|
|
|
|
鄂爾多斯增資發行公眾股A股招股意向書
http://whmsebhyy.com 2001年03月16日 15:44 全景網絡證券時報
股票簡稱：鄂爾多斯股票代碼：600295 上市證券交易所：上海證券交易所人民幣普通股：80,000,000股主承銷商： 南方證券有限公司上市推薦人： 南方證券有限公司（人民幣普通股）不超過80,000,000股重要提示
本公司全體董事保證本招股意向書的內容真實、準確、完整。國家證券監督管理機構對本次發行股票所作出的任何決定，均不表明其對發行人所公開發行的股票的價值或者投資人的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。
公司名稱：內蒙古鄂爾多斯羊絨制品股份有限公司
注冊地址：內蒙古東勝市達拉特南路102號
發行股票類型：人民幣普通股
每股面值：人民幣1.00元
公開發行的股票數量：不超過8000萬股，最終發行量根據最終確定的發行價格和本次增發投資項目資金需求量確定，并將在發行公告中公告
發行對象：社會公眾投資者
發行方式：本次發行采取對證券投資基金網下累計投標詢價并定價與對公眾投資者上網定價發行相結合的方法
發行日期： 2001年3月14日－2001年4月2日；
招股意向書查詢網址：http://www.sse.com.cn（上海證券交易所網址）
主承銷商及上市推薦人：南方證券有限公司
公司聘請的律師事務所：競天公誠律師事務所
本招股意向書簽署日期：2001年3月13日
（人民幣普通股）不超過80,000,000股
主承銷商：南方證券有限公司
上市推薦人：南方證券有限公司
股票簡稱：鄂爾多斯
股票代碼：600295
上市證券交易所：上海證券交易所一、緒言
本招股意向書根據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《股票發行與交易管理暫行條例》、《上市公司向社會公開募集股份暫行辦法》、《上市公司向社會公開募集股份操作指引（試行）》和《公開發行股票公司信息披露實施細則（試行）》等國家有關法律、法規和文件的要求編寫。
本公司董事會全體成員已批準本招股意向書，確信本招股意向書中不存在任何重大遺漏或者誤導，并對其內容的真實性、準確性、完整性負個別和連帶的責任。
本次公開發行的股票是根據本招股意向書所載明的資料申請發行的。除本公司董事會和主承銷商外，沒有委托授權任何其他人提供未在本招股意向書中列載的信息和對本招股意向書作任何解釋或者說明。
本次公募增發新股已獲中國證券監督管理委員會證監公司字[2001]24號文批準。二、釋義
在本招股意向書中,除非文義另有所指,下列簡稱具有以下特定涵義：
公司、本公司、發行人：指內蒙古鄂爾多斯羊絨制品股份有限公司
集團公司：指內蒙古鄂爾多斯羊絨集團公司
A股:指本公司本次增發的每股面值為1.00元之記名式人
民幣普通股
B股:指本公司發行的可流通的境內上市外資股
增發新股:指根據本招股意向書及將于近期刊登的發行公告,向
境內符合資格的投資者發行的不超過8,000萬股A股
元：指人民幣元
自治區、內蒙古：指內蒙古自治區
主承銷商、上市推薦人：指南方證券有限公司（簡稱南方證券）
承銷團：指由南方證券有限公司組織的，參與本次股票承銷的
各家證券經營機構
證監會、中國證監會：指中國證券監督管理委員會
上交所：指上海證券交易所
WTO、世貿：指世界貿易組織
公司法：指《中華人民共和國公司法》
證券法：指《中華人民共和國證券法》三、本次發行的有關機構
1、上市交易所：上海證券交易所
地 址：上海市浦東南路528號
法定代表人：朱從玖
2、發行人：內蒙古鄂爾多斯羊絨制品股份有限公司
地 址：內蒙古東勝市達拉特南路102號
法定代表人：王林祥
電 話：0477－8346294
傳 真：0477－8345373
聯 系 人：李成君
3、主承銷商：南方證券有限公司
地 址：深圳市嘉賓路4028號太平洋商貿大廈20－28層
法定代表人：沈 沛
電 話：0755－2138225、2138339
傳 真：0755－2138029
聯 系 人：羅 鵬 呂錦山 何 明 胡旭方 王 凱
4、分銷商：國信證券有限責任公司
地 址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈16－26層
法定代表人：李南峰
電 話：0755－2130835－2041
傳 真：0755－2130620
聯 系 人：劉 輝
5、分銷商：華泰證券有限責任公司
