本刊特約記者 吳志菲

　　劉明康檔案盤點：

　　劉明康，福建福州人，資深金融家，有“銀行業溫和的鐵腕”之稱。1946年8月出生于上海，1987年7月碩士畢業于英國倫敦城市大學工商管理專業。歷任中國銀行南京分行(江蘇省分行前身)干部，中國銀行倫敦分行部門經理，中國銀行南京分行信托公司總經理，中國銀行福州分行(福建省分行前身)副行長、黨組成員，中國銀行福建省分行行長、黨組書記，福建省人民政府副省長兼秘書長，國家開發銀行副行長、黨組成員，中國人民銀行副行長、黨委副書記、貨幣政策委員會副主席，中國光大集團董事長、黨組書記，中國銀行黨委書記、董事長、行長等職；曾出任全國人大澳門特別行政區籌委會委員。現為中國銀行業監督委員會主席、中國銀行業協會銀行業從業人員資格認證委員會主任委員，系十六屆中央候補委員。

　　今年“兩會”期間，銀行業的開放和改革是當時最熱門的話題之一。劉明康被夾在財經記者的圍追堵截中，儒雅與彬彬有禮的紳士風度絲毫未減，他從容地應對媒體的“拷問”。　

　　那時，劉明康就十分明確地說：“我們支持銀行改制上市，至于上市地點則由銀行的董事會定。銀監會是不會干預的。”不過，劉明康并不掩飾自己的傾向，“我個人看來，還是比較贊同在國內上市。”這表明了，在銀行業改革與銀行業監管的理念方面，劉明康和他所掌舵的中國銀行業監管航母——銀監會，是在追求一種“紳士”風度。　

　　一、“做過運動員的裁判員”當過“救火員”

　　2003年4月29日，中國銀行業監督委員會正式掛牌，劉明康領命擔綱。從商業銀行行長到銀行監管機構的負責人，劉明康的經歷引起記者的濃厚興趣。“我是一個做過運動員的裁判員，因此我非常了解運動員的心理狀態和他們的愿望。”劉明康說，“我會保護他們參加職業賽的那種渴望和追求，我也會時時提醒他們，你雖然是職業球員，但是你也必須上運動課和日常訓練。由此來保護他們在職業賽時不會受傷，不會違規，也不會屢戰屢敗。”

　　劉明康屢次受命于危難之際。劉明康一直被視為解決銀行系統內問題的專家。他先后兩次被當作“救火員”，派到中國光大銀行和中國銀行去清理銀行問題，后來出任銀監會首任主席更是如此。

　　1999年，中國光大集團有限公司原董事長朱小華因受賄罪被捕，時任中國人民銀行副行長的劉明康于當年7月被緊急任命為光大集團董事長，劉明康的任期雖然前后只有不到一年時間，但他在光大銀行推行的改革舉措,卻可謂“牛刀小試”。劉明康上任第一件事，就是重整光大的財務結構以及加強投資過程中的內部風險管理。他強調整個集團，包括上市公司，都必須采用國際慣用的會計準則來審慎管理財務。在此基礎上，1999年11月11日，中國光大集團收購了申銀萬國證券18%的股權，成為其最大的股東。同年，光大集團與加拿大永明金融集團合資成立了光大永明保險公司，這些舉措在當時被視為中國金融混業經營的一個開端。

　　2000年，仍在光大集團工作的劉明康接替王雪冰擔任了中國銀行行長一職，而王雪冰則因為在職期間

　　重回中國銀行后對其多年體制積弊大刀闊斧的改革，讓世人充分領略了劉明康的金融才華。廣受關注的舉措之一是，劉明康邀請花旗銀行的專家對中行進行“診斷”，啟動了業務和管理流程的整合工程。經過多次論證的整合方案已進入細化階段，為中行建立先進的業務和管理流程打下了很好的基礎。

　　劉明康深知，良好的公司治理結構以及健全的決策系統，對銀行的長遠發展影響重大。鑒于此，他著手構造了以盡職調查和后評價為基礎的科學決策系統，并建立了風險管理委員會、資產處置評審委員會與采購評審委員會。藉此，中行完善了對高層管理者的決策制衡機制和風險評審機制，有效防范了授信決策、資產處置、基建及大宗物品采購中的道德風險。另外，在劉明康的推動下，中行修改了《中國銀行章程》，完善了董事會職能和議事規則。

　　不過，在中行影響最深廣的，還是劉明康推出的“地毯式轟炸”綜合考核制度。所謂“地毯式轟炸”，據中行人士解釋，即“每個員工都要接受領導和同事的打分，根據得分情況來考評其工作能力和工作業績”。在兩年半的時間里，中行共撤換6位省級分行行長，這種整頓力度在國內銀行界可謂石破天驚。

