|
石油，國民經濟的黑色血液。隨著中國油價與國際的接軌，國際油價的走勢對中國國民經濟的影響巨大。因此，我們不得不正視國際油價的走勢及影響原因。
2001年國際油價走勢預測及原因分析
2001年油價是總體回落，但走勢仍將動蕩。
在經歷了2000年國際油價的高位振蕩之后，業內人士普遍認為2001年石油供求將趨于平衡。有關人士認為，2000年世界油價上漲的根本原因在于世界經濟的全面恢復，石油需求出現強勁增長，而歐佩克卻采取限產保價政策，導致石油市場供應不足。進入2001年，這種供不應求的局面，將會逐步得到改變，2001年石油供求將趨于平衡。據歐佩克、國際能源組織等有關機構預測，2001年國際油價將總體回落，在25美元/桶左右。近期，國際上十多家咨詢機構對布倫特原油價格作了預測，預計2001年全年布倫特油的平均價格為23.60美元/桶，比2000年的平均價格28.73美元/桶下降了近5美元。各咨詢機構的 分析員均表示，2001年一季度布倫特油將保持在25.98美元/桶的水平。但是，預計油價將會受到石油市場各種因素的影響，在22美元/桶和28.53美元/桶之間大幅波動。
從影響因素來看，國際油價主要為供求關系和投機炒作兩方面的因素所左右，具體的影響因素如下：
1、全球經濟增長放緩導致石油需求增長緩慢。全球經濟增長在2000年達到高峰后，2001年世界經濟增長速度將有所放慢。據世界銀行最新預測，全球經濟增長速度將由2000年的4.1%下降至2001年的3.4%，發展中國家的經濟增長率將由2000年5.3%降至2001年5%。另據國際貨幣基金組織預測，美國的經濟增長率將由2000年4.2%降低到2.5%。美國經濟已經出現了明顯的放緩跡象，去年第四季度的GDP增長僅為1.4%，而且消費、投資、企業業績以及技術投資等指以及技術投資等指標都反映了經濟疲軟的狀態。1月份美聯儲連續兩次大幅降低利率，但由于貨幣政策的時滯性，未來兩個季度內，經濟增 長很難有所起色。作為全球經濟的龍頭老大，美國經濟增長放緩對全球經濟的負面影響不言而喻，而短期內歐盟尚不能取代美國起到全球經濟增長的帶動作用。隨著全球經濟增長的放緩，原油需求量的增長將相應放緩。統計數據表明，由于經濟增長放緩以及北半球暖冬的原因，一月份的原油供給超出需求量大約為每天150萬桶。根據國際能源署(IEA)的最新預測，今年第一季度的全球原油需求量為7740萬桶/天，而全年的需求量預計為7730萬桶/天，都比去年年底預測的數量要低。
2、原油庫存將逐漸增加。原油庫存水平是決定價格的重要因素。雖然目前全球的原油庫存量仍然比較緊張，但隨著北半球度過冬季以及經濟增長放緩等原因，原油庫存量將不斷增加。世界石油庫存已經呈現逐步回升的趨勢。據國際能源機構報道，去年10月底經合組織的石油庫存量已從去年最低點的26億桶增至25.6億桶。隨著全球供需情況的緩解和油價的回落，石油消費國還會進一步補充庫存，也就是說2001年世界石油庫存還會有所增加。OPEC秘書長羅德里格斯認為，現已采出的石油可供全球使用81到88天，遠遠超過了正常的儲備量，如果石油輸出國組織不降低石油產量，這些儲備一旦放出，將造成石油價格暴跌。
3、原油供給增加。經歷了數次的油價暴漲，西方發達國家也在不斷尋求途徑以求減少對進口石油的依存度，一方面，體現在尋求替代品并提高石油的利用效率；另一方面，體現在對未知原油的勘探方面。在1998年前油價暴跌前，西方的石油公司實行了巨額的國際勘探和生產的開支計劃，這將使供應增加，從而穩定今后幾年內的油價。2000年的高油價也刺激了非歐佩克成員國對石油生產和勘探開發的投資，它將導致非歐佩克國家在2001年增加石油生產。實際上，非歐佩克產油國去年12月的原油產量因北美阿拉斯加和墨西哥灣新油田的投產已經有所增加。預計2001年非歐佩克國家石油產量將會達到4660萬桶／日，比2000年增加70萬桶／日。
4、OPEC限產保價政策措施。歐佩克的石油生產政策已經從過去的以需定產，轉變為以價定產，它們更看重22-28美元的目標價格。估計2001年歐佩克還將竭力保持其既得利益，繼續執行限產保價的市場戰略。在歐佩克部長會議上，該組織成員國一致認為如果國際市場原油價格過低，歐佩克不排除再次減產的可能。但是，歐佩克秘書長阿里羅德里格斯近期表示，預計下個月如果油價一直保持25美元/桶水平，歐佩克將不打算進行減產行動，但有消息稱，歐佩克成員國還是很擔心油價是否會跌落下來。近期羅德里格斯在接受一次電視臺的采訪時表示如果油價持續保持在歐佩克的價格范圍“22-28”美元/桶的中等水平，歐佩克有可能在3月16日的歐佩克會議上放棄減產行動。上周歐佩克一攬子油價達到了48美元/桶。
