八一鋼鐵(600581)：市盈率奇低的德隆系個(gè)股

　　新疆屯河是德隆系的旗艦，其收購(gòu)的ST中燕、天山股份今周一逆市創(chuàng)出新高，而新疆屯河的"二當(dāng)家"是八一鋼鐵集團(tuán)，目前八一鋼鐵集團(tuán)與德隆已形成伙伴合作關(guān)系，主體企業(yè)八一鋼鐵(600581)是全新疆唯一的國(guó)家大型I類(lèi)鋼鐵企業(yè)，中期每股業(yè)績(jī)高達(dá)0.24元。德隆近期收購(gòu)天山股份表明有意做大做強(qiáng)新疆的建材業(yè)，八一鋼鐵集團(tuán)與德隆關(guān)系密切，可望為八 一鋼鐵帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。

　　八一鋼鐵非常注重技術(shù)改造，公司引進(jìn)德國(guó)、意大利最新的設(shè)備和技術(shù)，轉(zhuǎn)爐鋼鐵料消耗、利用系數(shù)、冶煉時(shí)間、連鑄比、普線軋機(jī)的時(shí)產(chǎn)量名列全國(guó)第一，這意味八一鋼鐵取得的優(yōu)良業(yè)績(jī)完全是貨真價(jià)實(shí)的。國(guó)家的西部開(kāi)發(fā)政策使新疆水泥、鋼鐵等建材供應(yīng)十分緊張，而省外的產(chǎn)品因路途遙遠(yuǎn)，運(yùn)費(fèi)高昂而只好把市場(chǎng)拱手相讓，八一鋼鐵的產(chǎn)品一直居市場(chǎng)壟斷地位。另外與新疆接壤的中亞五國(guó)與我國(guó)關(guān)系很好，這五個(gè)國(guó)家有豐富的石油資源，但鋼材生產(chǎn)能力嚴(yán)重不足，以前基本要從俄羅斯進(jìn)口，現(xiàn)在八一鋼鐵已成功打入中亞五國(guó)市場(chǎng)，"石油換鋼鐵"將取得雙贏的效果。新疆的石油、天然氣蘊(yùn)藏量全國(guó)第一，國(guó)家正加大投入使新疆成為中國(guó)最大的能源輸出基地，而中亞五國(guó)對(duì)我國(guó)的輸油管道也經(jīng)過(guò)新疆，這樣八一鋼鐵生產(chǎn)的板材、管材和建材將大顯身手，盈利前景十分廣闊。

　　德隆四兄妹的老大唐萬(wàn)里曾在與八一鋼鐵同系統(tǒng)的八一中學(xué)任教，德隆一直對(duì)新疆企業(yè)有特別感情，目前德隆與八一鋼鐵集團(tuán)合作生產(chǎn)水泥，雙方今后在建材業(yè)方面應(yīng)該還會(huì)有進(jìn)一步的合作，這將為八一鋼鐵帶來(lái)更大的發(fā)展機(jī)會(huì)。現(xiàn)時(shí)八一鋼鐵正處于高速增長(zhǎng)的階段，公司預(yù)測(cè)今年第三季度業(yè)績(jī)將大幅增長(zhǎng)50%以上，而去年第三季度每股業(yè)績(jī)已達(dá)0.29元。如此的高成長(zhǎng)主流板塊個(gè)股，又具有德隆概念，股價(jià)才5元多，是唯一尚在發(fā)行價(jià)之下的績(jī)優(yōu)股，市盈率奇低，且是鋼鐵板塊中的小盤(pán)股，所以八一鋼鐵的投資價(jià)值顯然被嚴(yán)重低估，這樣的股票未來(lái)具有很強(qiáng)的爆發(fā)潛力，現(xiàn)時(shí)該股底部特征明顯，有望成為鋼鐵股的反彈龍頭，值得及時(shí)介入。

　　廣州證券尹飛