興業證券 王銳

　　龍建股份(600853)前身是北滿特鋼，2002年路橋集團公司對北滿特鋼進行了資產重組，置入了所屬的第一至第六工程處、中外合資伊哈公司等優質資產，從此公司脫胎換骨，主營業務由特殊鋼生產轉到公路、橋梁施工，具有國家公路工程施工總承包特級資質，年施工生產能力達到30億元。眾所周知基礎設施建設是去年開始的新一輪宏觀經濟景氣的主要推動 力之一，未來幾年基礎設施建設的力度都會維持較高的水平，公司面臨著很有利的市場機遇。

　　今年是公司轉型后的第一年，從公布的信息來看公司的運行勢頭良好，近期公司簽訂了多項工程施工合同，并接到多項工程中標通知書，工程施工合同及工程中標通知書累計金額為74883.13萬元，中報中公司預計轉型后第一年的1--9月公司利潤就將同比出現一定幅度的增長。今年8月7日，公司與七臺河市人民政府簽定《七臺河至密山公路項目投資建設協議書》，該項目預算為4億元，建設期限為2年，專營期限為20—30年。該市政府還同意給予征地安置補償以及在建設、運營期內提供相應的稅收減免等政策支持，可見這項工程將為公司在較長時間內業績持續增長起到較大作用。

　　此外公司還會迎來一次非常難得的歷史性發展機會，不久前溫家寶總理發表了關于重振東北老工業基地的講話，十六屆三中全會將于10月召開，據悉東北大開發就是大會的主要議題之一，這無論是對公司未來業績實質性的增長，還是對二級市場上的價格炒作都將形成重大利好。以西部大開發的經驗來看，國家對重點扶植地區會投入大量資金，主要用于基礎設施建設。承接路橋集團公司的優勢后，龍建股份在東北市場具有品牌的優勢，并且占有很高的市場份額，未來公司完全有能力在國家東北投資的基礎設施建設項目中獲得巨大經濟利益。

　　市場反應方面，當年中央提出西部大開發戰略后證券市場曾經出現過好幾只大黑馬股。東北比西部具有更好的經濟基礎，市場潛力更大，這次東北大開發概念勢必將在市場上掀起一輪炒做熱潮。龍建股份作為一只具有實質性業績增長題材的低價股，應符合QFII和社保基金等穩健型投資者的青睞，目前股價在5元以下的低價區完成筑底，并在5日均線的支持下初步形成上升趨勢，一旦突破30日均線，將展開較大的中線上行空間，具有成為大黑馬的潛質，投資者可積極關注。