何德旭：有序發展金融服務業

　　-　何德旭

　　十屆全國人大四次會議通過的《國民經濟和社會發展第十一個五年規劃綱要》(下稱《綱要》)提出要“有序發展金融服務業”，通過“健全金融體系，完善服務功能，創新服務品種，提高服務質量”，充分發揮金融服務業的功能和作用。這也確立了未來五年我國金融服務業發展的新的宏偉目標。

　　眾所周知，金融服務業作為一個為生產和生活服務的產業，它既包括銀行、證券、保險這些主要的金融服務行業，也包括信托投資、信用合作社、財務公司、融資租賃公司和典當業等行業。我們看到，經過二十多年的改革開放，我國的金融體制發生了根本性的變化，金融在國民經濟中的地位和作用日益重要和凸顯。但與此同時，金融服務業的發展狀況并不盡如人意，特別是在1997～2003年間，我國金融服務業增加值占第三產業增加值的比重和占國內生產總值的比重都出現了下降趨勢(到2003年底，金融服務業增加值的上述兩個比重分別為16.5%和5.51%); 從就業方面來看，金融服務業就業的兩個比重(即金融服務業就業占第三產業就業的比重和占全社會總就業的比重)數值都比較小(到2003年底，金融服務業就業的上述兩個比重分別為1.6%和0.5%); 從增長速度來看，1998年以來按現價計算的金融服務業增加值的增長速度都要低于同期按現價計算的GDP的增長速度，1999～2003年間金融服務業增加值的平均增長速度為7.47%，也低于同期GDP的平均增長速度9.36%。

　　從國際比較的角度來看，我國金融服務業的發展水平還比較低，與發達國家甚至于一些新興市場經濟國家相比，在行業規模、競爭實力、創新能力、市場開拓、基礎設施建設等方面都還存在明顯的差距。

　　第一，金融服務業發展的總體水平較低，增長速度過于緩慢，內部行業結構和區域發展結構不協調。發達國家金融服務業增加值占GDP的比重一般在6%左右(2003年美國金融服務業在國民經濟中的比重已經達到了8.3%)，而我國2003年金融服務業的實際比重大致為4.14%(扣除不合理統計因素)，僅相當于美國的一半。近年來我國金融服務業的發展速度過慢，低于GDP的平均增長速度，金融發展對經濟增長的支持乏力; 金融服務業內部結構不均衡，銀行業居絕對主導地位，而證券經紀與交易業、保險業、信托投資業的比重相對偏低; 而且，金融服務業發展的地區差異較大，農村金融服務的供給嚴重滯后，不能適應和滿足新農村建設、農業經濟發展和農民生活改善的需要。

　　第二，金融服務各行業競爭力較弱，不能有效提供經濟發展所需的金融服務產品。銀行業的資本實力(如一級資本規模)、資產質量(如不良資產比率)，保險業占全球保險市場的份額、保費收入、保險密度、保險深度等，證券業的總資產規模、盈利能力等都與發達國家的相關行業存在著較大差距。

　　第三，國內金融機構的業務創新能力不強，外資金融機構在金融業務創新上具有絕對優勢。一方面，國外金融工具種類繁多，能夠為客戶提供全方位的金融服務，而且對新型金融產品的開發能力相對較強; 另一方面，目前中資金融機構的金融開發技術比較落后，電子化程度較低、金融工具和品種單一、缺乏自主創新能力，在金融創新中處于被動模仿的地位，利用金融創新獲取利潤和占領市場主動權的能力較差。

　　第四，國內金融機構開展跨國業務的能力低下。除中國銀行以外，其他銀行海外業務的拓展尚在起步階段，而外資銀行在綜合化經營模式下，通過大規模的并購和重組，其分支機構早已遍及全球。在業務開展方面，國內銀行大都以傳統的存貸業務為主，而發達國家跨國銀行已經把業務重點放在如利率互換、出口保理及福費廷等一些新的金融衍生工具上，利用金融創新來獲取利潤和規避風險。