地 址：南京市中山東路90號
法定代表人：張開輝
電 話：025－4457777－969
傳 真：025－4579944
聯 系 人：王園園
6、分銷商：西南證券有限責任公司
地 址：重慶市渝中區臨江支路2號合景國際大廈A幢
法定代表人：張引
電 話：021－64458367
傳 真：021－64458367
聯 系 人：袁 璐
7、分銷商：平安證券有限責任公司
地 址：深圳市福田區八卦嶺八卦三路平安大廈
法定代表人：馬明哲
電 話：0755－2262888－3628
傳 真：0755－2400862
聯 系 人：趙穗紅
8、分銷商：長城證券有限責任公司
地 址：深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈16－17層
法定代表人：李仁杰
電 話：0755－3516283
傳 真：0755－3516266
聯 系 人：劉碧蕓
9、分銷商：深圳經濟特區證券公司
地 址：深圳市福田區彩田南路證券大廈21樓
法定代表人：王一楠
電 話：0755－3379333
傳 真：0755－2890006
聯 系 人：劉文寧
10、發行人會計師：普華永道中天會計師事務所有限公司
地址：上海市浦東新區沈家弄325號
電話：021－63863388
傳真：021－63863300
聯系人：周忠惠 王 笑
11、發行人律師：競天公誠律師事務所
地址：北京朝陽門外大街20號聯合大廈11,15層
電話：010－65882200
傳真：010－65882211
聯系人：張緒生 趙 洋
12、主承銷商律師：中倫金通律師事務所
地址：北京建國門外東環南路2號北京招商局大廈12層
電話：010－65681188
傳真：010－65681838
聯系人：張學兵 劉育琳
13、股份登記機構：上海證券中央登記結算公司
地址：上海市浦東浦建路727號
法定代表人：王迪彬四、本次發行的方案
1、股票種類：記名式人民幣普通股（A股）
2、面值：每股面值人民幣1.00元
3、發行數量：擬發行不超過8,000萬股，最終發行量根據最終確定的發行價格和本次增發投資項目資金需求量確定
4、定價方法和發行方式
本次發行采用對證券投資基金網下累計投標詢價并定價與對公眾投資者上網定價發行相結合的方法,具體分兩步進行：第一步，刊登招股意向書，在確定的發行價格底限以上向證券投資基金網下累計投標詢價，并根據實際申購簿記結果確定最終發行價格和最終發行數量。主承銷商和發行人根據經濟附加值指標（EVA）、類比估值法以及市盈率法等定價模型確定發行價格區間，并采用網下對證券投資基金累計投標詢價的方式來確定最終發行價格，本次發行價格底限為13元/股（全面攤薄市盈率27.31倍），不設預約申購上限，指導價格上限為18元/股（全面攤薄市盈率37.82倍,該指導上限價格僅供參考，不具法律約束力）。第二步，按確定的價格對公眾投資者上網定價發行，然后根據網下和網上的有效申購情況確定統一的認購比例。證券投資基金和公眾投資者均按同一確定價格進行申購。
5、預計募集資金總額（含發行費用）：約10億元
6、發行對象：在上交所開立人民幣普通股（A股）股票帳戶的中華人民共和國境內自然人、法人和證券投資基金（國家法律、法規禁止的購買者除外）。
7、本次發行的日程安排：
3月14日 1、 刊登招股意向書
2、 刊登路演推介會通知
3、 刊登向證券投資基金網下累計投標詢價發行公告
3月15日 一對一基金經理推介
3月16日 北京現場路演推介會
一對一基金經理推介
3月19日 上海現場路演推介會
一對一基金經理推介
3月20日 網上路演推介會
一對一基金經理推介
3月21日 深圳現場路演推介會
一對一基金經理推介
3月22日 1、向證券投資基金網下累計投標詢價截止日
2、匯總申購情況，統計累計投標詢價結果
3、確定發行價格和發行數量
3月23日 1、 證券投資基金網下累計投標詢價結果公告
2、 刊登上網定價發行公告
3月26日 公眾投資者上網定價申購
3月28日 驗資
3月29日 1、公布證券投資基金配售比例和具體配售數量
2、公布公眾投資者上網申購中簽率
3、搖號抽簽
3月30日 1、公布中簽結果
2、上網申購退款
3、證券投資基金補足認購款
關于本次發行中停牌、復牌的安排：
本次發行將對公司已經發行上市的B股股票作如下停牌和復牌安排：3月14日刊登《招股意向書》和《向證券投資基金網下累計投標詢價發行公告》日停牌半天；3月23日刊登《證券投資基金網下累計投標詢價結果公告》和《上網定價發行公告 》日停牌半天；3月29日刊登《證券投資基金配售比例、具體配售數量和公眾投資者上網申購中簽率公告》日停牌半天；3月30日刊登《中簽結果公告》日停牌半天，3月30日下午復牌。
