壯大小額貸款組織 拓展民間融資渠道

　　——山西省平遙縣小額貸款公司運(yùn)行一年調(diào)查與思考

　　郭保民

　　2005年12月27日，山西省在全國(guó)率先組建了平遙縣晉源泰、日升隆兩家小額貸款公司。小額貸款公司試點(diǎn)運(yùn)行一年來，以服務(wù)“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)為宗旨，以構(gòu)建內(nèi)部管理制度為重點(diǎn)，以簡(jiǎn)化貸款方式為手段，探索出民間資本回流農(nóng)村的“平遙模式”，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益雙贏，得到了社會(huì)各界的積極評(píng)價(jià)。但作為新生事物，因缺乏政策上的扶持，小額貸款組織的市場(chǎng)主體身份定位模糊，不僅影響了有關(guān)方面進(jìn)一步發(fā)展小額貸款組織的積極性，而且將制約小額貸款組織試點(diǎn)工作成果的轉(zhuǎn)化。針對(duì)這一問題，我們對(duì)平遙縣小額貸款組織試點(diǎn)工作進(jìn)行了全面調(diào)查，力求找出問題的成因，并探索鞏固和擴(kuò)大小額貸款組織這一重大金融改革成果的有效路徑。

　　小額貸款組織試點(diǎn)工作基本情況及評(píng)價(jià)

　　有關(guān)部門密切合作，穩(wěn)妥推動(dòng)，小額貸款組織試點(diǎn)工作進(jìn)展順利

　　建立財(cái)務(wù)報(bào)表體系，加強(qiáng)業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)分析。平遙縣小額貸款公司組建以后，首先面臨著如何開辦貸款業(yè)務(wù)、如何處置業(yè)務(wù)手續(xù)的問題。對(duì)此，有關(guān)部門組織業(yè)務(wù)骨干，幫助小額貸款公司設(shè)立了財(cái)務(wù)體系，制定了業(yè)務(wù)流程，建立了資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)務(wù)損益表，推動(dòng)小額貸款公司順利開辦了貸款業(yè)務(wù)。為了加強(qiáng)對(duì)小額貸款公司的日常監(jiān)測(cè)，同時(shí)設(shè)計(jì)了《小額貸款公司分析表》、《小額貸款公司貸款逐筆登記表》，分別對(duì)貸款對(duì)象、貸款用途、貸款期限、貸款方式、貸款風(fēng)險(xiǎn)、貸款利率以及資本充足率、不良貸款率、利息回收率、資產(chǎn)費(fèi)用率和資產(chǎn)利潤(rùn)率等指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)測(cè)分析，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)提出建議，確保一些諸如貸款投向貪大求多的做法得到及時(shí)糾正，進(jìn)一步鎖定了小額貸款組織立足“三農(nóng)”、面向農(nóng)戶的市場(chǎng)定位。

　　開辟后續(xù)資金來源渠道，提升可持續(xù)發(fā)展能力。由于小額貸款公司不能吸收公眾存款，平遙縣小額貸款公司開業(yè)運(yùn)營(yíng)僅半年時(shí)間，貸款資金來源就出現(xiàn)了緊張問題。平遙縣政府結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，就開辟后續(xù)資金來源問題，從增資擴(kuò)股、吸收委托資金、向金融機(jī)構(gòu)籌措批發(fā)資金及實(shí)行會(huì)員制風(fēng)險(xiǎn)金等方面進(jìn)行了建設(shè)性思考，并積極開展相關(guān)工作，取得階段性成果。一是通過增資擴(kuò)股擴(kuò)大資金來源。2006年8月8日，晉源泰小額貸款公司四位發(fā)起人每人增加資本金100萬元，公司資本金達(dá)到2000萬元。日升隆小額貸款公司于2006年12月5日新吸收兩位股東，進(jìn)行增資擴(kuò)股，兩位股東各入股250萬元，共計(jì)500萬元，該公司資本總額現(xiàn)已達(dá)到2200萬元。二是接受委托資金。2006年8月4日，日升隆小額貸款公司接受平遙縣牛肉集團(tuán)有限公司委托資金1筆，金額500萬元，委托期限半年。晉源泰小額貸款公司于2006年12月28日吸收1筆委托資金50萬元，委托期限1年，初步緩解了資金供求的矛盾。三是積極爭(zhēng)取金融機(jī)構(gòu)的資金支持。國(guó)家開發(fā)銀行山西省分行就如何解決平遙縣小額貸款公司的后續(xù)資金問題與平遙縣政府達(dá)成共識(shí)，初步議定通過完善平遙縣政府融資平臺(tái)，建立投資公司，由投資公司注資的方式增加平遙縣小額貸款公司后續(xù)資金，投資公司只收取固定回報(bào)，不參與經(jīng)營(yíng)管理。