　　第五，金融基礎設施建設不夠完善，監管能力和水平有待提高。發達國家大都有支持金融發展的現代化交通、通訊、計算機網絡以及其他配套服務設施，并且非常注重適時頒布和修訂有關法律法規對金融業加以規范，對新業務、新工具進行認證。相比之下，我國金融立法比較滯后，專業性法律層次較低，法規操作性較差，在實踐過程中還經常存在不能嚴格執行的問題。監管體制方面，我國金融監管主要依靠“三會”(

　　有鑒于此，必須按照《綱要》的要求，“加快金融體制改革”，這包括“深化金融企業改革”、“加快發展直接融資”、“健全金融調控機制”、“完善金融監管體制”，促進我國金融服務業的“有序發展”。

　　其一，培養金融業的服務理念和意識，使其真正成為為生產和生活服務的重要產業。受傳統思想和觀念的影響，我國金融服務理念的培育還遠遠不夠。金融服務部門在很大程度上被作為管理當局進行宏觀經濟調控的政策工具，而忽視了其服務的本質和產業的特性。把金融服務業看作是一個高度市場化、商業化的服務領域，看作是國民經濟中一個十分重要和關鍵的產業，不僅有助于加快金融服務業本身的增長，而且可以帶動會計、信息、法律服務等關聯產業的加速發展，進而促進整個經濟的健康協調發展。

　　其二，繼續深化金融體制改革，根據我國經濟結構調整的大趨勢建立比較完善的現代金融服務體系。銀行、證券、保險等主要金融服務行業應加快自身改革，使產權結構、技術創新、資產質量等各項指標合乎國際標準，按市場機制要求參與競爭，提高服務效率，增強金融服務產品的供給能力。通過深化改革，建立一個功能齊備、分工合理的較完善的金融服務業組織體系，一個高效、安全、穩健運行的金融服務市場體系，一個與金融服務業發展水平和要求相適應的金融監管體制，一個穩健的金融服務業開放機制，一個以人為本、多渠道加強金融服務業人才培養和建設的人力資源管理制度。

　　其三，建立健全金融服務領域的相關法律法規，進一步完善監管體系，有效控制和防范各種金融風險，保障金融安全。市場經濟是法制經濟，金融服務行業充分競爭的開展以及金融監管的有效實施都必須在既定法律框架下進行。我國目前有必要加強金融服務行業的立法工作，完善金融法律框架，建立完善的市場經濟運行法律體系。金融監管的目的是依法維護金融市場公開、公平、有序競爭，保護存款人、投資者和被保險人的合法權益。為此，必須改進金融監管的方式和方法，強化金融監管的內外協調，提高金融監管水平。

　　其四，注重金融服務內部各行業和地區的均衡協調發展，完善農村金融服務體系，較好地滿足農村金融服務需求，為新農村建設提供強有力的金融支持，促進農村經濟的較快發展。加快證券、保險和信托等其他金融服務行業的發展，進一步完善與實體經濟體系相適應的金融服務體系，加強金融服務業的資源配置功能，促進金融資源合理流動，提高資源配置效率和金融服務質量。同時，要注重金融服務業在中、東、西部地區的協調發展，加大中部和西部地區金融服務業的建設力度。健全農村金融服務體系，創新農村金融服務方式，整治農村信用環境，構建有效的農村金融服務體系，滿足農民生產和生活方面的金融服務需求。

　　其五，加快金融服務業創新的步伐。20世紀70年代以來，金融創新的浪潮席卷西方世界并向許多發展中國家擴散，有力地推動了全球經濟的快速發展、新興市場的迅速崛起和世界經濟的全球化、一體化。金融也因其不斷創新而顯示出無限的活力和巨大的創造力。在一定意義上，可以說金融發展源于金融創新。因此，基于我國金融的現實，仍然要堅持創新、加快創新，為我國金融提供持續的發展動力。金融業不僅要加快自身科技進步和網絡化建設，而且要開拓新的服務領域——在發展傳統業務的同時，大力開拓和提供各種綜合(包括信息咨詢、家庭

　　其六，大力培養金融人才，建立科學完善的人力資源管理機制。金融活動的日趨復雜化和

　　作者系中國社會科學院財貿經濟研究所副所長