上述日程安排遇不可抗力順延。
8、本次發行中的除權安排
本次發行后本公司已發行上市的境內上市外資股（B股）不作除權處理。
9、增發股份的流通：
本次發行結束后，發行人將及時申請本次發行的股票在上交所上市交易。五、承銷
1、承銷方式：本次發行采用余額包銷的方式，由南方證券有限公司牽頭組成的承銷團包銷剩余股票。
2、承銷期：2001年3月14日開始至2001年4月2日止。
3、承銷機構及承銷量
承銷機構 承銷量（萬股） 占發行總額比例（％）
南方證券有限公司 1,200 15
國信證券有限責任公司 1,200 15
華泰證券有限責任公司 1,120 14
西南證券有限責任公司 1,120 14
平安證券有限責任公司 1,120 14
長城證券有限責任公司 1,120 14
深圳經濟特區證券公司 1,120 14
合計 8,000 100
4、發行費用
本次股票發行費用總計約人民幣3,106萬元，其中：
承銷費：2,200萬元
上市推薦費用：80萬元
注冊會計師費：151萬元
律師費：50萬元
公關公司費用：100萬元
路演推介費用：150萬元
上網發行費用：295萬元
其它費用：80萬元
合計：約人民幣3,106萬元六、 風險因素與對策
投資者在評價本公司本次發售的股票時，除本招股意向書提供的其它資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。
（一）風險因素
1、經營風險
（1）原材料供應風險
本公司主要生產銷售無毛絨、羊絨紗和羊絨衫等羊絨制品，產品的主要原料為山羊絨，產品中原料成本約占生產成本的80％左右。我國山羊絨的主要產地為內蒙古、寧夏和新疆等地，產量約占世界羊絨總產量的60％以上，居世界首位，且品質優良，這為本公司從事羊絨及其制品的生產、加工業務提供了原料供應的便利條件。但羊絨產量及質量受自然條件影響較大，我國羊絨的主產區內蒙古自治區近幾年來連續發生旱災、雪災、鼠災，造成草場退化，山羊和其它牲畜被凍死和餓死的情況時有發生，一定程度上影響了羊絨產量，再加上國內其他同類企業與本公司在一定程度上存在原料競爭關系，隨著生產規模的進一步擴大，本公司將面臨原材料供應的風險。
本公司產品成本中原材料成本約占生產成本的80％，因此原材料價格的波動將會直接影響本公司的產品生產成本和盈利水平。
（2）對主要客戶的依賴
本公司的產品銷售內銷占60％，主要是通過開辦專賣店和在大型百貨商場設立專柜或專賣廳等方式進行銷售，本公司目前已經在全國50多個大中城市建立了較為發達的營銷網絡，截止2000年12月31日，在國內共設有專賣店372家、專賣廳539家、加盟客戶237家。本公司產品銷售外銷占40％，主要客戶集中在美國、日本、歐盟和香港等國家和地區，前五家境外客戶的購買量占公司出口總量的40％左右，一旦主要客戶的經營方針、采購政策等發生重大變化，將對本公司產品的銷售產生一定的影響，從而影響本公司的經營業績。
（3）產品外銷的限制
本公司產品出口的主要國家和地區有美國、日本、歐盟和中國香港等。目前本公司生產的無毛絨和羊絨制品在出口到歐盟和美國時受到紡織品配額限制，這將對本公司產品在海外市場銷售額的進一步擴大產生一定的影響。
（4）經營業務過度集中的風險
本公司主要從事羊絨及其制品的生產、加工和銷售業務，主營業務收入占公司總收入的95％以上。由于經營業務過度集中，一旦公司主營業務受到不利影響，將直接影響本公司的總收入和利潤水平。
（5）產品生產技術狀況及品種更新的風險
本公司目前各類產品的生產設備和技術水平居全國領先地位，產品質量優，競爭力強。但隨著科學技術的發展及人們需求的變化，羊絨的生產技術將迅速提高，羊絨制品更新換代的周期也將進一步縮短。因此本公司如果不能及時掌握羊絨生產技術和產品品種更新的最新動態，適時對生產技術及工藝加以更新改造，適應市場需求開發新的品種，公司的發展將受到制約。
（6）融資能力的局限性
由于本公司原絨收購及生產主要集中在每年的5月到9月，公司近兩年每年原絨收購資金需求在人民幣10億元以上，而產品銷售主要集中在每年的10月到次年4月，生產和銷售的季節性使本公司對流動資金的需求量很大。目前本公司的資金主要通過貸款解決，在很大程度上受到金融機構經營策略、貸款規模等因素的制約。因此在本公司生產經營規模逐漸擴大的情況下，不排除由于受融資能力的制約出現資金緊張而影響生產的可能性。