　　建立社會(huì)監(jiān)督機(jī)制，促進(jìn)合規(guī)經(jīng)營(yíng)。平遙縣小額貸款協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組適時(shí)出臺(tái)了《關(guān)于對(duì)平遙縣小額貸款公司業(yè)務(wù)開展有關(guān)事項(xiàng)的通知》、《關(guān)于對(duì)平遙縣小額貸款公司業(yè)務(wù)開展的指導(dǎo)意見》，及時(shí)對(duì)小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)。同時(shí)，建立了《平遙縣小額貸款公司違規(guī)行為舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度》，分別從資本金的合法性、資金運(yùn)作、貸款利率、貸款投向、貸款對(duì)象合規(guī)性和工作人員職業(yè)道德等方面建立社會(huì)監(jiān)督獎(jiǎng)勵(lì)制度，并設(shè)立舉報(bào)電話，通過各種媒體向當(dāng)?shù)厣鐣?huì)公眾進(jìn)行公告，在促進(jìn)小額貸款公司規(guī)范、健康發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。

　　小額貸款公司立足服務(wù)“三農(nóng)”，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，取得了顯著的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益

　　小額貸款公司堅(jiān)持高效、便捷的經(jīng)營(yíng)理念，立足服務(wù)“三農(nóng)”，加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)，健全內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)，合理設(shè)計(jì)貸款方式和流程，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，有效兼顧了社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益，在支持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展、引導(dǎo)和規(guī)范民間融資行為等方面發(fā)揮了積極的作用。

　　社會(huì)效益顯著。截至2006年年末，兩家小額貸款公司累計(jì)發(fā)放貸款6956.62萬元，累計(jì)收回貸款2469.30萬元，貸款余額達(dá)到4487.32萬元。全年支持農(nóng)戶736戶，農(nóng)戶貸款率達(dá)81.69%。農(nóng)業(yè)貸款余額3360.45萬元，占全部貸款余額的79.44%，小額貸款公司新增貸款占平遙縣金融機(jī)構(gòu)新增貸款的25.18%，成為當(dāng)?shù)刂мr(nóng)資金的有力補(bǔ)充。如2006年，當(dāng)?shù)仞B(yǎng)殖行業(yè)受動(dòng)物流行疾病影響而一度陷入困境，為幫助農(nóng)戶渡過難關(guān)，兩公司先后為90多戶養(yǎng)殖戶發(fā)放貸款771.8萬元，用于改善品種、預(yù)防災(zāi)疫、購(gòu)進(jìn)飼料，維護(hù)了養(yǎng)殖規(guī)模，提高了養(yǎng)殖戶的效益。

