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在中國加入WTO后，銀行業(yè)將直接面對外資銀行的挑戰(zhàn)，為了自身的生存和發(fā)展，當務(wù)之急恐怕就是金融創(chuàng)新。
金融創(chuàng)新，是指金融領(lǐng)域內(nèi)部通過各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所產(chǎn)生或引進的新事物，包括金融制度、金融業(yè)務(wù)、金融組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新等。
縱觀全球金融業(yè)，其發(fā)展史本身就是一部創(chuàng)新史。創(chuàng)新，是一個市場的活力所在。金融創(chuàng)新勢在必行入世后，銀行要應(yīng)對新的激烈競爭，當務(wù)之急就是要進行金融創(chuàng)新。事實上，創(chuàng)新是一個市場的活力所在�？v觀全球金融業(yè)，其發(fā)展史本身就是一部創(chuàng)新史。從國際金融格局看，目前創(chuàng)新已成了國際金融活動的主流，科技的進步正促使各國政府及監(jiān)管當局鼓勵本國金融市場創(chuàng)新。加之全球金融市場一體化帶來的新風險，使銀行對風險管理工具的需求大大提高；機構(gòu)投資者也需要更多、更復雜的風險轉(zhuǎn)換工具。很顯然，伴隨著中國金融業(yè)不斷融入國際金融業(yè)，以及與國際金融市場的聯(lián)系日益密切，商業(yè)銀行如何加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，向客戶提供更多更新的金融服務(wù)手段，已變成了一個十分現(xiàn)實和迫切的問題。
90年代以來，全球幾乎每一場金融風暴都與金融創(chuàng)新有關(guān)。
所以，創(chuàng)新還需防風險
從80年代開始到現(xiàn)在，金融創(chuàng)新與金融風險加劇一直是國際金融市場最為鮮明的發(fā)展特征。90年代以來，全球幾乎每一場金融風暴都與金融創(chuàng)新有關(guān)。在眾所周知的巴林銀行風波前后，國際上曾發(fā)生過多起因金融創(chuàng)新工具交易失敗造成巨額損失的事件。1994年，美國奧蘭治縣政府由于從事金融創(chuàng)新工具交易失敗，損失20多億美元，不得不宣布破產(chǎn)。
金融創(chuàng)新工具的特點是高收益、高風險。首先，金融創(chuàng)新工具具有杠桿性，即以較少的資金成本取得較多的投資，以提高投資收益。一般是以原生工具的價格為基礎(chǔ)，交易時不必繳清相當于相關(guān)資產(chǎn)的全部價值，只要繳存一定比例的押金或保證金，便可得到相關(guān)資產(chǎn)的管理權(quán)，到一定時期對已交易的金融創(chuàng)新工具進行反方向交易，而進行差價結(jié)算。這種“以小博大”的交易方式可能給交易者帶來高收入，也可能帶來巨額損失；其次，金融創(chuàng)新工具具有虛擬性，即證券所具有的獨立于現(xiàn)實資本運動之外，卻能給證券持有者帶來一定收入的特性。具有虛擬特征的金融創(chuàng)新工具的價格變化脫離了實物運動過程，它一旦形成，就必然會導致一部分貨幣資本停留在這種能夠生息的有價證券之上，以獲得風險利潤的管理權(quán)。金融創(chuàng)新工具的虛擬性所產(chǎn)生的市場后果是，金融創(chuàng)新市場的規(guī)模大大超過原生市場的規(guī)模，甚至遠遠地脫離原生市場。如我國進行國債期貨試點過程中，1995年初春國債期貨的日交易額達到8500億人民幣，實際上，這一數(shù)據(jù)是可利用的相當國債期貨市場容量的幾百倍，甚至幾千倍。國債期貨每日轉(zhuǎn)手率如此之高，足可以看出國債期貨的虛擬性。透過如此之高的虛擬性，我們可以想象金融創(chuàng)新工具所帶來的高風險。
金融創(chuàng)新所帶來的風險不單單是金融創(chuàng)新工具交易中的風險，它使金融機構(gòu)面臨著未曾經(jīng)歷過的一些經(jīng)營風險，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
首先是利率風險的增加。在金融自由化與創(chuàng)新過程中，金融機構(gòu)的負債結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，“固定利率負債”比例不斷下降，“變動利率負債”比例不斷上升，從而使金融機構(gòu)的利率敏感性提高。當金融資產(chǎn)與負債的利率敏感性都大幅度上升時，金融機構(gòu)就將自己置于利率多變的風險之中。
其次是負債的增加。金融創(chuàng)新使金融機構(gòu)所經(jīng)營的業(yè)務(wù)范圍擴大，許多新興的表外業(yè)務(wù)不斷出現(xiàn)。表外業(yè)務(wù)使銀行等金融機構(gòu)減輕了資本需求量的壓力，但卻增加了它們的負債。稍一疏忽便會使金融機構(gòu)從中介人變?yōu)閭鶆?wù)人，金融機構(gòu)因此處于非常尷尬的地位。如果正趕上市場資金緊缺，它還會使銀行等面臨流動性風險，使它們的信譽度遭到破壞，導致銀行等經(jīng)營更加困難。