　　2000年，中行開始對32家國內分行負責人的經營管理績效進行考核；2001年，考核擴大到20家國外機構負責人和全行所有員工，考核結果與獎金發放、員工晉升和培訓使用相結合，極大地促進了中行工作作風的轉變和管理水平的提高。

　　2003年3月21日，中組部先后正式宣布中國銀行行長劉明康出任中國銀監會主席，中國人民銀行副行長肖鋼出任中國銀行行長。

　　當日下午4點30分左右，中國銀行處以上干部會議在中國銀行位于北京西單的總部舉行，中組部副部長沈躍躍宣布肖鋼出任中國銀行行長。當時，劉明康向中國銀行總行員工作了告別演說。會上，講到動情處，劉明康多次哽咽，在場的員工無不感嘆萬分。顯然，劉明康對中國銀行的感情是真摯的。在向大家深情話別時，他這樣評價自己在中國銀行的3年：“這3年，是中國銀行90多年發展史上極不平凡的3年，我們經受住了重大的考驗，走過了很不平坦的發展道路。”

　　王雪冰事件、中國銀行紐約分行違規事件、廣東開平事件、中銀香港成功上市、金融控股集團的試驗等，劉明康的確經歷了中國銀行悠久歷史上極不平凡的3年。在這3年里，人們依稀看到了一個頗具膽識的銀行家身影。

　　2003年4月，銀監會的成立無疑在中國金融史上書寫了重要的一筆。劉明康正式受任掌門，開始了由一位職業銀行家向監管者的轉變。

　　怎樣做才算是一個良好的監管者？在銀監會成立后的首次新聞發布會上，劉明康表示：“我們根據國際經驗，設立了6條標準。第一，我們的工作要能夠促進金融的穩定，同時又促進金融的創新；第二，努力提升我們國家銀行業在國際金融服務中的競爭能力，作為中國的銀監會要響亮地提出這個口號；第三，對各類監管設限做到科學合理，監管者要有所為，有所不為；第四，一個良好的監管者要致力于金融市場上的公平競爭，并且為維護這種有序的競爭，反對無序競爭，做出自己的有效努力；第五，對監管者和被監管者都要實施嚴格、明確的問責制；第六，高效節約地使用一切監管資源，做到權為民所用，情為民所系，得為民所謀。”

　　在這一番監管宣言里，人們透過“促進金融創新”、“有所為有所不為”、“問責制”等新鮮字眼，隱約地感覺到中國銀行業的監管新理念。

　　經濟的持續過熱使銀行業成為宏觀調控的核心焦點，一連串的政策信號從這里發出。劉明康帶著他的一班人馬，風風火火地進入了自己的監管者角色。劉明康的求真務實作風，從他下基層進行調查研究的匆忙身影中可見一斑。從劉明康的有關行程和講話中可以看出，他十分關注在宏觀調控政策大背景下中國銀行業出現的新變化，特別是基層金融機構面臨的新問題。同時，他對企業的金融需求也給予了高度重視，他不僅關心國有企業，也關心民營企業的金融需求。在銀行和企業兩者之間，他很好地完成了作為監管者應做的工作。他明白，監管的目的不僅是讓金融機構能夠保持良性運行，在拓展業務的同時防范金融風險，更重要的是金融機構要為企業，為經濟的發展提供良好的金融服務環境。他觀察問題細致具體，對于有著較強生命力的，對國家的就業和稅收作出貢獻的小型企業的金融需求，一直給予較高重視。

　　初到銀監會的短短第一年中，劉明康就馬不停蹄地相繼到各地對大小銀行進行了專門調研。一系列的監管方案在劉明康“事必躬親”的操作中漸漸浮出水面：一年間，銀監會先后出臺了包括《股份制商業銀行風險評級體系(暫行)》、《商業銀行與內部人和股東關聯交易管理辦法》、《關于印發<證券公司股票質押貸款管理辦法>的通知》等各類草案、辦法、意見稿等16個；開展了對部分行業貸款情況專項檢查、部署全面清理在建和擬建項目固定資產貸款等4次專項大檢查;加強了對銀行票據業務的監管、開展了對信托業的數次檢查……

　　但是，熱情并不能幫助劉明康和他的新班子收放自如，相反這個嶄新的機構和它的領導人在倉促進入“至高”角色之后，感覺上的不到位和現場經驗的不足，不時使自己置身于各種非議之中：宏觀調控總體政策導致的資金緊縮被不由分說“嫁禍”在銀行的信貸政策上，劉明康和銀監會首當其沖成為質疑對象。

　　劉明康并不申辯，但堅決地表示，在監督管理實踐過程中，銀監會將堅持一面鼓勵創新，一面加強監管，有什么問題就解決什么問題，絕不會成為創新的阻力。身處中國改革關鍵的銀行業中心，劉明康肩上的壓力可以想見。