　　利率定價(jià)示范效應(yīng)明顯。小額貸款公司實(shí)行市場(chǎng)化利率，資金的價(jià)格由市場(chǎng)資金供應(yīng)量和市場(chǎng)需求量來決定。在實(shí)際工作當(dāng)中，兩家小額貸款公司按照貸款用途、貸款期限合理確定貸款利率，貸款年利率基本控制在12.83%～22.32%，資金利潤(rùn)率在10%左右。平均貸款利率水平高于商業(yè)銀行貸款利率，低于民間借貸利率，不僅提高了小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋能力，同時(shí)也對(duì)周邊地區(qū)民間借貸利率水平產(chǎn)生了平抑作用。據(jù)調(diào)查，當(dāng)?shù)孛耖g借貸基本是參照小額貸款公司的利率水平進(jìn)行融資活動(dòng)，借貸年利率在24%左右，平均利率水平較上年度下降了3個(gè)百分點(diǎn)。

　　經(jīng)營(yíng)效益良好。市場(chǎng)定位準(zhǔn)確、運(yùn)行機(jī)制靈活、貸款方式簡(jiǎn)便易行，確保了小額貸款公司深深扎根于農(nóng)村，在公司與貸款戶之間形成了“誠(chéng)信、共贏”的合作關(guān)系，在有效緩解廣大農(nóng)村“貸款難”問題的同時(shí)，也為小額貸款公司帶來了可觀的經(jīng)濟(jì)效益，奠定了小額貸款公司進(jìn)一步發(fā)展壯大的基礎(chǔ)。試點(diǎn)一年來，兩家貸款公司經(jīng)營(yíng)收入429.4萬元，經(jīng)營(yíng)支出150.28萬元,實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)279.12萬元。在貸款管理方面，實(shí)現(xiàn)了“三個(gè)百分之百”，即：正常貸款為100%，貸款回收為100%，利息回收為100%。

　　小額貸款公司發(fā)展中存在的問題及思考

　　平遙縣小額貸款公司的最終歸屬問題。地方政府、投資人在組建小額貸款公司之初，希望小額貸款公司最終能發(fā)展成為正式的金融機(jī)構(gòu)，這是有關(guān)方面籌建平遙小額貸款公司的最大動(dòng)力。但目前相關(guān)的政策安排還不十分明朗，在一定程度上增加了地方政府和投資人的憂慮。

　　如何有效解決后續(xù)資金的問題。平遙縣小額貸款公司的資金來源主要依靠自有資本金。兩家小額貸款公司組建初期的資本金共為3300萬元，因農(nóng)戶貸款需求旺盛，雖然先后追加資本金900萬元，但到2006年年底，貸款余額已高達(dá)4487.32萬元，占到資本金總額的94.47%。后續(xù)資金不足與日益增長(zhǎng)的農(nóng)戶貸款需求之間形成了突出的矛盾，影響了小額貸款公司的發(fā)展壯大。通過有關(guān)部門的積極協(xié)調(diào)，部分政策性銀行提出了為小額貸款公司提供委托資金的意向，這一探討農(nóng)村資金回流的有益嘗試，由于沒有明確的政策指引，貸款還需要通過政府平臺(tái)，繞道向小額貸款公司批發(fā)，在一定程度上增加了小額貸款公司開辟后續(xù)資金來源渠道的難度。

　　如何對(duì)小額貸款公司實(shí)施有效監(jiān)管的問題。小額貸款公司是經(jīng)工商部門注冊(cè)的工商企業(yè)，人民銀行只在內(nèi)控制度建設(shè)、信息披露等方面進(jìn)行指導(dǎo)；目前的行業(yè)監(jiān)管部門是平遙縣小額貸款公司實(shí)施小組，該組織是一個(gè)臨時(shí)組織，無法實(shí)施有效監(jiān)管，不利于小額貸款公司從工商企業(yè)順利過渡到金融機(jī)構(gòu)，不利于小額貸款公司建立科學(xué)、有效的內(nèi)控管理制度。

　　小額貸款公司試點(diǎn)的期限及可復(fù)制性問題。平遙縣小額貸款公司已試點(diǎn)一年，示范效果明顯，社會(huì)各界高度關(guān)注。全省各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)和各縣(市)要求成立小額貸款公司的呼聲強(qiáng)烈。從目前情況看，平遙縣小額貸款公司如何作為成熟的試點(diǎn)組織樣板在山西省進(jìn)行推廣，應(yīng)引起足夠的重視。

