全來說是十分不利的。因此，我們認(rèn)為，未來政府應(yīng)當(dāng)通過強(qiáng)化公平競爭法干預(yù)外資的并購行為，無論民營資本還是國有資本的，只要有利于我國產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展均應(yīng)優(yōu)先考慮。有些行業(yè)應(yīng)當(dāng)由依靠外資為主，轉(zhuǎn)到依靠民資為主，通過加強(qiáng)國內(nèi)企業(yè)的并購來做大做強(qiáng)。

　　3.通過大力發(fā)展混合型大集團(tuán)來提高我關(guān)鍵領(lǐng)域的國際競爭力。為與西方跨國公司抗衡和競爭，俄羅斯總統(tǒng)普京提出要以國家利益為導(dǎo)向，在政府的扶持下，實(shí)行國有資本與私有資本合作，組建國有資本控股的縱向一體化大型工業(yè)集團(tuán)，對國內(nèi)油氣行業(yè)的整合與改造，促進(jìn)命脈領(lǐng)域資源行業(yè)的快速發(fā)展。正是基于這一思想，2003年12月，國家全資的俄羅斯石油公司、國家控股的俄天然氣工業(yè)股份公司和親政府的私有企業(yè)蘇爾古特石油天然氣公司結(jié)成松散型戰(zhàn)略聯(lián)盟，成立了東西伯利亞和雅庫特地區(qū)石油天然氣開采財團(tuán)。2004年12月，俄羅斯石油公司收購了尤科斯石油公司最大的子公司尤甘斯克石油天然氣公司。2005年10月，俄天然氣工業(yè)股份公司收購了俄第五大石油公司西伯利亞石油公司72.7%的股份，一躍成為集石油和天然氣于一身的能源產(chǎn)業(yè)“巨無霸”。而這兩次大手筆的收購，都離不開政府的政策支持和資金援助，主要依靠國內(nèi)資本的整合壯大了競爭實(shí)力。俄羅斯的經(jīng)驗(yàn)，值得我國學(xué)習(xí)與借鑒。 　　

　　(作者系發(fā)改委投資研究所副所長)

　　專欄 關(guān)鍵性產(chǎn)業(yè)的基本分類 　　

　　從外資并購影響產(chǎn)業(yè)安全的角度，我們將產(chǎn)業(yè)安全研究的對象主要限定在三類產(chǎn)業(yè)：一是資源基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)品，二是高端制造業(yè)，三是關(guān)鍵性服務(wù)業(yè)。我們可以將上述三類產(chǎn)業(yè)視為關(guān)鍵性產(chǎn)業(yè)，劃分為六個板塊。

　　(一)稀缺資源性產(chǎn)業(yè) 　　

　　指關(guān)系國家與民族基本生存與發(fā)展的煤炭、石油天然氣、石油化工、稀有金屬和水等基礎(chǔ)資源的產(chǎn)業(yè)。這是具有重要戰(zhàn)略意義的經(jīng)濟(jì)資源。社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到自然資源的約束，如礦產(chǎn)資源、土地資源、水資源、能源資源等條件的約束。

　　(二)自然壟斷性產(chǎn)業(yè) 　　

　　指那些社會效益顯著，外部性強(qiáng)，投資規(guī)模大，建設(shè)周期長，成本遞減顯著的產(chǎn)業(yè)，通常這些產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)呈網(wǎng)狀分布，因而也被稱作“網(wǎng)絡(luò)型產(chǎn)業(yè)”，如電信、鐵路、電力、郵政、城市供水、供煤氣、供天然氣、有線電視等。

　　(三)國防工業(yè) 　　

　　與國防密切聯(lián)系的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，如航空、航天、核工業(yè)以及武器制造等。這些行業(yè)關(guān)系到國家安全，是沒有條件也要創(chuàng)造條件發(fā)展的行業(yè)。

　　(四)重大裝備工業(yè) 　　

　　指那些在產(chǎn)值和產(chǎn)量上對國民經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)大、產(chǎn)業(yè)鏈條長、關(guān)聯(lián)度高，為國防等工業(yè)提供生產(chǎn)條件和主要元器件，對經(jīng)濟(jì)增長帶動作用強(qiáng)的競爭性產(chǎn)業(yè)，如汽車、石化、船舶、電子、機(jī)械制造等。這類產(chǎn)業(yè)是整個制造業(yè)和國民經(jīng)濟(jì)各個產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)。這類行業(yè)中的一些關(guān)鍵領(lǐng)域需要掌控在手中。

　　(五)特殊服務(wù)產(chǎn)業(yè)

　　指那些影響國家形象、核心價值觀和經(jīng)濟(jì)秩序的金融保險、廣播電視、文化出版、教育等產(chǎn)業(yè)。

　　(六)高新科技產(chǎn)業(yè)

　　指那些R&D投入強(qiáng)度大、風(fēng)險大、外部性強(qiáng)的知識密集型產(chǎn)業(yè)。按照OECD對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的分類，它包括：信息產(chǎn)業(yè)、超大規(guī)模集成電路、計算機(jī)集成制造系統(tǒng)(CIMS)、生物技術(shù)、新材料、新能源、新工藝、微電子等產(chǎn)業(yè)。

　　我們認(rèn)為，上述產(chǎn)業(yè)與一般競爭性產(chǎn)業(yè)不同，處于“牽一發(fā)而動全身”的關(guān)鍵性角色和地位。這類產(chǎn)業(yè)如果被外資壟斷與控制，會影響國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、影響宏觀經(jīng)濟(jì)大局的穩(wěn)定、影響社會公共利益的提高、影響國家核心競爭力。