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本報(bào)記者 徐以升 發(fā)自北京
針對(duì)一段時(shí)間以來(lái)出現(xiàn)的關(guān)于改革的反思和爭(zhēng)論，堅(jiān)定不移地繼續(xù)推進(jìn)改革開(kāi)放已成為主流聲音。然而，如何繼續(xù)推進(jìn)改革開(kāi)放，卻是一個(gè)更為現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。
在中歐國(guó)際工商學(xué)院教授許小年看來(lái)，經(jīng)過(guò)27年的改革開(kāi)放，產(chǎn)品和服務(wù)市場(chǎng)的市場(chǎng)
化程度已經(jīng)較高，但資本、土地、勞動(dòng)力的要素市場(chǎng)化改革卻進(jìn)展緩慢，而要素市場(chǎng)化改革又需要其他領(lǐng)域的配套改革以相輔相成。
反思改革者來(lái)自何方？
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：2005年本來(lái)被大家預(yù)期為“改革年”，結(jié)果卻成了一定意義上的“改革反思年”，在您看來(lái)，是哪些力量在反思乃至質(zhì)疑改革？是否因?yàn)楦母镌诰唧w的細(xì)節(jié)和設(shè)計(jì)上也存在一些問(wèn)題？
許小年：現(xiàn)在對(duì)改革的反思有各種不同的角度，我認(rèn)為應(yīng)該在肯定改革的成績(jī)和方向的前提下，以繼續(xù)推進(jìn)改革為目標(biāo)來(lái)總結(jié)二十多年來(lái)改革的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)。現(xiàn)在回過(guò)頭來(lái)看，在政策和具體措施上，在操作方式、時(shí)間點(diǎn)的選擇和改革的順序上都有值得研究的地方，但是必須強(qiáng)調(diào)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)應(yīng)該在肯定改革的大方向下進(jìn)行。這是第一種反思的態(tài)度。
第二種反思來(lái)自從改革中獲益的利益集團(tuán)。經(jīng)過(guò)二十多年的改革，社會(huì)上已形成多元的利益主體，其中包括了政府。我這里講的利益集團(tuán)沒(méi)有任何道德上褒貶的含義，靠倫理道德解決不了多元社會(huì)中的利益平衡問(wèn)題。由于進(jìn)一步改革會(huì)觸及一些集團(tuán)的利益，他們對(duì)改革的反思意在保持現(xiàn)狀，或者以改革為名，借改革的機(jī)會(huì)鞏固和擴(kuò)大本集團(tuán)的利益。最近舉行的“兩會(huì)”上，提出“十一五”期間繼續(xù)深化改革，并將政府的改革放在第一位，這是非常正確的，同時(shí)也是非常艱巨的一項(xiàng)任務(wù)。經(jīng)濟(jì)越是市場(chǎng)化，官員“尋租”的機(jī)會(huì)就越少，對(duì)改革的看法當(dāng)然會(huì)有所不同。
還有第三種反思，來(lái)自于在改革中獲益相對(duì)較少的社會(huì)群體，他們的反思很大程度上反映了對(duì)改革缺乏了解，對(duì)未來(lái)不確定前景的擔(dān)憂，以及社會(huì)觀念落后市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。所謂“拿起筷子吃肉，放下筷子罵娘”，為什么過(guò)去吃粗糧，現(xiàn)在吃肉，還要罵娘？無(wú)非是碗里的肉沒(méi)有原來(lái)想象的那么多，或者別人碗里的肉比我的還多，心里不平衡，算賬就算到了改革的頭上。反思改革不能往回走，往回走違反絕大多數(shù)人的利益，相信沒(méi)有人因?yàn)閯e人碗里的肉多而寧可回到大家一起吃粗糧的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代。要向前看，怎樣建立制度化的利益均衡機(jī)制？小農(nóng)經(jīng)濟(jì)的均平觀念是不是也應(yīng)該反思一下？所以說(shuō)從計(jì)劃向市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型，一定要有觀念上的轉(zhuǎn)變作為基礎(chǔ)，盡管觀念的轉(zhuǎn)變不是一天兩天能夠完成的。
漸進(jìn)式改革的利與弊
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：中國(guó)選擇的改革路徑是漸進(jìn)式改革，和所謂Bigbang改革路徑相較，這種改革路徑有什么特點(diǎn)？
許小年：中國(guó)漸進(jìn)式的改革和東歐以及前蘇聯(lián)的改革不一樣，那里是休克療法，在同一時(shí)間對(duì)整個(gè)系統(tǒng)動(dòng)大手術(shù)。漸進(jìn)式改革是一個(gè)領(lǐng)域一個(gè)領(lǐng)域地依次推進(jìn)，好處是轉(zhuǎn)型的痛苦和成本比較低。