　　銀監會和央行的角色關系曾一度是外界猜測焦點。劉明康明確表示：“中央銀行的宏觀調控和銀監會的監管工作將互相補充、互相促進。中央銀行與銀監會將建立密切的聯系機制，及時溝通有關金融市場風險和運營情況，共享監管信息。”事實上，銀監會如何能穩妥而又恰到好處地和央行保持政策步調上的協調，保持管理口徑上的一致，同時又能走出與央行并行的“體制摩擦”陰影，樹立自己獨立的監管形象和權威，對劉明康仍是重大考驗。

　　劉明康強調，要做好監管工作，不能僅僅將目光關注在銀行領域中，不僅要關注國內的經濟金融發展，還要有更廣闊的視野，要將銀行監管工作與國際經濟形勢、國內經濟運行質量和金融發展程度聯系在一起進行考慮。談到國有商業銀行和資產管理公司的監管時，劉明康說，各級監管部門要密切關注和分析國有商業銀行資產負債結構、我國產業結構政策的變化對商業銀行資產質量的影響，尤其是對國民經濟中產能過剩等問題要進行深入研究，將風險防范關口前移。各級監管部門還要關注國際監管領域和我國宏觀經濟金融的新變化對銀行業的影響。

　　二、豐富的銀行業從業經歷讓他深諳現代金融理念

　　1979年，33歲的劉明康來到了南京，成為中國銀行南京分行(江蘇省分行前身)的一名職員。劉明康的金融生涯，就是從這里開始起步的。 “劉明康在南京工作時，給人最深的印象是勤奮。”一位曾與他同事多年的中國銀行江蘇省分行人士回憶說,正是憑著這種勤奮，劉明康由南京走到了倫敦。

　　1984年，劉明康以過硬的外語和銀行業務水平，通過層層考試被選拔到中國銀行倫敦分行工作。“劉明康對選拔考試是情有獨鐘的，通過這種考試，他的才華得以充分顯現，所以一直到現在，中行選拔人才一般是通過考試來進行。”中國銀行的一位員工回憶說。

　　作為國際知名的金融中心，倫敦給年輕的劉明康營造了一個施展才華的絕佳環境。1984年7月至1987年4月，他先后擔任中行倫敦分行貿易清算部副經理、業務發展部經理。其間，劉明康還于1987年從英國倫敦城市大學畢業，獲得工商管理碩士學位。一位熟悉劉明康的中行人士說:“(劉明康)利用在倫敦這個國際金融中心的有利條件，努力學習銀行管理知識，為他以后的發展打下了深厚的理論基礎。”

　　當41歲的劉明康在英國修完工商管理碩士(MBA)課程時，倫敦金融城的銀行家們也許不會想到，這個以優異成績畢業于倫敦城市大學商學院的學生，將會對中國金融業有如此作為。 事實上，除了MBA的求學經歷，以及在國內金融業顯赫的從業履歷之外，劉明康還曾在英國從事了將近3年的金融實務。知識與實踐的雙重背景，讓這位中國銀監會主席能夠更便利地從英國監管體系中吸取經驗。

　　1987年回國后，劉明被任命為中國銀行南京分行信托公司總經理，此后任中國銀行福州分行(福建省分行前身)副行長、行長。

　　1993年，處于改革開放前沿的福建省希望配備一個熟悉金融、精通外語的領導干部。此時，任中行福建省分行行長的劉明康進入了有關領導的視野。是年1月，劉明康離開工作了14年的中國銀行，走馬上任福建省副省長，主管經濟金融以及基礎設施建設工作。8月，劉明康又兼任福建省政府秘書長。

　　1994年3月，國家開發銀行組建，劉明康從福建調往北京，任國家開發銀行副行長、黨組成員。“國家開發銀行屬于新成立的政策性銀行，沒有運作經驗可以參照，只能是‘摸著石頭過河’。劉明康當時為開發銀行的建章立制做了很多工作，為政策性銀行的運作做了很多探索性的工作。”國開行一位人士回憶。

　　1998年4月，劉明康被任命為中國人民銀行副行長、黨委副書記兼貨幣政策委員會副主席，成為一名金融監管者。

　　1999年7月，出任中國光大集團董事長、黨組書記。在鼎力相助光大集團穩定發展之后，2000年2月18日，劉明康回到中國銀行，任董事長兼行長。

　　可以說，從1979年步入中國銀行開始，劉明康的命運就與中國銀行業緊緊聯系在了一起。先后在國有商業銀行、政策性銀行、綜合性的金融控股集團公司和管理行中國人民銀行擔任過高層領導，對中國銀行業的方方面面都可謂了如指掌，中間還擔任過福建省政府的副省長兼秘書長，“對企業和政府如何協調關系從善如流，舉重若輕。是一位深諳中國國情并務實穩健的領導”。一位銀行界高層人士這樣評價劉明康。

