由于電監會日前預測，明后兩年中國電力供需形勢仍將嚴峻，缺電情況要到2006年后才可能逐漸緩解。因而可以預期，整個電力行業至少在明年依然能夠保持高速增長。而龍電股份(600726)就是一只受益于電力行業高速增長并且目前股價遠離轉股價的東北電業龍頭。

　　公司作為東北電力的龍頭生產企業，目前持有哈爾濱第三發電有限責任公司57.25股權，為其最大股東。而哈三電是東北地區最大的火力發電廠，現有裝機總容量160萬千瓦，在 國內市場具有很強的競爭優勢。目前公司的發電裝機容量將占到黑龍江省的四分之一以上，在全國電力需求依然緊張，電力系統大改組的背景下，公司已成為東北地區最重要的發電企業，將獲得長期穩定的利潤。

　　同時，今年9月公司公告，原黑龍江省電力有限公司持有的該公司38396萬股的法人股以行政劃撥方式轉至華電集團、華電集團成為公司第一大股東，作為全國性的發電集團，華電集團實力雄厚，龍電股份未來收購資產的地域將進一步擴大，資本運作的空間也會更廣闊，同時作為華電集團唯一家直接控股的A股上市公司，其國內融資窗口地位將使集團不斷注入優質資產，保持良好業績水平。聯想到當年東北熱電(600795)曾因為國家電力公司的入主而成為兩市超級牛股之一，那么華電集團入主的龍電股份無疑值得我們另眼看待。

　　而該股的最大亮點在于目前價格遠離轉股價。公司前期曾發展可轉債，其初始轉股價為7.43元，由于前期市場的低迷使得該股目前的價格遠離初始轉股價。我們知道，發行可轉債的公司為了保證未來轉債能如期轉換為股票，往往都有出色的業績，甚至不排除推出高比例送股的可能，如深萬科，南京水運，江蘇陽光等，因而這類股票中線走勢往往十分穩健。那么當龍電股份(600726)目前僅6.2元左右的價格遠低于其轉股價時，是否意味著中線機會的到來呢？

　　走勢上，該股依然處于底部，后市值得重點留意。

　　大通證券董政