但是漸進(jìn)式改革也有問(wèn)題，就是在一些領(lǐng)域改了，但另外一些領(lǐng)域還沒(méi)有動(dòng)，已經(jīng)改了的部分和尚未改的部分相互不匹配。一方面，未改的拖已改的后腿，新體制不能有效運(yùn)轉(zhuǎn)，甚至夭折。另一方面，在局部改革中產(chǎn)生的利益集團(tuán)總是要阻止進(jìn)一步的改革，因?yàn)樗鼈冑囈陨娴幕A(chǔ)就是新老體制并存，例如對(duì)尋租者來(lái)說(shuō)，既需要保持對(duì)經(jīng)濟(jì)的行政管理和干預(yù)，又需要有市場(chǎng)，才能把行政權(quán)力變現(xiàn)，變成部門和個(gè)人的好處。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：您所指的已經(jīng)改革的部分，和還沒(méi)有進(jìn)行改革的部分，大致是哪些領(lǐng)域？
許小年：大致講，我國(guó)27年的改革，只是在產(chǎn)品和服務(wù)市場(chǎng)基本實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化的改革目標(biāo)，在這個(gè)市場(chǎng)上依靠?jī)r(jià)格信號(hào)進(jìn)行資源配置。但是在要素市場(chǎng)領(lǐng)域，改革進(jìn)展得非常緩慢，要素是指資本、土地和勞動(dòng)力這三大生產(chǎn)要素。要素市場(chǎng)的建立和發(fā)育，應(yīng)該說(shuō)還只是開(kāi)始。中國(guó)市場(chǎng)化改革的任務(wù)，充其量只完成了一半，或者說(shuō)只是一小半，因?yàn)橐厥袌?chǎng)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用早已超過(guò)了產(chǎn)品市場(chǎng)。
如果這個(gè)判斷成立，自然就有這樣一個(gè)結(jié)論，要擴(kuò)大改革的面，把改革擴(kuò)展到要素市場(chǎng)上，擴(kuò)展到整個(gè)社會(huì)中去。
推進(jìn)要素市場(chǎng)化改革
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：請(qǐng)您從資本、土地、勞動(dòng)力三個(gè)方面分別解析一下各自的市場(chǎng)化程度，以及這些領(lǐng)域改革的方向或者目標(biāo)。
許小年：先講資本市場(chǎng)吧。在談這個(gè)問(wèn)題之前，需要再次強(qiáng)調(diào)，資本市場(chǎng)的概念包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、公開(kāi)市場(chǎng)和私募市場(chǎng)，不要一說(shuō)資本市場(chǎng)就是A股，A股市場(chǎng)只是資本市場(chǎng)體系的一個(gè)組成部分。
資本配置的市場(chǎng)化程度不高，突出表現(xiàn)在價(jià)格信號(hào)的作用非常有限，政府對(duì)金融資產(chǎn)價(jià)格實(shí)施管制，包括利率、股價(jià)、債券價(jià)格等，政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)打亂了市場(chǎng)價(jià)格的形成機(jī)制，并且仍然保留了行政審批，例如發(fā)企業(yè)債發(fā)行的額度審批。資本市場(chǎng)上的機(jī)構(gòu)如銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等大多為政府所有，資源配置的過(guò)程中，不可避免地受到政府的影響。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：要素市場(chǎng)的市場(chǎng)化程度不高是否在資源配置方面帶來(lái)了一些后果，例如低效率和資源錯(cuò)置？
許小年：是的。改革滯后、資源錯(cuò)配的結(jié)果就是金融資產(chǎn)質(zhì)量差，金融系統(tǒng)內(nèi)部積累的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法化解，反映在我們銀行業(yè)數(shù)以萬(wàn)億計(jì)的壞帳，反映在證券行業(yè)的大量虧損上，半數(shù)以上的證券公司存在流動(dòng)性問(wèn)題，也反映在信托業(yè)整頓了這么多次，到現(xiàn)在也不能說(shuō)已經(jīng)從根本上擺脫了困境。所有這些都是因?yàn)闆](méi)有充分的市場(chǎng)化，市場(chǎng)規(guī)律、市場(chǎng)紀(jì)律和價(jià)格信號(hào)不能發(fā)揮作用所造成的。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：那么在資本要素領(lǐng)域，您如何理解改革的方向？
許小年：第一，政府要退出市場(chǎng)，降低金融業(yè)的政府所有制；第二，解除管制，包括數(shù)量上的管制和價(jià)格上的管制。我國(guó)改革的經(jīng)驗(yàn)證明，政府不退，市場(chǎng)就發(fā)展不起來(lái)，如果當(dāng)初不是國(guó)家計(jì)委取消了對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)量和產(chǎn)品價(jià)格的管制，市場(chǎng)價(jià)格就沒(méi)有辦法形成，我們就不會(huì)有今天產(chǎn)品市場(chǎng)的繁榮。