最后是清償力風險的提高。70年代以后，由于直接投資的興起和“脫媒”危機的發(fā)生，廉價資金來源減少，銀行等一些金融機構(gòu)的資金成本上升。競爭又引起銀行等機構(gòu)的利息收入下降，服務(wù)成本支出增加，銀行等金融機構(gòu)的邊際利潤率下降，使得它們的資本積累放慢，這些無不對它們的清償力構(gòu)成威脅，一旦金融機構(gòu)沒有足夠的清償力應(yīng)付客戶提存，則其生存危機就會變成現(xiàn)實。
缺乏市場調(diào)查、盲目推出金融品種。貪大求洋，營銷滯后，嫌貧愛富。
創(chuàng)新，問題多多我國目前金融創(chuàng)新中存在著的問題有：缺乏市場調(diào)查、盲目推出金融品種，貪大求洋，片面追求“新”與“鮮”；營銷工作滯后，限制了創(chuàng)新品種的拓展。目前，我國金融業(yè)的運營條件還不夠成熟，還沒有建立起以營銷管理為核心的業(yè)務(wù)管理機構(gòu)，在營銷工作中，重推輕銷的色彩較濃，只滿足于推出新的金融品種，卻不搞好市場營銷，致使一些好的金融品種長期處于休眠狀態(tài)；創(chuàng)新品種結(jié)構(gòu)不合理，“嫌貧愛富”現(xiàn)象較為嚴重。近年來，各行推出的創(chuàng)新品種，大都只著眼于高收入階層，如汽車、住房貸款等，而對中低收入階層的創(chuàng)新品種卻很少，這樣，就使大量中低收入者無法踏入消費信貸的大門；手續(xù)復雜繁瑣。由于一些金融機構(gòu)過于強調(diào)風險防范，制訂了一些過于嚴格的條款，使很多消費者踏不過“門檻”，只能望而止步。如助學貸款，本是群眾喜愛的金融品種，但因條條框框較多，使這項本來充滿生機的業(yè)務(wù)一直不能火爆起來。
針對上述問題，筆者認為在搞好金融創(chuàng)新工作中，下面幾點不可忽略：
金融創(chuàng)新的著眼點要立足于市場及客戶，追求經(jīng)營效益的最大化。
金融創(chuàng)新是為金融業(yè)經(jīng)營效益服務(wù)的，是增強自身實力，提高自身競爭力的重要舉措。也正因如此，每一項金融品種的創(chuàng)新，都要與客戶緊密聯(lián)系起來，與追求經(jīng)營效益最大化結(jié)合起來。這就從客觀上要求我們創(chuàng)新的金融品種，既要考慮我國的國情，又要符合市場需求與消費者的需要，各金融機構(gòu)，不管創(chuàng)新何種金融品種，都要把市場及客戶放在首位，準確權(quán)衡創(chuàng)新品種的利與弊，做好、做實市場、客戶與效益這篇大文章。如果推出的金融品種有市場、有客戶，發(fā)展前景可觀，那么，就要盡量使之完善起來，成為自身的“亮點”和“品牌”。只有這樣，我們才能在新世紀金融角逐的主戰(zhàn)場爭得一片天地，搶占到競爭的制高點。
要加大創(chuàng)新品種的營銷力度，拓展履蓋面，使每一項創(chuàng)新品種都能步入百姓之家。
在一定程度上講，營銷一項創(chuàng)新品種的難度，并不亞于推出一項新品種。基于這一認識，許多業(yè)內(nèi)人士認為，隨著全社會金融意識的覺醒，金融需求的多樣化，金融“買方市場”的形成，特別是全功能型的外資銀行的登陸，這一切都呼喚我國金融業(yè)要特別重視營銷工作。近幾年來，我國金融機構(gòu)新推出的金融品種，許多老百姓并不知情，或者即使知道卻不清楚怎么使用，這都反映了營銷工作沒有跟上。所以，作為金融機構(gòu)，要想使推出的金融品種占有市場及客戶，就要主動向老百姓介紹各項創(chuàng)新品種的優(yōu)點，使創(chuàng)新品種及時走進百姓之家，成為老百姓理財?shù)囊粋�好幫手。具體說，就是圍繞營銷作文章，以凸現(xiàn)金融品牌為手段，適應(yīng)金融消費市場正在悄然發(fā)生的嬗變，主動向消費者提供鮮明的形象標識和響當當?shù)姆⻊?wù)品牌，從而在強手如林的同業(yè)競爭中獨樹一幟，脫穎而出，有效占領(lǐng)市場及客戶。
調(diào)整結(jié)構(gòu)，適時推出中低層收入者可選擇的創(chuàng)新品種。
調(diào)整金融品種結(jié)構(gòu)，就是要改變只重視高收入者的創(chuàng)新品種，在確保每筆業(yè)務(wù)不發(fā)生風險的前提下，多創(chuàng)新一些適合中低層收入者可供選擇的金融品種。應(yīng)該說，在目前同業(yè)競爭異常激烈的情況下，這是一個不容忽視的問題。據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計表明，中低收入者在我國還占有較大比例，市場極其寬廣，具有較多的商機。所以，各金融機構(gòu)不應(yīng)一味強調(diào)信用風險的形式化而忽視實用性，應(yīng)將觸角延伸到各個角落，根據(jù)消費者需求，適時推出適合消費者心理的創(chuàng)新品種，充分占有市場與客戶。李湘玉楊靖偉
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