5、投機資金的炒作。2000年油價大起大落與投機資金的炒作有很大的關系。隨著國際石油市場金融化格局的形成，國際投機資本在國際石油市場上的運作越來越活躍。龐大的投機資金仍然會在油價作文章，其翻手為云覆手為雨的手段在2000年只是初現端倪。2001年，世界石油市場仍然不會風平浪靜。在OPEC增產或減產的時間差、季節性需求的影響、運輸等原因影響石油供求時，往往是國際投機資本參與炒作的機會。
此外，中東局勢也會直接影響油價的走勢。伊拉克是一個不穩定因素。重要產油區一旦發生事件，都會對國際油價產生較大的影響。
種種分析和跡象表明，2001年國際油價總體呈回落的態勢，油價仍將大幅波動，而不會平穩。事實上，2001年1月份和2月份油價的走勢已經呈現出總體回落、走勢動蕩的態勢。
我國石油需求狀況、需求結構及供給狀況
1.我國石油消費量增長速度加快，石油生產增長速度減慢，供需缺口擴大。90年代以來，國內石油生產增長減慢，1991年-1998年原油生產年均增長1.9%，而同期的石油消費增長則呈現加速態勢，年均增長6.4%,供需缺口逐年擴大。1993年，我國已成為石油凈進口國，進口量為3661萬噸。1995年成為世界第三大石油消費國。2000年進口量為7000多萬噸，2001年預計為達7500-8000萬噸。據初步測算，我國在今后20年，對原油需求量的增長速度仍將超過原油生產量的增長速度。至2010年，我國原油消費的對外依賴程度將達到40%左右。從未來我國對石油需求的缺口及進口趨勢來看，中國的能源總量雖大，但人均石油資源量和探明儲量分別僅為世界平均水平的17.6%和11.3%左右。隨著我國經濟的加速發展，對石油的需求將明顯增加，缺口將進一步加大。據初步測算，2000年我國石油需求總量為1.95億噸，2005年、2010年和2015年將分別達到2.33億噸、2.7億噸和3億噸以上。而我國原油產量2000年約為1.55億噸,2010年約為1.7億噸。因此，2000年我國石油供需需求缺口將達到4000萬噸，2010年將達到1億噸左右。國內能源資源短缺，原油供應的穩定性、安全性問題愈加突出。如果中國的企業不能掌握石油資源并承擔起保障供應的責任，國際大石油資本集團就會從外部取而代之，這對企業來說，會喪失重大商機，對國家對國家來說，涉及國家能源供應的安全與產業的經濟安全。
2.國際石油供應增長緩慢，對外利用石油資源的爭奪越來越激烈。石油作為重要的戰略物資，始終是國際上爭奪的焦點。除美國、歐盟外，我國還面臨日本、印度、韓國、臺灣等亞洲國家和地區在世界石油市場的競爭。在特定時期內，受世界政治、經濟、軍事形勢的影響及少數大國的操控，完全可能出現我國國產石油遠不能滿足國內石油需求的嚴重局面。加上我們進口采購方法有限，采購手段初級化、單一化，很容易受制于人。穩定、安全地取得境外資源對中國石化產業生死攸關。
3.天然氣的供求在能源供應中的重要性將逐漸突出。20世紀中期后，世界天然氣產量的年消費量呈持續發展趨勢。世界天然氣產量、消費量和國際貿易量大幅度增長，主要原因是它屬于清潔能源，污染少，而且儲量豐富，價格相對低廉。
應對國際油價巨幅波動的策略
1、深化改革，降低成本，提高抵御油價波動的能力。
由于技術進步，國際上石油開采成本普遍下降，近年來國外石油公司生產成本則在不斷下降，而我國一些老油田因開采進入中后期，開采難度逐年增大，開采成本逐年上升 ，利潤下降。國內相當一部分油氣田、煉化企業被高生產成本和高負債率困擾著。油田企業生產成本高居不下，獲利空間小，抵御油價下跌的生存空間不大。與此相反，煉化企業平均噸加工費用高，與發達國家相比差距大。國外石油公司現行的管理結構使之對油價波動的應變能力較強。近年來，許多跨國石油公司都減少了在下游業的投資，增加了在上游業的投入。但在我國石油工業，長期計劃經濟形成的一些深層次問題尚未得到根本解決，國內石油企業普遍存在著機制不活，缺乏在市場中的抗風險和應變能力，而且幾乎都存著突出的結構性矛盾。去年高油價，我國上游獲利較大，但煉化企業受到很大的影響。