　　國(guó)家優(yōu)惠政策扶持的問題。小額貸款公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、前期投入成本高，其重點(diǎn)扶持的農(nóng)業(yè)又屬于生產(chǎn)周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)高、收入低的產(chǎn)業(yè)，急需政策上的扶持。在制度設(shè)計(jì)之初，小額貸款公司在試點(diǎn)期間比照農(nóng)村信用社改革的政策，享受稅收等方面的優(yōu)惠政策，但地方稅務(wù)部門沒有這個(gè)權(quán)限，使小額貸款扶持政策難以落實(shí)到位。

　　發(fā)展和壯大小額貸款組織的政策建議

　　抓住發(fā)展機(jī)遇，壯大小額貸款組織。從試點(diǎn)實(shí)踐情況看，小額貸款組織作為一個(gè)新生事物，不僅為農(nóng)戶提供了支持和實(shí)惠，其發(fā)展定位及市場(chǎng)發(fā)展方向也得到了社會(huì)各界的充分肯定。對(duì)此，有關(guān)部門要提高對(duì)發(fā)展和壯大小額貸款公司重要意義的認(rèn)識(shí)，既要解決分歧，也要克服猶豫不前的心理，從關(guān)心、培育、維護(hù)小額貸款公司規(guī)范業(yè)務(wù)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，以實(shí)行非審慎監(jiān)管方式為主，理順小額貸款公司的監(jiān)管關(guān)系，制定相應(yīng)的配套扶持政策，在推廣小額貸款組織試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)方面，實(shí)現(xiàn)政府、貸款公司、農(nóng)戶互動(dòng)多贏的局面。目前，平遙縣小額貸款公司經(jīng)過一年的試點(diǎn)已基本成熟，穩(wěn)健發(fā)展，有關(guān)部門應(yīng)進(jìn)一步解放思想，擴(kuò)大試點(diǎn)范圍。

　　明確小額貸款的功能定位，堅(jiān)持正確的發(fā)展方向。一是要立足農(nóng)村，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位。小額貸款公司必須堅(jiān)持服務(wù)“三農(nóng)”的方向，堅(jiān)定不移地在農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村這個(gè)大市場(chǎng)中找準(zhǔn)自己的位置，繼承“敬業(yè)、誠(chéng)信、嚴(yán)謹(jǐn)”的傳統(tǒng)，不斷賦予農(nóng)村金融新的內(nèi)涵，在服務(wù)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中求得自身的發(fā)展和壯大。二是謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)、科學(xué)發(fā)展，避免粗放經(jīng)營(yíng)、外延式擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)集約經(jīng)營(yíng)、內(nèi)涵式增長(zhǎng)。小額貸款組織經(jīng)營(yíng)管理的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)還比較薄弱，容易因偏好貸款規(guī)模的擴(kuò)張和市場(chǎng)份額的增長(zhǎng)而忽視資本占用和風(fēng)險(xiǎn)管控。這種狀況必須給予高度重視，有關(guān)部門要采取有效措施，幫助小額貸款組織建立健全以資本管理為核心的約束機(jī)制，樹立“成本可算、利潤(rùn)可獲、風(fēng)險(xiǎn)可控”的經(jīng)營(yíng)理念，實(shí)現(xiàn)由外延擴(kuò)張為主的粗放型增長(zhǎng)方式向以內(nèi)涵提高為主的集約型增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變。三是堅(jiān)持商業(yè)化、市場(chǎng)化的發(fā)展方向。無論公益性小額信貸組織還是商業(yè)化小額信貸組織，成立的目的都是為了滿足低收入地區(qū)脫貧解困的社會(huì)需要，而推動(dòng)低收入者脫貧又是一個(gè)持續(xù)漸進(jìn)的過程。因此，必須從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度考慮小額信貸組織的生存與發(fā)展。理論上，公益性小額信貸組織借助政府或者捐助者的支持，可以獲得持續(xù)發(fā)展，但在現(xiàn)實(shí)條件不夠成熟的情況下，應(yīng)以商業(yè)化的小額信貸為主導(dǎo)，堅(jiān)持商業(yè)化、市場(chǎng)化的取向，以較高的利率去覆蓋貸款的交易成本和交易風(fēng)險(xiǎn)，從而鞏固小額信貸組織發(fā)展的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。