政府要停止對(duì)股票市場(chǎng)的干預(yù)，由市場(chǎng)力量形成價(jià)格，讓價(jià)格指導(dǎo)資本的配置，托市、救市的做法擾亂價(jià)格的形成，不能再繼續(xù)下去了。如果股市應(yīng)該托，樓市、鋼市、水泥市、服裝市、娛樂(lè)市等等是不是也應(yīng)該托？哪一行不是事關(guān)國(guó)民生計(jì)、涉及千家萬(wàn)戶？政府都托起來(lái)市場(chǎng)怎么運(yùn)轉(zhuǎn)？
政府減少商業(yè)性的金融資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是另一方向，銀行的所有制改革剛剛開(kāi)始，證券業(yè)對(duì)民營(yíng)資本包括內(nèi)資和外資的開(kāi)放也需要進(jìn)一步擴(kuò)大，要立法保證民營(yíng)中小型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入金融業(yè)的權(quán)利和經(jīng)營(yíng)權(quán)利。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：請(qǐng)您談?wù)勍恋厥袌?chǎng)和土地市場(chǎng)改革的方向。
許小年：當(dāng)前的土地一級(jí)市場(chǎng)可以說(shuō)基本上沒(méi)有，政府作為總批發(fā)商，壟斷了供給，反映土地稀缺程度的價(jià)格無(wú)法形成，更談不上對(duì)土地配置起到什么作用。改革的方向就是由市場(chǎng)來(lái)配置資源，要在法律上先突破，通過(guò)立法來(lái)創(chuàng)造土地的一級(jí)市場(chǎng)，建立公開(kāi)、透明，各方都有權(quán)參與的土地市場(chǎng)。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：勞動(dòng)力要素市場(chǎng)當(dāng)前的市場(chǎng)化程度如何評(píng)估？
許小年：我們講的勞動(dòng)力市場(chǎng)，當(dāng)前最重要的是專業(yè)人士的市場(chǎng)，特別是高層管理人員的市場(chǎng)還沒(méi)有形成，具體表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是國(guó)有企業(yè)高管人員仍由政府指定，市場(chǎng)化程度非常低；另一方面是民營(yíng)企業(yè)高管人員也沒(méi)有市場(chǎng)化，企業(yè)仍帶有濃厚的家族特征，所有者和經(jīng)營(yíng)者還沒(méi)有完全分離。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：這種較低的市場(chǎng)化程度帶來(lái)怎樣的影響？下一步的改革方向應(yīng)當(dāng)是怎樣的？
許小年：市場(chǎng)化程度低必然導(dǎo)致資源的錯(cuò)配。國(guó)有企業(yè)高管人員由政府任命，考慮問(wèn)題就不是企業(yè)利潤(rùn)最大化、股東價(jià)值最大化，而是想政府之所想，以最大化自己的提升機(jī)會(huì)，或者規(guī)模最大化，因?yàn)橐?guī)模和個(gè)人的潛在好處連在一起。民營(yíng)企業(yè)家不能充分利用社會(huì)上的管理人才資源，企業(yè)的發(fā)展就受到了限制。
回歸監(jiān)管本質(zhì)
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：從宏觀和微觀層面看，要素市場(chǎng)化程度不高來(lái)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了怎樣的影響？
許小年：要素市場(chǎng)化程度低對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響是深遠(yuǎn)的，我國(guó)傳統(tǒng)的增長(zhǎng)模式和要素市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)有很大關(guān)系。例如資本市場(chǎng)上價(jià)格信號(hào)扭曲，政府壓低資金成本，助長(zhǎng)了投資沖動(dòng)。勞動(dòng)力市場(chǎng)上，國(guó)有企業(yè)的管理者最大化預(yù)算和規(guī)模，而不是最大化利潤(rùn)，也是投資驅(qū)動(dòng)型。土地市場(chǎng)同樣如此，能夠以很低的成本獲得土地，鼓勵(lì)固定資產(chǎn)投資，鼓勵(lì)外延式增長(zhǎng)。
這些現(xiàn)象從微觀層面上說(shuō)明，要素配置的市場(chǎng)化程度低，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)內(nèi)在的投資沖動(dòng)的根源之一。要想把中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)由靠投資推動(dòng)的模式，轉(zhuǎn)變成靠技術(shù)靠自主創(chuàng)新，就必須進(jìn)行要素配置的市場(chǎng)化改革。如果要素配置還是政府主導(dǎo)，經(jīng)濟(jì)的微觀基礎(chǔ)就改變不了，仍然是拼投資、拼資源。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：您前面已經(jīng)談了三個(gè)領(lǐng)域的要素市場(chǎng)化改革方向，從整體上來(lái)說(shuō)要素市場(chǎng)化改革還要有哪些舉措？
