財經(jīng)分析：入世是否威脅中國銀行業(yè)生存
亞洲金融危機給中國的啟示之一，就是在開放資本市場之前，一定要建立一個健康的金融體制。當(dāng)前中國的金融體制存在諸多問題，因此在中國加入WTO后，外資銀行的進入所帶來的挑戰(zhàn)需要重視。
外資銀行的進入可以說是一把雙刃劍，一方面它將促進國內(nèi)銀行系統(tǒng)提高效率和穩(wěn)定性，另一方面，它又增加了對國內(nèi)脆弱的銀行系統(tǒng)的壓力。對此，學(xué)術(shù)界有大量的討論。我結(jié)合對中歐轉(zhuǎn)軌國家經(jīng)驗的研究認(rèn)為，中國加入世貿(mào)組織后，銀行系統(tǒng)將在以下三個領(lǐng)域與外資銀行展開激烈的競爭。
首先是小額貸款中的住房信貸業(yè)務(wù)。根據(jù)一項對3900戶大城市居民的調(diào)查，中國71%的城市居民將買房視為未來支出的第一目標(biāo)。這就預(yù)示著未來的住房信貸市場將有巨大的發(fā)展。一方面，住房貸款需要銀行熟悉當(dāng)?shù)氐那闆r，這是中國銀行的優(yōu)勢所在。但是，另一方面，相對于小額的商業(yè)貸款，住房貸款更具有透明性和保險性，所以外國銀行對這一領(lǐng)域的商機決不會視而不見。可以預(yù)想這一領(lǐng)域?qū)⒂屑ち业母偁帯?/p>
另一個競爭激烈的領(lǐng)域?qū)⑹倾y行卡業(yè)務(wù)。中國當(dāng)前的銀行卡多是借記卡(debitcard)，而不是信用卡(creditcard)，并且由于種種原因銀行卡的漫游性受到很大的限制，市場的發(fā)展還很不成熟。中國加入WTO后，預(yù)計這一市場將會和歐洲轉(zhuǎn)軌國家一樣迅速地發(fā)展。以匈牙利為例，截至1999年，匈牙利全國已經(jīng)有36%的人擁有銀行卡，或是Visa卡或是Europay卡，銀行卡已經(jīng)成為人們?nèi)粘Ｉ钪械闹匾Ц妒侄巍Ｔ阢y行卡業(yè)務(wù)中，中國的銀行有著大量的分支機構(gòu)，便于開展業(yè)務(wù)，這是其優(yōu)勢所在。然而，另一方面，大的外資銀行發(fā)行的銀行卡在國際上有著良好的信譽，容易被人們接受。并且，雖然國內(nèi)的四大銀行當(dāng)前已經(jīng)開展了銀行卡的業(yè)務(wù)，但是其服務(wù)質(zhì)量還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能令人滿意，所以在這一領(lǐng)域也將可能有激烈的競爭。
第三個競爭激烈的領(lǐng)域?qū)⑹蔷W(wǎng)上銀行(on-linebanking)業(yè)務(wù)，外資銀行在這一領(lǐng)域更具有競爭力，并且建立網(wǎng)上銀行可以節(jié)省建立分支機構(gòu)的成本。中國的互聯(lián)網(wǎng)正在高速發(fā)展，外資銀行更可能會看中這一領(lǐng)域的商機。
同時應(yīng)當(dāng)看到，外資銀行進入帶來競爭的同時也將推動中國的金融市場的改進和發(fā)展。競爭將促使國內(nèi)銀行提供更好的產(chǎn)品和服務(wù)以爭取客戶。另外一個人們可能忽視的作用，是它有助于同業(yè)拆借市場的發(fā)展。當(dāng)前四大銀行占有全國95%的個人儲蓄，根據(jù)其他國家的經(jīng)驗，外資銀行不大可能建立分支機構(gòu)去與國內(nèi)銀行爭奪個人儲蓄，它更愿意通過同業(yè)拆借市場得到資金。這會促進同業(yè)拆借市場的發(fā)展。而同業(yè)拆借市場的健全將對利率市場化、風(fēng)險評價、貨幣政策的發(fā)展起到積極的作用。
另外，外資銀行的進入將有助于穩(wěn)定國內(nèi)的經(jīng)濟。外資銀行的直接投資與其他部門的外國直接投資(FDI)沒有本質(zhì)區(qū)別，因為它們的利益將與中國金融形勢穩(wěn)定密切相關(guān)，并且它們也要接受國內(nèi)銀行系統(tǒng)監(jiān)管，所以在短期的資本投機行為上，他們將會更多地扮演一個穩(wěn)定國內(nèi)銀行系統(tǒng)的角色。
當(dāng)然，這把雙刃劍最終的效果如何，很大程度上要依賴于政府和銀行系統(tǒng)怎樣利用當(dāng)前這段過渡時期進行改革。政府越早對信貸市場、存款市場管制進行改革，國內(nèi)的銀行也就越早學(xué)習(xí)怎樣對風(fēng)險定價、提高資產(chǎn)質(zhì)量；越早擺脫政策性貸款和信用不良的客戶，它們也就越能增強抵御未來外國銀行競爭的能力。無論怎樣，如果政策得當(dāng)，中國的四大商業(yè)銀行在中國入世后是可以擁有美好前景的。
作者簡介：約翰·伯寧(JohnP.Bonin)《比較經(jīng)濟學(xué)雜志》總編、Wesleyan大學(xué)經(jīng)濟學(xué)系教授