　　國外同行稱贊說，劉明康是中國閱歷最豐富、最國際化和最精明強干的銀行家之一。他擁有超群的業務經驗和實踐能力，不僅實際經驗豐富，作風務實，而且具有遠見卓識。正是如此，劉明康還被當選為國際金融協會副主席，這是迄今為止中國人在該機構組織中擔任的最高職務。

　　劉明康以通曉外事、擅長國際金融業務著稱。1996年，國家開發銀行在日本發行了自己的第一筆武士債。當時，劉明康率領路演團隊，從歐洲飛到美洲，滿世界地跑。2002年年中，中銀香港上市，他不止一次飛到日本去說服日本投資者。紐約分行出事，他往返于北京、紐約之間，跟美國財政部貨幣監理署(OCC)的人談判。

　　早年留學英國倫敦，西式教育加上近30年的金融從業經驗，讓劉明康深諳現代金融業理念是重塑中國銀行業的靈魂。業內一致的看法是，劉明康是個具有濃郁國際化風格的經營者。在決策過程中對外籍專家意見的傾聽和重視,就顯現了劉明康的開放思維。在他的領導下，中國銀監會組建了由國際知名金融人士組成的國際咨詢委員會，委員中包括了國際清算銀行前總經理安德魯·克羅克特、英國英格蘭銀行前行長愛德華·喬治、美國紐約聯邦儲備銀行前主席杰拉爾德·科雷根等具有很高知名度的國際金融界人士。他們在幫助制訂中國銀行業改革計劃方面都發揮了積極作用。

　　在國際咨詢委員會的6個高級顧問中，有3個是英國金融監管部門的前任官員。有人分析說，劉明康的監管理念有“英式監管”的色彩，便常以此作為一個佐證。事實上，與中國銀監會的成立淵源類似，英國金融服務局也是從英格蘭銀行分離出來的，應該說，英國對銀行業監管的做法對中國有著很強的借鑒作用。

　　不僅中國銀監會的“外腦”被打上了非常濃厚的英國色彩，即使就劉明康本人而言，也有著鮮明的英國烙印。1997年至今，東南亞、南美，甚至美國等世界多個金融市場都出現過動蕩，但英國的金融市場穩定而不乏活躍，沒有發生過大的金融風波，這不能不歸功于現行的金融監管體制。在全球金融界獲得良好口碑的英國金融服務局，自然成為中國銀監會的國際標桿。

　　在金融圈內，劉明康以坦率、不尚空談著稱，這也體現在他對金融風險的清醒認識。他說：“多年來，我國銀行業一直與風險賽跑。”劉明康認為，中國銀行業主要存在信用風險、市場風險、操作風險這三大風險。

　　在信用風險、市場風險、操作風險這三大風險中，劉明康認為，信用風險是最大的風險，而信息披露、信息透明是改變信用風險居高不下的關鍵所在。

　　1999年前，國有商業銀行不良貸款比例接近50%，相當于當年GDP的40%至50%。但由于種種原因，過去曾經對這個數字作了很多的粉飾。銀監會成立后，即以真實數字示人，反而取得很大的公信力。市場風險隨著公眾與企業兩方面的需求不斷高漲，市場風險也在不斷高漲。

　　劉明康認為，銀行業案件高發態勢始終沒有得到很好控制，這是操作風險。他說：“銀行業出現了一些丑聞和重大案件，這暴露出銀行內部管理不善、制度形同虛設等問題。總結起來有‘三個80%’現象和‘三個一’現象。職務犯罪80%，尤其是一把手犯罪問題嚴重；案發在基層的80%；內外勾結作案的80%。一把手紛紛落馬，內部環節一路打通，犯罪分子一跑了之。主要是我們的信用文化和管理制度出現了問題,好人主義盛行,有章不循，規章制度不能與時俱進。”

　　這位敢于直言的金融家一針見血地指出，中國銀行業的問題,在于分支行長權力太大，組織架構層級過多，缺乏效率，計算機系統只是模擬會計的手工運算，沒有真正的數據庫概念，而無法做到實時監控，假賬不能被及時發現。“在國外，根本就沒有聽說過一個銀行有幾千個行長。”在當前社會文化背景下，劉明康此語極具穿透力。

　　在2004年打擊銀行業內部違法違規過程中，時常笑容可掬的劉明康給人們留下了“鐵腕”的印象。2004年銀監會的現場檢查使一批高級管理人員相繼落馬，銀監會因此也有了“金融警察”的美譽。2004年全年銀監會共查出違規金額5840億元，比上年增加4072億元。同時，在銀監會建議下，各類銀行機構實際處分違規人員4294人，還有各類機構高級管理人員244人“落馬”，被銀監會依法取消任職資格。同時，全系統共派出檢查組1.67萬次，對政策性銀行、國有商業銀行、資產管理公司、股份制商業銀行、城市商業銀行、外資銀行、城鄉信用社、非銀行金融機構和郵政儲匯局等進行了全方位檢查。以通報、警告和罰款等方式,對檢查中發現的問題進行了處理。