（7）外匯風險
由于本公司產品出口創匯收入在銷售收入中約占40％，生產設備和原材料的進口也需要支付外匯。另外，本公司是B股上市公司，B股股東的股利也需用外匯支付。這些業務均需以外匯結算，因此國家外匯政策的變化、產品出口退稅率的升降、人民幣對外匯匯率的波動等都將可能給本公司的利潤帶來一定影響。
2、行業風險
（1）產業政策的限制
我國是羊絨原料供應和羊絨紡織品生產大國。目前許多羊絨紡織企業生產工藝落后，加工水平低，生產能力過剩；同時由于山羊對自然植被有一定破壞性，隨著國家對自然環境保護的日益重視，國家對羊絨行業產業政策的變化將對本公司今后的發展產生一定影響。
（2）環保因素的限制
山羊以吃青草和樹葉為主，但在無任何食物可選擇的極端困難的情況下，山羊也會吃草根和幼樹嫩枝，因而山羊的生活習性對自然植被有一定破壞性。而山羊絨原產區主要集中在東經105度—115度，北緯35度—45度之間，主要是我國降水稀少、水土流失比較嚴重的西北地區，西北地區經濟發展相對落后，而羊絨的經濟價值較高，刺激了該地區近年來山羊養殖規模及羊絨加工企業的生產能力的盲目擴大，對當地本已十分脆弱的生態環境產生了一定的破壞性。隨著國家對自然環境保護的日漸加強，山羊的飼養規模將會受到一定的限制，對我國未來羊絨原料的供應將會產生一定影響。
同時由于羊絨生產工藝中洗毛、染色等生產環節產生廢水，會在一定程度上污染環境，隨著本公司生產規模的擴大以及國家環保標準的提高，本公司用于環境保護方面開支的增加在一定程度上會增加企業的經營成本。
（3）對自然資源的依賴風險
本公司作為全國最大的羊絨制品生產加工企業，近兩年每年對羊絨原料的需求量均保持在3000噸以上，占國內羊絨原料產量的三分之一以上。而羊絨原產區主要集中在我國的內蒙古、寧夏、新疆等西北省區，環境、氣候的變化將對原絨的產量、收購價格產生較大的影響。因此，本公司對自然資源具有較大的依賴性。
（4）行業內部競爭風險
羊絨及其制品行業存在著激烈的競爭。過去幾年，由于羊絨及其制品的行業利潤率很高，各地紛紛興建羊絨加工企業，導致本行業內部競爭激烈，部分中低檔產品供過于求，企業毛利率不斷下降，加大了本公司的經營風險。
3、市場風險
（1）商業周期的影響
本公司羊絨制品的銷售隨著季節的變化而出現銷售旺季、淡季的變化，每年的十月至次年四月，由于天氣的轉冷而出現銷售旺季，每年的五月至九月，則是銷售淡季。同時由于本公司產品屬中高檔消費品，其銷售情況也受國內外經濟周期的影響，當經濟不景氣時，產品的銷售可能受到一定程度的影響。
（2）市場需求結構變化的風險
市場對羊絨及其制品的面料、品種、顏色、款式的需求結構是不斷變化的，如果本公司不能根據市場需求的變化及時調整產品結構，產品銷售將會受到不利影響。
4、政策性風險
國家宏觀經濟政策的調整會對整個經濟產生影響，從而對本公司發展形成政策性風險。目前本公司在國家分配出口配額方面具有一定的優勢，如此種優勢發生不利變化，將對公司的經營產生一定影響。
5、加入WTO的風險
中國加入WTO，對本公司來說，一方面產品出口的配額限制會逐步取消，可以充分發揮國內的資源優勢和勞動力及原材料價格較低的優勢，有利于本公司產品出口，進一步拓展國外市場，同時關稅的降低及有關貿易壁壘的消除有利于降低本公司進口原材料及技術設備的成本；另一方面，國外同類產品尤其是技術含量較高產品的進入會對國內市場造成較大沖擊，給公司產品的內銷帶來負面影響。
6、股市風險
股票投資是風險較大的投資行為，政治形勢、經濟周期波動、宏觀經濟政策、投資者的心態以及股市中的投機行為均可能導致股票價格波動，從而可能產生其價格偏離本公司效益狀況的現象，上述不可預見的因素可能會給投資者造成一定的投資風險。
7、項目投資風險
本公司此次募集的資金主要用于技術改造及科研開發基地建設、市場營銷網絡的建設、收購羊絨原料9個項目。在這些項目實施過程中，可能會由于投資環境、市場競爭、宏觀經濟政策等方面出現某些不可預見的因素，從而影響新項目的順利實施和投資收益。
（二）主要風險對策
1、經營風險的對策
（1） 針對原料供應的風險
內蒙古自治區是我國優質羊絨產地之一，寧夏、新疆等周邊地區也是國內重要的羊絨產地，且交通十分便利。到目前為止，本公司的原料供應從未出現過困難。針對我國西北地區環境惡化造成山羊數量減少的現狀，本公司將加強與有關科研院所的合作，培育高產絨山羊品種，改良飼草料基地，提高羊絨原料的單產量，降低自然環境惡化對羊絨產量的影響。同時，本公司將進一步鞏固與現有的羊絨供應商業已形成的長期合作關系，同時積極拓寬原料采購渠道，合理調劑原料儲備，從而減小因原料價格波動或供應短缺帶來的影響。