2、加快產業結構的調整，降低支柱行業對石油的依賴度。
由于美國等發達國家的支柱行業對于能源的依賴度遠遠低于發展中國家，因此，這次的石油危機，對發展中國家的影響遠遠大于對發達國家的影響。我國必須調整產業結構，發展對能源依賴度低的高科技產業，才有可能減緩對石油依存度的提高速度。
3、開發利用天然氣，改善能源結構。
根據世界能源結構的變化，我國制定了天然氣工業發展戰略，確立了利用國內、國際兩種資源的方針。2010年要形成國內主要氣田和進口管道天然氣供氣管線聯網的基本骨架。這一發展目標和戰略，一定程度上可以緩解國家對能源需求增長的壓力，具有資源接替互補、長期安全穩定供氣的優點。中國公司應當在發展國內天然氣業務的同時，盡快進入國際天然氣經營的新領域，為國家能源供應的多元化發揮作用。
4、適度開發國內石油資源與開發國外石油資源相結合，建立多元化的進口渠道。
實施國家石油產業“走出去”的戰略，努力獲取穩定的上游資源。建立多元化的進口渠道，避免從單一國家或單一渠道獲得石油，做到進口來源多元化，進口方式、品種和渠道多樣化，安全、穩定地取得石油。過去我國50%石油從中東進口，現在正在加大從其他地區的進口。俄羅斯也正在成為我國燃料油進口的主要來源。國內企業努力降低成本，積極參與海外開發，立足于海外求生存。在煉制方面，根據國內外資源選擇合適的原油，以求國際市場獲得穩定而豐富的資源。
5、加快建立我國的石油戰略儲備體系。
建立石油戰略儲備，一方面防止突發事件導致石油供應中斷，另一方面防御油價劇烈波動。美國、日本等國家都有完善的石油儲備體系，石油儲備是60-90天。而我國目前沒有國家戰略石油儲備，國家石油石化企業用于生產的少量零星周轉性的庫存也只能維持7天。沒有石油戰略儲備，對于國家和企業應付突發事件、保障國家經濟安全極為不利。同時，國家也缺少對石油市場的宏觀調控手段，企業也不具備國際石油市場的沖擊能力。近幾年，國際油價低時我們不能大量進口，油價高時，我們卻不得不大量進口。目前全國原油開采的平均成本是13.3美元/桶，而國外在10美元以下。在國際油價走低時實行國家采購、儲備，并相應關閉國內開采成本較高的油井，待油價攀升時再恢復本國油井開采，不僅可以減少原油生產企業的虧損，還能保護不可再生的原油能源。有關專家建議在未來十年內，應該把國家的石油安全儲備逐步提高到60天左右。按照2010年我國國民經濟對石油的年需求量為3億噸計算，這樣一個安全儲備量大約需要建立10個500萬噸的石油戰略儲備庫。2001年3月初，國際能源署高級官員表示,鑒于亞洲國家對來自中東的進口石油的依賴性日益增長，亞洲國家需建立應急的石油儲備，以對付可能出現石油供應中斷的局面，建立應急石油儲備是對付可能出現短期石油供應中斷的最有效的方法。國際能源署認為，目前亞洲能源需求量的增長速度比世界平均水平快，而且這種局面還可能會持續下去。國際能源署要求它的成員國建立石油儲備來應急，其儲存量必須相當于90天的純石油進口量。亞洲只有日本和韓國達到這個水平，而亞洲其它的國家例如中國和印度還沒有建立應急石油儲備。國際能源署說到2020年，亞洲的能源需求量將占世界能源需求量的35%，而1997年只占23%。在亞洲石油產量下降的情況下，亞洲從中東進口的石油量預計將從現在的每天900萬桶增加到2010年每天1900萬桶。
我國在建立石油戰略儲備體系中，有必要考慮建立以期貨交易為主要手段的風險采購體系。就是將我國從國際市場上的原油采購分為兩部分：一部分由用油企業直接按照國際市場的價格變化實行“隨機采購”，另一部分由專門承擔流通職能風險職能的進出口公司實行“風險采購”。用油企業以固定價格向這些專門承擔流通風險的進出口公司長期訂貨，而這些進出口公司主要從事于國際石油期貨市場上的“套期保值”和投機運作并以此博取差價和獲得風險利益。從長遠的石油安全看，專門從事“風險采購”的企業不可或缺。
6、積極進入國際石油市場運作領域。隨著國際石油市場金融化格局的形成，國際投機資本在國際石油市場上的運作越來越活躍。如果我們被動地坐視觀望，勢必深受其害。因此，我國的有關企業應該積極地涉足該領域。雖然我們的實力有限，但我們可以采取多種靈活方式規避風險。從近期油價大漲的情況來看，此舉意義重大，也較為有效。林娜
| 