　　加強(qiáng)小額貸款的監(jiān)督管理，確保將小額貸款公司經(jīng)營(yíng)納入到規(guī)范化發(fā)展軌道。一是賦予小額信貸組織相應(yīng)的從業(yè)資格。小額信貸組織由于不吸收公眾存款，受信貸風(fēng)險(xiǎn)影響最大的就是組織本身，不會(huì)引發(fā)諸如擠兌等公眾事件，所以在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，可以相對(duì)寬松一些。建議針對(duì)業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)以及對(duì)公眾影響的不同，合理確定小額貸款組織的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，包括注冊(cè)資本金、高級(jí)管理人員、會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)制度、內(nèi)部控制等方面。二是由于小額信貸組織正處于發(fā)展階段，運(yùn)作模式以及監(jiān)督管理都不成熟，應(yīng)對(duì)小額信貸組織的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行適當(dāng)限制。比如，嚴(yán)格將服務(wù)對(duì)象限定在農(nóng)戶或城鎮(zhèn)下崗失業(yè)人員，嚴(yán)禁從事存款業(yè)務(wù)等。但同時(shí)也要允許和鼓勵(lì)小額信貸組織進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，自主開發(fā)小額信貸產(chǎn)品，通過靈活多樣的信貸服務(wù)增強(qiáng)生存和發(fā)展的能力。三是建立完整的監(jiān)管框架。一方面，要將小額信貸組織納入金融監(jiān)管框架內(nèi)，明確監(jiān)管主體，另一方面，應(yīng)根據(jù)小額信貸組織的類型、業(yè)務(wù)范圍以及風(fēng)險(xiǎn)大小等因素，設(shè)定不同的監(jiān)管方式，對(duì)只貸不存的小額信貸組織，不必適用復(fù)雜的謹(jǐn)慎監(jiān)管規(guī)則，可本著“自我約束、自我管理”的原則進(jìn)行非謹(jǐn)慎監(jiān)管，對(duì)各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)，如資本充足率、存款

準(zhǔn)備金率、流動(dòng)性比例等，可相應(yīng)地降低標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，要結(jié)合小額信貸組織的機(jī)構(gòu)類別、業(yè)務(wù)范圍等，設(shè)定不同的常規(guī)性監(jiān)管制度，如定期提供報(bào)表制度、財(cái)務(wù)透明制度等。

　　研究和落實(shí)小額貸款的扶持政策，營(yíng)造良好的發(fā)展環(huán)境。黨中央、國(guó)務(wù)院為支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提出了“多予、少取 、放活”的原則。作為今后的一支重要力量，小額貸款公司肩負(fù)著支持“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的重任，自身業(yè)務(wù)發(fā)展將面臨點(diǎn)多、面廣、量大、額小、資金來源渠道相對(duì)單一等困難。國(guó)外實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)證明，小額信貸組織雖然具有較強(qiáng)的、潛在的盈利能力，但一般需要5～7年時(shí)間才能步入正軌，并且成功率僅有10%左右。因此，在我國(guó)小額信貸組織試點(diǎn)及今后的推廣階段，除需盡快制定規(guī)范小額信貸組織發(fā)展的具體法律法規(guī)外，有關(guān)部門還應(yīng)當(dāng)出臺(tái)配套政策，如簡(jiǎn)化注冊(cè)登記手續(xù)、減免稅費(fèi)等等，以鼓勵(lì)和推動(dòng)小額信貸組織的健康發(fā)展。

　　作者系中國(guó)人民銀行太原中心支行副行長(zhǎng)