（2）針對對主要客戶依賴的風險
本公司在進一步加強與現有國內外主要客戶良好合作關系的同時，將積極開辟新的市場，尋求新的合作伙伴，健全和擴大銷售網絡，盡可能減少對主要客戶的依賴。
（3）針對產品生產技術狀況及品種更新的風險
本公司將進一步加強信息調研，及時掌握國際上羊絨制品先進生產技術動態，加大人力、財力、物力的投入，努力完善和提高本公司生產技術，加快產品的升級換代。
（4）針對經營業務過度集中的風險
本公司在積極發展主營業務的基礎上將逐步開拓其他產業，尋求新的利潤增長點，走多元化發展的道路，以分散單一經營的風險，提高公司的綜合經濟實力，增強本公司抗風險的能力。
（5）針對產品外銷風險
本公司獲得的出口配額在全國羊絨行業名列前茅。本公司將利用多種渠道爭取更多的出口配額，同時將加強對不受配額限制的日本等國的出口。目前我國正積極爭取加入世界貿易組織，這也將有利于本公司產品的出口。
（6）針對融資能力風險
本公司是銀行貸款“AAA”信用單位，本公司將努力保持目前與銀行間的良好合作關系，在資金運作上制定嚴密的計劃，做好資金管理，加強銷售貨款回籠工作，保證公司資金的正常運作。同時，本公司將以此次股票發行上市為契機，充分利用資本市場的融資功能，開辟新的融資渠道。
（7）針對外匯風險
本公司一方面將關注國家外匯政策的變化，研究匯率變化的趨勢；另一方面加強對貿易對象的資信調查，選擇資信程度較高的海外客商作為交易伙伴，采用風險較低的結算方式，選用硬通貨幣作為交易貨幣，規避匯率風險。
2、行業風險的對策
（1）針對產業政策風險
本公司主要生產中、高檔羊絨制品，旨在充分提高羊絨制品的附加價值，走羊絨精加工、深加工之路。“鄂爾多斯”品牌在羊絨行業中享有很高的知名度，“鄂爾多斯”牌羊絨制品是國家外經貿部首批重點支持和發展的名牌出口商品之一，因此，國家對羊絨行業產業政策的調整對本公司的影響相對較低。
（2）針對環境保護風險
在我國對自然環境保護日益重視的情況下，本公司針對西北地區有大片的宜草荒地，通過引進種植優良牧草，實行科學的種植管理，引進優良的山羊品種，改變傳統的放牧飼養方式為現代舍飼飼養(圈養)，并以輪牧的方式減輕山羊對自然環境的破壞，改善生態環境，提高當地居民的生活水平，又可實現貧困地區的脫貧致富，做到經濟效益和社會效益共同提高。公司始終十分重視生態環境保護問題，通過引進高產絨山羊，改良山羊品種，提高單只山羊的產絨量，降低山羊養殖總量，減輕對自然環境的破壞；山羊圈養已經在內蒙古部分牧區試驗成功，正在逐步把圈養的方式推廣到內蒙古的廣大貧困山區，以實現畜牧業和生態環境的平衡發展。同時，為了保護自然環境，公司不盲目擴大生產能力，而是利用募集資金引進國際先進的生產設備，提高深加工能力，增加單位產品的附加價值，為公司的持續發展奠定基礎。
在生產方面，本公司曾全套引進日本“生物活性污泥法”污水處理裝置，后又進行了兩次擴建，環保裝置比較完善。公司在生產過程中產生的洗毛、染色廢水通過排放管道排放到公司污水處理廠進行處理，公司污水處理廠具有年處理50萬噸污水的能力，處理后的污水達到國家環保標準，并能夠二次利用。因此，公司生產不會產生有害氣體、有害垃圾，并無超標準噪聲，符合國家《工業“三廢”排放試行標準》的要求，對工廠周圍環境不構成環境污染。公司將進一步致力于改善生產工藝，完善環保措施，將羊絨生產工藝中洗毛、染色等生產環節中可能造成的環境污染嚴格控制在國家環保標準范圍內。
（3）針對對自然環境依賴的風險
本公司一直非常重視羊絨原料的采購工作，已建立了覆蓋羊絨產區的采購網絡。今后，公司將進一步作好對國內外羊絨市場的需求預測，力爭控制由自然環境變化引致的羊絨原料價格波動的風險。
（4）針對行業內部競爭風險
本公司產品銷售內銷占60％左右。由于本公司狠抓質量管理、成本管理，積極培育品牌，在競爭激烈的羊絨紡織行業中占有重要地位，“鄂爾多斯”成為著名的羊絨品牌。今后本公司將積極開拓國際市場，力爭擴大在國際市場的占有率。
3、市場風險的對策
（1）針對商業周期的影響
針對羊絨制品銷售存在一定的季節性差異，本公司一方面提高生產效率，降低生產成本，提高集中供貨能力，從而增加銷售旺季的銷貨量；另一方面妥善處理內外銷關系，在內銷淡季生產外銷產品，達到生產的平衡，以抵消商業周期的影響，同時積極開發新產品，通過產品的多元化來有效增加銷售淡季的銷貨量，并延長產品旺銷期。
（2）針對市場需求結構變化的風險