　　劉明康非常關注巴塞爾《新資本協議》的推出。《新資本協議》代表了監管理論中的先進理念。與原有的資本監管相比，《新資本協議》更加注重風險管理。2004年6月，巴塞爾銀行監管委員會發布新資本協議后，銀監會立即組織了翻譯。劉明康認為，新資本協議的最大創新之處在于，允許銀行采用內部評級法(IRB法)計算監管資本，這將有利于促進銀行業提高風險管理技術。

　　“許多新同事的英語口語面試常常是由他親自主持。”劉明康的同事說。在一次銀監會團委委員會議上，劉明康對銀監會的青年員工提出了具體要求——要加強外語學習。他說，銀行業作為一個國際性行業，外語是非常重要的工具。如果沒有一定的外語技能而僅僅依靠翻譯，就會給工作造成極大的不便，時效性也會大打折扣。因此，學好外語對銀監會廣大員工，特別是青年員工非常重要。要采取有效措施，營造良好的學習環境。今后提拔干部，特別是40歲左右的干部，要逐步把外語水平作為一個重要參考依據。

　　很多專業術語的英語隨手捻來，劉明康一口流利的外語給國內外同行留下深刻的印象，他還有妙趣橫生的口才，員工都很喜歡他。據和他共過事的人說，劉明康的智慧往往是在輕松的氣氛中流露，即使是硬梆梆的工作思路，也會在幽默詼諧的演講中讓人心領神會，“大會講話時，下屬員工很愛聽他的發言”。

　　在深化銀行業改革過程中，如何培育健康的信貸文化也是劉明康著重思考的一個問題。他利用多種場合向人們宣講“信貸文化”這個宏觀的詞語。或許只有到將來的某一天，人們才能真正理解這位具有國際水準的、有遠見的金融家的良苦用心。

　　三、答疑中國金融領域的改革熱點問題

　　“西部經濟發展最缺的就是資金，可如今大項目、小企業和貧困農戶都苦于缺少資金難發展。”今年全國“兩會”期間，提起經濟發展中的貸款難題，全國人大代表、貴州省開發投資公司總經理趙家興皺起了眉頭。

　　聽到他的困惑，正在參加貴州代表團全體會議聽取意見的劉明康當即給出“三招”解“三難”：

　　“大項目怎么拿到錢，不能只躺在國債項目上等靠要了”，劉明康說，應該用項目融資的辦法,組織銀團和社團貸款。第一，項目發起人要承擔起大型項目建設期內的風險，保證項目按期建成；第二，項目建成以后的還款風險由銀行承擔，用高速公路、旅游園區、水電站等項目未來的經營收入還貸，并將經營權抵押給銀行。如果做砸了，就通過招投標找能干的投資商來經營，投資商可以是境內的，也可以是境外的。第三，要堅持“照付不易”原則，簽訂協議，投資商就要保證一定的客流量和經營額，如果達不到仍要照價支付。做到這三點，大型項目融資將會不再困難。

　　大量的小企業是西部經濟發展真正的活力所在，可現在卻是銀行不敢貸、企業又貸不到。劉明康說，一個關鍵點就是要激活風險投資基金，更要把它引到好的小型項目中來，包括那些新技術項目和旅游項目等。誰有資金，誰就可以組成風險投資基金，它的手續很簡單，只需在省工商部門注冊。西部地區各級政府要支持發展民營的風險投資基金，把小企業扶上馬、送一程。此外，銀行也要加強小企業貸款的機制創新，做到層次少、核算清、獎勵好、培訓夠、利率活， “小額信用貸款是解決西部貧困農戶貸款難的有效措施”。劉明康說，以自然村為基礎的農戶聯保貸款和信用貸款，其不良貸款率不超過10%，看得住、管得好，是解決農民生產、生活資金需求的有效形式。小額扶貧貸款在解決農民貸款難中也發揮了一定作用，但有些被捆綁起來給了企業，沒有真正惠及農民，這種現象須引起注意。劉明康所拋出三條錦囊妙計,能夠較好解決西部地區的融資難問題。

　　中部地區小企業比重高，中部崛起必須大力發展小企業。銀行業金融機構要創新思路，加大力度，推進小企業貸款業務的持續發展。這是劉明康赴地處中部的安徽省進行調研時,對當地政府及銀行業人士表達的觀點。

