成長的煩惱

　　農村小額信貸組織發展困境與建議

　　文／李文衡

　　2005年下半年，中國人民銀行在山西、四川、貴州、陜西、內蒙古開展的民營資本經營的商業化小額信貸試點工作，可以被視為在政策性的農村社會發展目標和商業性的可持續與盈利原則之間，走出的一條超越傳統農村金融的創新之路。

　　商業化小額信貸組織由于更貼近農戶、個體生產者和小企業的實際情況，因而能夠很好地滿足他們多種多樣的融資需求，其所具有的信息優勢、成本優勢和速度優勢，使其合理地找到了自身的市場定位和發展空間。但是，目前商業化小額信貸組織在發展中面臨的一些困難，成為制約其可持續性和規模性發展的“瓶頸”。

　　困境

　　- 關于法律地位

　　長期以來,小額信貸主要被當作一種扶貧手段而不是一種產業或行業,中國現行的金融法規嚴禁非金融機構從事金融業務,只有部分商業性小額信貸組織得到了有關部門的允許進行試點。因此，從性質上而言，中國的商業性小額信貸組織在目前，僅僅是一種經濟政策。雖然商業性小額信貸組織事實上存在，且目前經營情況良好，由于處于試點階段，其法律定位模糊，在市場準入與退出、日常監管方面缺乏法律依據，有關借貸主體雙方的權利義務、交易方式、契約要件、違約責任和權益保障沒有通過有關法律來明確。法律法規環境的缺失，限制了商業性小額信貸組織的可持續發展。

　　- 關于貸款管理

　　農村是個“熟人社會”，沒有人愿意和不講信用的人共事。農村小額信貸組織的優勢在于對借款人的了解、信息對稱度高、貸款手續便利、貸款期限靈活。商業性小額信貸組織以較高的貸款利率來覆蓋業務成本和風險成本，并維持財務上的可持續發展。

　　但是,由于商業性小額信貸組織普遍缺乏貸款風險管理的技術和人才，對宏觀經濟政策與市場變化把握能力不如商業銀行，因此信貸管理能力受到了影響，增加了貸款投向的風險，隨著時間的推移可能會出現不良貸款。

　　- 關于監管

　　當前，商業性小額信貸組織在央行的指導框架下、圍繞當地政府制定的《小額信貸組織試點實施方案》開展業務活動，并接受由當地政府組成的協調小組的管理，實行非審慎性監管。但是有關部門對具體監管方式未做出統一規定，協調小組并非專門的監管組織，不具有行政主體資格，另外，商業性小額信貸組織的投資人又多為非金融專業人才，因此提高監管的有效性迫在眉睫。

　　- 關于后續資金

　　從目前情況看，商業性小額信貸組織有著“做大做強”的趨勢。商業性小額信貸組織的“原材料”是資金、“產品”是貸款、“價格”是利率，但是由于受“無金融許可證”、“只貸不存”等條件的限制，加之缺少“融資平臺”，“原材料”來源渠道非常有限，使其擴大經營規模的后續資金問題日益顯現。

　　- 關于公司治理

　　完善的公司治理結構是農村小額信貸組織成功并走上可持續發展道路的關鍵，商業性小額信貸組織的組織架構、制度框架在央行指導下已初步建立，但在內部管理授權、職責劃分、激勵約束等方面存在薄弱環節。特別應當重視的是，由于時間關系和經驗不足，商業性小額信貸組織尚未制定出一套完善的內控風險評估機制。

　　建議

　　- 提供政策和制度環境

　　非正式金融作為一種內生金融制度，不是中國的獨特現象，廣泛存在于發展中國家、經濟轉軌國家和發達國家，從亞洲、非洲、歐洲等國家的情況看，政府普遍支持非正式金融活動，并依法進行有效保護。

　　一是有關部門應加快制定《放債人管理條例》，對各類民間借貸行為進行規范和調整，彌補民間融資管理方面的“真空”。二是農村小額信貸組織，包括小額貸款公司及其它新型農村小額信貸組織，直接為農民和低收入者提供服務，對其合法身份和地位的確認，使這些微觀層面服務提供者的發展和成長得到正確引導，充分發揮小額信貸組織對農村金融市場發育和農村金融市場創新的作用。

　　- 創造良好信用環境

　　一是要加快農村信用體系建設，積極創建信用戶、信用村和信用鎮，進一步優化農村信用環境。二是有關部門應將農村小額信貸組織的貸款信息納入“全國個人征信系統”，為小額信貸組織查詢貸款客戶信息提供便利，幫助其提高識別風險的能力；同時，也將對借款人的行為形成約束，督促其按時還貸，打造良好的信用環境。

　　- 建立有效監管方式

　　對農村小額信貸組織的監管方式應不同于以往的金融機構，要創新監管方式。在現有管理模式的基礎上，借鑒國際對農村小額信貸組織實施監管的成功經驗，建立信息披露制度以及放債主體的評價體系，幫助客戶和投資者充分獲得放債主體的信息，做好現場監管與非現場監管的有機結合，提高農村小額信貸組織的運行效率，防范和控制風險的發生。

　　- 建立多元化融資渠道

　　“只貸不存”是為了控制風險，無可厚非，但是控制風險的方式也有多種選擇，諾貝爾和平獎獲得者尤努斯認為，“只貸不存”相當于斬斷了小額信貸的一條腿。

　　多元化的資金來源是商業性小額信貸組織開展經營的基礎。作為正式的工商企業，應允許其擁有合理合法的資金來源，這個來源可以包括政府組織和社會團體的委托扶貧或特定目的資金，可以向商業銀行或政策性銀行申請轉貸，也可以是法人組織的委托貸款。另外，在市場條件成熟或小額信貸組織自身實力足夠強時，可以將其發展成為地區性或社區型商業性金融組織。

　　- 加強內部管理

　　農村小額信貸組織要按照國際慣例，參照業內經驗并結合自身實際，完善內控機制建設，強化整章建制；其次，有關部門應為農村小額信貸組織建立信息監測系統，幫助其對業務潛在的風險做細致的研究，不斷提高風險的識別、評估、控制水平；最后，農村小額信貸組織要完善激勵機制,科學制定小額貸款發放、管理和收回責任目標及考核獎懲措施,充分調動信貸人員的積極性。通過建立完整的管理制度和運行機制，避免操作風險，確保健康發展。

　　(作者單位：中國人民銀行)

　　胡錦濤同志在黨的十七大報告中明確提出：“解決好農業、農村、農民問題，事關全面建設小康社會大局，必須始終作為全黨工作的重中之重。”

　　2004年以來，連續三年的中央“一號文件”都提出要鼓勵農村金融體系制度創新、大力培育和發展小額信貸組織，在《“十一五”規劃綱要》中也就進一步發揮小額信貸組織的作用提出了明確要求。農村金融目前的主要問題是供給問題，而小額信貸組織可以作為農村金融供給的一個重要組成部分。