本公司將加強市場調研，提高對市場需求變化預測的準確性，及時調整產品結構，提高產品檔次和技術含量，順應羊絨制品市場需求的發展趨勢。
4、政策性風險的對策
本公司將加強對國家宏觀經濟形勢的研究和政策的分析，繼續提高管理人員的素質和科學決策能力，增強公司的應變能力，根據政策調整及時制定相應對策，對于本公司目前在出口配額等方面具有的優勢，公司相信在短期內不會有大的變化。本公司將繼續開拓經營，尋求新的利潤增長點，提高整體盈利水平，避免和減少因政策變動而對公司產生不利的影響。
5、加入WTO風險的對策
加入WTO對我國紡織行業總體來說是機遇大于風險。公司將積極利用這一有利機遇，充分發揮“鄂爾多斯”的品牌優勢，開拓國外市場，擴大出口，提高創匯能力；同時加強技術和新產品開發，努力降低成本，提高產品質量，以適銷對路、質優價廉的產品來鞏固和擴大國內外市場份額。
6、股市風險的對策
本公司在提醒投資者投資本公司股票時需正視股票市場投資風險的同時，將嚴格遵守《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、以及中國證監會對上市公司的有關規定和相關法律、法規的規定，嚴格按照現代企業制度規范運作，及時充分地披露公司應披露的有關信息，努力提高經濟效益，確保股東權益，從根本上提高公司股票在證券市場的抗風險能力，樹立上市公司的良好形象。
7、針對項目投資風險
本公司對本次募集資金投資的項目進行了充分的可行性分析與論證，在項目實施過程中，本公司將按照項目投資計劃，加強協調，嚴格管理，在保證質量的前提下，盡量縮短項目建設周期，使其盡快投產，產生效益。七、本次募集資金的使用計劃
（一） 公司本次增發A股擬發行不超過8000萬股，經測算發行價格在每股人民幣13－18元之間，募集資金量在人民幣10億元左右，經公司2000年9月20日召開的本年度第一次臨時股東大會批準，公司本次增發所募集資金計劃主要用于下述項目：
項目名稱 計劃投資總額 立項批準文件
引進35臺德國斯托爾全自 2170萬元 內蒙古自治區發展計劃委員會文件
動電腦編織橫機項目 內計工字[2000]660號
引進45臺(細針)德國斯托 2792萬元 內蒙古自治區發展計劃委員會文件
爾全自動電腦編織橫機項目 內計工字[2000]1246號
高支羊絨制品織造及后整 13906萬元 國家經濟貿易委員會文件國經貿
理設備技術改造項目 投資[2000]271號
精紡高支紗及機織、針織可 6000萬元 國家經濟貿易委員會文件國經貿
機洗高檔系列產品工業性實 技術[2000]598號
驗項目
國內外市場營銷網絡 10000萬元
建設項目
科研開發基地建設項目 4996萬元 內蒙古自治區發展計劃委員會文件
內計工字[2000]656號
年產200噸精紡羊絨高支 4955萬元 內蒙古自治區發展計劃委員會文件
紗技術改造項目 內計工字[2000]667號
年產320噸粗紡羊絨高支 4990萬元 內蒙古自治區發展計劃委員會文件
紗技術改造項目 內計工字[2000]663號
絨山羊改良及草牧場建 2900萬元 內蒙古自治區發展計劃委員會文件
設試點項目 內計農字[2000]1240號
其余資金作為正常營運資金，主要用于收購羊絨原料。
（二）募集資金使用項目情況介紹
公司本次增發A股募集資金主要用于投入技改項目、市場營銷網絡建設、科研基地建設、山羊改良及草牧場建設試點項目及收購羊絨原料等，以提高企業綜合經營能力和競爭力，增強企業可持續發展的后勁，增加產品附加值，擴大國內外市場占有率，實現以科技為先導的規模經濟效益和以環保為中心的社會效益。這些項目經過公司董事會深思熟慮后提出并經國家有關專家進行科學認證，項目投資符合國家產業政策，并能給公司帶來良好的效益：
1、引進德國斯托爾電腦橫機80臺技改項目
公司計劃投資4,962萬元，用一年的時間，引進德國斯托爾電腦橫機80臺（其中細針橫機45臺，其他橫機35臺），生產高附加值高檔輕薄型羊絨時裝產品30萬件（提花、絞花等羊絨時裝衫13萬件，高支輕薄型羊絨衫17萬件），預計年新增營業收入13,748萬元，利潤總額2,410萬元，凈利潤2,048萬元，投資收益率41.27 ％，實現稅金795萬元。
2、高支羊絨制品織造及后整理設備技術改造項目
公司計劃投資13,906萬元，用一年時間引進國際、國內高技術水平生產設備252臺套，對現有部分分梳、紡紗、后整理設備進行技術改造，形成年產高支輕薄型羊絨衫25萬件、輕薄型羊絨披肩10萬條、高支輕薄型羊絨面料30萬米的能力。預計年新增營業收入10,564萬元，利潤總額3,118萬元，凈利潤2,089萬元，投資收益率22.42％，實現稅金1,850萬元。
