記者蘇培科北京報道“5400點蘊含極大風險，建議至少撤出一半落袋為安，避免貨幣戰爭、熱錢等外部沖擊，讓泡沫破滅，讓老百姓的錢財化為烏有，避免重蹈日本當年的覆轍。”《貨幣戰爭》作者宋鴻兵近日在北京知錢俱樂部與北京證券業協會主辦的“金融名家知錢講壇”上直言。

　　宋鴻兵說：“如果股市出現一定的回調，比如說20%-30%，會使股票價格逐漸回到合理的價位。但是如果有人利用你的失衡，從外部對中國金融系統進行打擊，就可能會有50%的調整，那就是崩潰。”

　　但是，外部打擊必須要具備三個條件。第一，當人民幣基本賬戶完全開放，外匯管制消除，美元對人民幣可以自由兌換，即將推出的港股直通車在一定意義上就是非常關鍵的一個信號；第二個條件，就是股指期貨的推出，目前已箭在弦上，股指期貨如果被壞人掌握就是殺傷力極強的武器；第三，當人民幣進一步大幅度升值，國際熱錢就會更多地被吸引進來，炒中國很熱的股市和房地產市場。當這三個條件出現后，風險就會非常大，實際上中國現在發生的一切，與當年的日本大危機不僅問題表面幾乎完全一樣，連發生的順序都一模一樣，到時候想調控都來不及。1997年的時候，香港受到金融打擊之前，十年連續創歷史新高，從1987到1997年，10年之內漲了14倍，實際上這都是出現嚴重問題的征兆。“蒼蠅不叮無縫的蛋”，中國目前商業銀行已經有許多上市公司了，實際上非常依賴

股票市場和房地產市場的價格。這跟當時日本公司一樣，很多公司利潤增長30%、40%，很多利潤源于金融投資、股市投資。這種增長實際上是不可靠的，隨時有可能逆轉，那時就會出現大危機。宋鴻兵建議，目前中國的股市及早建立起風險意識。

　　他舉例說，日本在1990年代時，全世界10大銀行中幾乎都被日本包攬，到現在所剩無幾，基本上都是由于壞賬導致的崩潰。當按揭房地產越來越熱，貸款越來越大，貨幣供應量就會大增，錢越來越多，物價越來越漲，從而中央銀行必須要用利息來對沖，利息就會越來越高，但是在另外一方面，老百姓按揭貸款的壓力會越來越大，因為

房價越來越貴，每個人按揭負擔越來越重，貸款人一旦出現毀約現象，銀行就會出現壞賬。最近，

人民銀行不斷往上調利息，另一方面，老百姓的按揭利息這五個月都在上漲。這兩者之間的交匯處就是違約率上升。當房地產貸款出現大面積違約的時候，房價也就到頭了。那時，國際資本發動貨幣戰爭的最佳時機也就到了。