　　劉明康表示，各銀行業金融機構要緊緊把握中部各省都是農業大省這一特點，改善金融服務，創新業務品種，積極支持社會主義新農村建設。進一步深化農村信用社改革，使之成為服務“三農”的社區銀行。及時啟動郵政儲蓄機構改革，建立健全郵儲資金有償返回農村、支持農業的新機制。不僅是農村信用社，而且所有具備條件的銀行都要很好地支持各種類型的農戶和農村企業、項目，不能因其小而不為。不僅要支持糧食生產，更要把農村的小企業貸款做好，幫助農民盡快富裕起來。農村合作金融機構要結合實際，積極拓展小額農戶信用貸款和以自然村為基礎的農戶聯保貸款。政策性銀行要加大對農村基礎設施建設的信貸投入，支持“三網”、“三水”、“三氣”建設，要大力支持農戶龍頭企業的發展壯大，幫助廣大農民早日脫貧致富。

　　在調研中，劉明康強調，發展小企業貸款業務不能僅僅成為一種口號，而是出于降低銀行風險集中度、實現銀行收入多元化的需要，是促進農民富裕、建設新農村的需要，是促進中部地區崛起的需要。劉明康表示，要穩步推進農業政策性保險試點工作，加快發展多種形式、多種渠道的農業保險。可將國家支持企業的政策性資金，如創業風險投資基金、中小企業科技創新專項資金等通過轉移支付、貼息入股等方式,劃歸政策性擔保機構運作。各地可通過建立擔保基金或擔保機構等辦法，解決農戶和農村中小企業貸款抵押擔保難問題，有條件的地方政府可給予適當扶持。同時，劉明康表示各級銀行業監管部門,要制定專門的小企業貸款征信指引，完善小企業貸款業務問責考核制度，調整小企業貸款風險權重和撥備提取率的計算，建立監管的正向激勵機制，調動銀行業金融機構開展小企業貸款的積極性和創造性。

　　當前制約我國農業和農村經濟發展的原因很多，也很復雜，但改善農村金融服務刻不容緩。劉明康說，社會主義新農村建設為農村信用社發展提供了廣闊空間。要用5年至10年時間，逐步把農村信用社辦成產權明晰、經營有特色的社區性農村銀行業機構。當前，農村信用社發展要著力搞好法人治理結構的完善和科學管理機制的建設，繼續做好農戶小額信用貸款和農戶聯保貸款，搞好小企業融資工作。在更好地滿足農戶基本農牧業生產資金需求的基礎上，加大對產業化、產業集群形成的支持力度，大力發展結算、信用卡及理財服務等中間業務。

　　如果將2005年的中國銀行業繪成一幅清明上河圖，其著墨最重的一筆，必然是戰略投資者的引進。這一年，美國銀行、蘇格蘭皇家銀行、高盛集團等聲名赫赫的國際大機構相繼進入建設銀行、中國銀行、工商銀行的股東名單，交通銀行、建設銀行則在香港股市成功登陸。

　　身為監管者的銀監會，也同時承受著喝彩與質疑。他們一面進行監管創新，引導商業銀行夯實資本，準確分類，增提撥備，推行風險資本監管；另一面，在疾風驟雨般的國有銀行改制過程中，銀監會同樣也在逐步摸索，并承受著成敗考驗和輿論的壓力。

　　“國有商業銀行上市后募集了巨額資金，在充實資本金、滿足資本充足率問題之外，是不是會出于資本收益率考慮而出現放貸沖動，從而對整個經濟產生影響？”劉明康說，建行、交行海外上市募集大量資本金后,不會加大它們的貸款沖動。銀監會成立以來，及時地采取了一個非常有效的措施，就是每家銀行必須高度重視三大問題：嚴格要求資本充足率和高標準監管；緊密跟蹤大額風險集中度，金額在1億元以上的每筆貸款，都要報銀監會，銀監會已經建立了一個全國的信息報告體系;銀監會非常重視不良資產的管理，不僅要求降低不良貸款比例和不良貸款余額，而且很重要的是從2005年開始，銀監會使用了三項“重要武器”。劉明康所說的三項“重要武器”分別是：監測和分析貸款分類準確度的偏離度；跟蹤五級分類中資產分類形態遷徙情況；使用同質同類銀行比較法，使得每家銀行都知道自己處在同行的什么位置、是處于上升狀態還是下降狀態。劉明康說，目前銀行業改革工作正在逐步深化，上市后的建行和交行不會重復過去的老做法，它們現在更多的是研究怎么做好收益的多元化和產品的多元化。