3、精紡高支紗及機織、針織可機洗高檔系列產品工業性實驗項目
公司計劃投資6,000萬元，用一年時間引進國際高技術設備255臺套，形成年產精紡高支紗100噸，輕薄型羊絨衫25萬件，電子提花披肩、圍巾2.75萬條，襯衫、內衣1.5萬件的能力，預計年營業收入可增加13,723萬元，利潤總額2,812萬元，凈利潤2,390萬元，凈資產收益率39.83％。
4、國內外市場營銷網絡建設項目
公司計劃用兩年的時間投資10,000萬元，在國內新建150家專賣店（廳）、國外新建20家直銷店，預計年新增營業收入（銷售環節新增收入）21,173萬元，利潤1,308萬元，投資收益率13.08％。
5、科研開發基地建設項目
為了強化科研和產品開發能力，不斷增加新產品，公司計劃投資4,996萬元，主要用于科研開發基地建設，增強公司技術創新和產品創新能力。預計年可加工羊絨紗40噸，營業收入1040萬元，凈利潤345萬元，投資收益率6.91％，實現稅金185萬元。此舉主要目的是為增強企業發展后勁和企業產品的市場競爭能力，間接經濟效益不可估量。
6、年產200噸精紡羊絨高支紗生產線改造項目
為了進行產品結構調整，提高產品的科技含量和附加值，增強產品的競爭力和市場占有率，公司擬投資4,955萬元，用兩年時間壓縮普通粗紡羊絨紗的產量，增產精紡羊絨高支紗200噸。預計年可實現來料加工收入3,400萬元（不含稅），利潤總額2,188萬元，凈利潤1,466萬元，投資收益率44.16％，實現稅金722萬元。
7、年產320噸粗紡羊絨高支紗生產線改造項目
為了進行羊絨紡紗結構的調整，致力于羊絨衫、羊絨圍巾等粗紡產品的精做，公司擬投資4,990萬元，用一年時間主要用于對羊絨紡紗設備的更新換代，調整低支數的普通羊絨紗的產品結構，實現年產粗紡高支羊絨紗320噸，預計年可實現銷售收入35,200萬元，利潤總額1,944萬元，投資收益率38.96％，實現稅金792萬元。
8、絨山羊改良及草牧場建設試點項目
為了增加羊絨原料的單產量，改良飼草料基地，改善草原生態環境，促進山羊養殖向科學化、產業化發展，公司擬投資2,900萬元，用一年的時間建立種山羊改良基地和飼草料基地，兩項預計可實現營業收入1,284萬元，利潤總額139萬元，凈利潤118萬元，投資收益率4.07％。
9、其余資金用于收購羊絨原料及其他正常營運周轉。
羊絨資源的收購季節集中，多為一次性集中收購,供應全年生產需求。在這種情況下，原料收購資金使用時間集中，導致年資金占有量大。為充分保障公司原料供應，保持公司可持續健康發展，根據公司的生產需要，每年需在原料收購季節購進羊絨原料約3000噸，所需資金為10億元人民幣左右，大部分由公司通過申請貸款及利用自有資金予以解決，公司擬通過增發A股募集資金予以解決部分羊絨原料收購資金缺口。
本次計劃發行A股募集資金的實施，是公司適應新的市場環境變化和增強競爭能力的必然要求，是對企業原有資源進行的重新調整、改造、補充和完善，目的是為了引進世界一流羊絨加工設備，對現有產品結構進行調整，所以，這是對企業十分重要、十分關鍵的重大改造和建設，是實現企業可持續發展的根本保證。（上述項目建成運行后，預計年新增營業收入100,132萬元，年新增利潤總額14,264萬元、稅后凈利潤11,708萬元，全部新項目投資收益率26.34％，實現稅金4,344萬元。
本次募集資金使用項目實施后，將極大地提高企業的綜合經濟實力和市場競爭能力，高新產品或高附加值產品占全部產品的比重將達到50％，產品質量和科技含量顯著提高，產品品種、花色大幅度增加。預計投產后國內市場占有率可達到45％，比1999年提高10個百分點，國際市場占有率35％，比1999年提高10個百分點。
預計項目產生效益的時間及投資回收期
項目 預計產生效益的時間 投資回收期 (年)
引進35臺德國斯托爾全 2002年12月 1.7
自動電腦編織橫機項目
引進45臺(細針)德國斯 2002年12月 1.7
托爾全自動電腦編織橫機項目
高支羊絨制品織造及后 2003年6月 3.13（含建設期1.5年）
整理設備技術改造項目
精紡高支紗及機織、針織可機 2002年12月 1.82
洗高檔系列產品工業性實驗項目
國內外市場營銷網絡建設項目 2003年12月
科研開發基地建設項目 2002年12月
年產200噸精紡羊絨高支 2002年12月 1.83
紗生產線改造項目
年產320噸粗紡羊絨高支紗 2002年12月 2.05