許小年：要素市場(chǎng)化改革的道路還很長(zhǎng)遠(yuǎn)，要素市場(chǎng)化改革不可避免的涉及到其他領(lǐng)域改革的支持，特別是政治體制的改革，這一點(diǎn)“十一五”規(guī)劃綱要中也提到了。例如國(guó)有企業(yè)高管人員的選擇，是由政府任命，還是根據(jù)《公司法》由董事會(huì)從市場(chǎng)上招聘？
培育要素市場(chǎng)，首先政府要退出，政府只管基本游戲規(guī)則的制訂，和游戲規(guī)則的執(zhí)行。看看今天的產(chǎn)品市場(chǎng)，看看它的發(fā)展過(guò)程，還有政府在產(chǎn)品市場(chǎng)上的作用，對(duì)于政府在要素市場(chǎng)上扮演什么樣的角色，應(yīng)該具有借鑒意義。
在市場(chǎng)培育和制度創(chuàng)新方面，別忘了市場(chǎng)本身，也別忘了市場(chǎng)參與者的智慧。要素市場(chǎng)其實(shí)并不需要政府挖空心思地去設(shè)計(jì)，市場(chǎng)往往可以在有需求的地方創(chuàng)造出供給。中國(guó)的農(nóng)村改革就是農(nóng)民自發(fā)搞出來(lái)的，政府出文件規(guī)范化，加以推廣。現(xiàn)在政策制訂者為之頭疼的中小企業(yè)融資問(wèn)題，其實(shí)市場(chǎng)上已經(jīng)了答案，“地下錢莊”和“地下金融市場(chǎng)”讓我們看到了希望，政府需要做的就是立法，讓它們合法化，浮出水面，便于監(jiān)管和推廣。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：從要素市場(chǎng)化的角度看，您如何理解監(jiān)管的本質(zhì)？
許小年：監(jiān)管這個(gè)詞(Regulation)源于Regular，英文原文既無(wú)監(jiān)督(Supe rv ising)的意思，也和管理(Managing)沒(méi)有任何關(guān)系，而是“合規(guī)”、“規(guī)范”的意思。中文翻譯過(guò)來(lái)，帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的色彩，詞義上、實(shí)踐中都和行政管理劃了等號(hào)，監(jiān)管當(dāng)局成了主管單位。其實(shí)“規(guī)治”是更好的翻譯，規(guī)規(guī)矩矩做事，沒(méi)有人管你，只有不規(guī)矩時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局才介入，這就如同法院和公民的關(guān)系，老百姓平時(shí)做什么，法院并不過(guò)問(wèn)，違法了，法院才傳你出庭。“監(jiān)管”的翻譯約定俗成，再改好像也沒(méi)什么必要，但政府和民間要清楚監(jiān)管的原本含義。
監(jiān)管就是只管市場(chǎng)規(guī)則，只管市場(chǎng)秩序，處罰“壞孩子”。監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)法律而不是行政指令進(jìn)行監(jiān)管，《證券法》沒(méi)有賦予證監(jiān)會(huì)托市的職能，也沒(méi)說(shuō)指數(shù)不得低于多少點(diǎn)，或者不得高于多少點(diǎn)，管指數(shù)從《證券法》來(lái)講是行不通的。監(jiān)管機(jī)構(gòu)還應(yīng)該獨(dú)立，央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)，電力監(jiān)管委員會(huì)等等，應(yīng)該有獨(dú)立性，既獨(dú)立于行政體系，也獨(dú)立于監(jiān)管對(duì)象，監(jiān)管機(jī)構(gòu)中的工作人員不應(yīng)走處長(zhǎng)局長(zhǎng)的干部系列，而應(yīng)是專業(yè)的和職業(yè)的監(jiān)管人員。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：當(dāng)前很多市場(chǎng)主體已經(jīng)有了政府依賴心理，比如保證金的政府全額賠付擔(dān)保等等，市場(chǎng)化的思路對(duì)市場(chǎng)主體提出了怎樣的要求？
許小年：這個(gè)問(wèn)題也很重要，就是市場(chǎng)參與者的觀念要轉(zhuǎn)變，在市場(chǎng)上賠了賺了要自己負(fù)責(zé)，不能有政府托底的預(yù)期。現(xiàn)在倒閉券商、信托公司的善后處理上，個(gè)人債權(quán)已經(jīng)實(shí)行有限賠付，這是一大進(jìn)步。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不光是發(fā)財(cái)致富，還有傾家蕩產(chǎn)的危險(xiǎn)。有了風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，市場(chǎng)才能為要素準(zhǔn)確定價(jià)，因?yàn)橐靥焐哂惺找婧惋L(fēng)險(xiǎn)的兩面性。要素定價(jià)準(zhǔn)了，市場(chǎng)才能有效配置資源。
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