　　針對國有銀行境外上市是否存在賤賣的現象，劉明康表示，從目前戰略投資者入股中資銀行的價位來看，都高于它的賬面凈值，所以他認為并不存在著賤賣的情況。

　　劉明康說，中資銀行和外資銀行股權合作是為了鞏固國有銀行改革的成果，投入重組成本的目的是達到實現花錢買到機制的效果，國家鼓勵國有銀行同外資銀行實行股權合作，精心挑選合格的境外戰略投資人。其目的是：第一，實現機制和體制的創新，促進商業銀行營運的基礎條件發生根本變化；第二，通過合作，迅速提升國有商業銀行的競爭能力。劉明康說，銀監會對戰略投資人是有嚴格標準的，總的來講有5個方面的要求：第一，戰略投資人在中資銀行當中投資占股的比例不低于5%；第二，本著長期合作、互利共贏的精神，境外戰略投資人股權的最短持有時間必須在3年以上；第三，參與的機制，作為戰略投資人，就必須派出董事，參與董事會的管理工作和決策工作。并且銀監會鼓勵有經驗的戰略投資人，向中資銀行派出高級管理人才，參與銀行的日常運營管理；第四，銀監會要求作為戰略投資人，必須要有豐富的銀行業的管理背景。也就是說必須要有成熟的經驗、技術和良好的合作意愿；第五，戰略投資人只能投資不多于兩家的商業銀行。從以上5個標準可以看到，境外的戰略投資者投機獲利的機會很少，戰略投資人必須通過自己的努力和國內銀行業做到長期合作、互利共贏，因此在價格方面自然要考慮到這些因素，也要考慮到風險成本。從目前戰略投資者入股中資銀行的價位來看，都高于賬面凈值，所以銀監會認為并不存在著賤賣的情況。

　　在國有商業銀行改革過程中，上市的時候其價格合理程度，建設銀行是2005年10月27日在香港上市的一家銀行，建行每股發行價格是2.35元港幣，相當于建設銀行2005年財務重組以后比較好的狀況之下市凈率1.96倍，處于5年來我們大型國企境外上市定價的較高水平，也是2000年以來亞太新興市場所有銀行上市股值中比較高的。劉明康還指出，建行這次的市凈率已經接近香港大型的上市銀行交易價的水平，有的已經超過了歐美銀行上市的價格水準。也就是它凈值的兩倍，上市價格賣到兩倍，這個價位在國際上都認為是非常成功的。作為專業人士，觀察建行后市的價格表現發現，IPO上市以后，30天到60天，在綠鞋計劃執行完以后30天股價的表現，是對定價水平的一個科學反映。可以看到，從2.35元港幣一股的建行價格，在上個星期已經穩定地上升到2.55元港幣一股，比IPO價格上升了8.5%。在30天到60天的敏感階段里，建行后市的表現非常穩健，提升了8.5%，這就是一個明證。

　　劉明康說，建行在境外上市成功的另外一個例證是，它在很短的時間里被吸納為香港的一個著名股票指數的重要成分。這就是摩根斯坦利的資本指數，在香港非常有名，叫MSCI指數，它成了這里面一個活躍的成分股。國際市場上發行價格的確定是一個市場行為，建行這次上市和上市以后的良好價格表現，充分說明了境外投資者非常看好中國和中國銀行業的改革前景。也雄辯地說明了建行在戰略投資人和上市的定價方面的精心設計和成功實施。也證明了國有銀行境外上市不存在賤賣的問題。

　　銀行卡收費、小額存款收費、提前還貸收費、跨行交易收費……好像在一夜間，銀行就與國際慣例接軌，不再提供“免費午餐”。不少人一時對此不理解、想不通、有意見。對此，劉明康坦承：“我國銀行業務長期以來主要集中在存貸款上，金融服務品種比較單一，方式比較簡單，而且一直免費服務。這使得百姓對于銀行在利息以外其他領域尋求收入來源的做法非常陌生。隨著經濟的快速發展和居民收入水平的不斷提高，金融服務需求日益多樣化，金融服務領域不斷擴大，市場產品日新月異。要滿足百姓這些新的金融需求，銀行就必須創新服務方式、交易工具、服務渠道等，業務經營模式要從以傳統存貸款業務占主導，逐步向以中間業務為主導轉變。目前，國際上一些較好的銀行中間業務利潤份額高達50%以上。中間業務的研發、維護需要大量人力、資金、設備，有的需要設計開發專門的網絡和軟件。如果這些大量中間業務不收費，銀行巨大的成本投入就沒有多少回報。這不僅非常不利于銀行健康發展，而且由于缺少發展動力，銀行不會加大投入，這些金融服務就可能遲遲得不到改進和加強，最終受影響的還是廣大客戶。”劉明康認為，銀行服務收費是大勢所趨，但收費方式、盈利模式不應“一刀切”，應根據市場具體條件科學安排。金融服務產品價格既要由市場供需決定，體現資源節約和物有所值原則，也要充分考慮目前百姓的承受能力。作為監管當局，銀監會鼓勵和督促商業銀行積極拓展業務創新和管理優化，讓百姓在支付較少、合理費用的同時，充分享受更多和更優的金融服務。