生產線改造項目
絨山羊改良及草牧場建設試點項目 2001年12月
（四）投資項目的輕重緩急
根據公司目前的狀況，應首先實施：1、引進德國斯托爾電腦橫機80臺（其中編織橫機35臺，細針橫機45臺）技改項目；2、高支羊絨制品織造及后整理設備技改項目；3、精紡高支紗及機織、針織可機洗高檔系列產品工業性實驗項目。
因為隨著消費者消費水平及品味的不斷提高，消費者對于羊絨制品提出時裝化、多樣化的要求，公司現在投放到市場上的羊絨時裝越來越受到消費者的青睞。而且市場也缺少大批量、多品質、多款式的提花、絞花等高檔羊絨時裝和高支輕薄型的羊絨產品來滿足消費者追求時尚以及因季節變化而帶來的對服飾的適應性要求。同時，高支輕薄羊絨產品的問世可使公司的產品銷售實現“淡季不淡”。目前，市場上雖然有小部分企業開發了一些精紡高檔羊絨制品，但由于設備落后，工藝水平低，資金力量薄弱，質量并不過關。公司購置的設備屬世界先進的設備，公司定能以先進的設備，成熟的技術保證以上項目的實施，所以以上三個項目急于實施。
公司在實施以上三個項目時同時要兼顧科研基地開發建設項目，國內外市場營銷網絡建設項目，年產200噸精紡羊絨高支紗生產線技改項目，年產320噸粗紡羊絨高支紗生產線改造項目以及羊絨原料的收購，絨山羊改良及草牧場建設試點項目。
目前公司的技術開發研究中心、技術水平已在全國同行業中處于領先，但由于沒有專有的科研試驗開發基地和試驗場，新產品批量試制和新材料在羊絨制品中的應用與研究工作，多委托各成員企業在生產間隙中完成，并不能滿足公司自身發展的需要。隨著中國加入WTO的臨近，中國羊絨制品的國際市場將會得以拓展，因此，加快建設國內外市場營銷網絡是十分必需的。同時，粗紡、精紡高支紗技改項目的實施，一方面可以滿足公司生產的需要，另一方面可調整產品結構、提高產品檔次和附加值，鑒于羊絨原料的稀有珍貴，因而絨山羊的改良及草牧場的建設既可以解決公司的原料來源，又可保護生態環境。羊絨原料收購季節集中，多為一次性集中收購，供應全年生產需要，因此公司應有充足的資金用于原料收購。
（五）以上募集資金投資項目的實施如有資金缺口，由公司通過自籌方式解決。八、前次募集資金使用情況的說明
(一)前次募集資金的數額和資金到位時間
內蒙古鄂爾多斯羊絨制品股份有限公司經中華人民共和國國務院證券委員會于1997年4月18日簽發的證委發[1997]19號文的批準，通過上海證券交易所向社會公開發行每股面值為人民幣1元的B股普通股股票，共計10,000萬股，以溢價發行，發行價格為每股美元0.83元，總值為美元8,300萬元。截至1997年5月14日止，承銷機構在扣除境內外發生的發行費用計美元539.5萬元后，實際繳入公司募集股款美元7,760.5萬元為前次增發B股的募集資金，按匯率1美元兌換人民幣8.2825元計算，折合人民幣計64,277萬元。
(二)前次募集資金的使用用途
根據招股說明書所載前次募集資金的使用用途如下：
1、約美元260萬元(相當于人民幣2,153萬元，匯率同上)用作對內蒙古東建羊絨制品有限公司、內蒙古東昌羊絨制品有限公司、內蒙古三虎羊絨制品有限公司、內蒙古東冠羊絨制品有限公司和內蒙古東昱羊絨制品有限公司的權益投資。
2、約美元600萬元(相當于人民幣4,970萬元，匯率同上)用于從國外引進羊絨制品生產設備及技術。
3、約美元1,400萬元(相當于人民幣11,596萬元，匯率同上)用于擴建本集團的原料示范基地及12家原料收購點。
4、發售B股所得的凈收益未作上述用途的部分，董事會擬將其中部分用作減少短期銀行貸款，其余作為營運資金或存作短期存款。
(三)前次募集資金的使用情況
截至2000年6月30日止，公司前次募集資金人民幣64,277萬元的實際使用情況列示如下(單位：人民幣萬元)：
1、投資于納入合并范圍的子公司和關聯公司
企業名稱 投資 初始 追加 處置＊ 投資收益
時間 投資額 投資額 投資額 凈投資額 /(虧損)
內蒙古東昱羊絨 1997年 1,080 － － 1,080 219
制品有限公司 1998年 － 360 － 360 223
(“東昱”) 1999年 － － － － 181
2000年1－6月 － － (89) (89) 161
小計 1,080 360 (89) 1,351 784
企業名稱 投資 初始 追加 處置＊ 投資收益
時間 投資額 投資額 投資額 凈投資額 /(虧損)
內蒙古東建羊絨 1997年 330 － － 330 45
制品有
【發表評論】【談股論金】【聊天室】【關閉窗口】
|
|