　　四、縱論當前面臨的形勢與金融創新思路

　　中國經濟體制改革正處于攻堅階段。20多年來，我國國民經濟持續快速發展，綜合國力不斷增強，人民生活水平不斷提高。隨著改革的逐步深入，經濟運行中的深層次問題逐漸顯現，改革進入了攻堅階段。調整產業結構，轉變經濟增長方式，擴大城鄉居民消費需求，建設社會主義新農村等宏觀經濟政策的貫徹實施,都需要強有力的金融支持。劉明康指出，傳統的金融產品和服務手段，越來越無法適應發展的新要求，金融創新勢在必行。

　　中國銀行業面臨著完全開放的競爭環境。2006年底，我國經濟金融結束加入WTO過渡期，全面融入國際體系。外資銀行在等待多年之后，可以全方位地將其歷經數十年甚至上百年錘煉的經營理念、服務產品呈現在中國消費者面前，與中資銀行展開全面競爭。劉明康說，面對越來越嚴峻的挑戰，我國銀行業只有奮起直追，不斷改革和創新，才能在新的競爭環境中生存、發展和壯大。“中國銀行業亟須提高核心競爭力。目前，國內商業銀行綜合競爭力較弱，金融產品比較單一，營銷手段比較簡單，市場競爭同質化現象嚴重，缺乏品牌效應。解決這些問題的根本途徑就是金融創新。要通過不斷創新，占領銀行業創造利潤的制高點，提高可持續盈利能力，鞏固銀行業改革成果。”

　　同時，劉明康清醒地看到，城鄉居民金融意識和金融需求不斷增強。“隨著國民經濟的快速發展，城鄉居民收入水平不斷提高，金融意識、風險意識也隨之增強。他們不再滿足于傳統的儲蓄業務和簡單的投資形式，而是要求銀行提供多樣化的金融產品供其選擇，創造出多元化的投資產品和投資方式滿足其投資、避險和保值增值的需求。為適應日益增長的金融需求，銀行業必須適時進行改革和創新。”

　　近年來，中國銀監會堅持用科學發展觀統領金融創新建設和相應的風險監管工作，先后出臺了一系列促進金融創新及加強相關風險監管的指引和辦法，形成了一系列內部研究報告和工作規劃，并設立了業務創新監管協作部，增進了監管者與被監管者雙方對金融創新及其相關風險的理解。提及創新監管的總體原則和思路時，劉明康說:總體原則是規范與發展并重，培育與防險并舉，在防范風險的前提下支持和鼓勵銀行業金融機構創新發展;工作思路是:以防范風險為前提，以規范管理為基礎，科學規劃、統一布局，有效加強與政府管理部門和其他監管部門的交流與協作，努力營造有利于金融創新的外部環境，積極支持和引導銀行業金融機構從體制、機制和流程再造等多方面入手，加強制度創新、體制創新和業務創新，推動創新型行業建設，不斷提高銀行業為廣大社會公眾提供服務的水平，全面增強盈利能力和綜合競爭實力。

　　中國銀監會在支持商業銀行等金融機構加快業務創新的同時，密切關注業務創新風險和創新活動對銀行風險管理的影響，堅持風險為本的監管原則，及時出臺相應規章制度和準入標準，保證市場健康有序發展。近兩年來，中國銀監會先后出臺了金融衍生交易業務、商業銀行個人理財業務、電子銀行業務等管理辦法，規范銀行業創新活動，并與相關部門共同發布了《商業銀行投資設立基金管理公司試點管理辦法》、《信貸資產證券化試點辦法》。劉明康表示，以后還要出臺有關銀行卡、商業銀行基金公司、資產證券化、信托業務的管理辦法和監管指引，全方位地加強創新監管制度建設。

　　受體制、觀念、思維方式和實踐經驗制約，國內一些銀行對金融市場全面開放后面臨的生存和發展壓力的認識不足，金融創新的主動性、緊迫性不強。劉明康說，中國銀監會通過召開研討會、組織商業銀行高管層培訓、對外宣傳等形式，引導商業銀行從銀行業可持續發展的戰略高度來對待金融創新，使大家真正認識到金融創新是今后商業銀行提高盈利水平、改善客戶結構、增強核心競爭力的重要途徑。

　　目前，國內大多數商業銀行沒有專門機構對創新產品的開發、運作以及長遠規劃進行系統管理，更多地注重推出新產品，而對新產品所帶來的風險則缺乏足夠的認識，更缺乏系統地有針對性地防范措施和內控制度。劉明康說，針對這種情況，中國銀監會及時出臺了“關于加強操作風險管理的13條措施”，8次召開案件專項治理工作會議，督促商業銀行落實治理措施，定期通報案件情況。我們還特別加強對銀行內部控制的監管，幫助商業銀行創新內部管理體制和業務流程再造，加快實現業務的垂直化管理和扁平化管理。