核心提示：據(jù)了解，我國目前尚沒有獨立的中小企業(yè)管理部門，也沒有為小微企業(yè)服務(wù)的政策性銀行。雖然我國出現(xiàn)了一批專為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的城市商業(yè)銀行，但這些銀行不論是數(shù)量上，還是規(guī)模上都不足以滿足眾多小微企業(yè)的金融需求。專家認為，金融服務(wù)的眼睛如何從“向上向大向外向富”轉(zhuǎn)到“向下向內(nèi)向小甚至向窮”，依然需要完善建立中小企業(yè)融資“生態(tài)圈”，讓各類機構(gòu)共同參與，多格局來解決中小企業(yè)的融資難題。

　　新華08網(wǎng)上海6月30日電(記者王鶴 楊溢仁 劉雪)在2012陸家嘴論壇上，中國證監(jiān)會主席郭樹清透露了幾個數(shù)字，2011年1000多萬的中小企業(yè)貢獻稅收是50%，創(chuàng)造國內(nèi)生產(chǎn)總值60%，完成的創(chuàng)新是70%，解決的就業(yè)是80%，占全國企業(yè)數(shù)量99%。這一個對經(jīng)濟社會貢獻巨大的群體，長久以來卻一直面臨著融資難的困局。

　　專家認為，金融服務(wù)的眼睛如何從“向上向大向外向富”轉(zhuǎn)到“向下向內(nèi)向小甚至向窮”，依然需要完善建立中小企業(yè)融資“生態(tài)圈”，讓各類機構(gòu)共同參與，多格局來解決中小企業(yè)的融資難題。

　　小微企業(yè)融資困局為何難突破？

　　“以商業(yè)銀行為主的金融體系當(dāng)中，政府相關(guān)企業(yè)占有的資源比較明顯，中小企業(yè)獲得的服務(wù)非常有限。僅中關(guān)村符合創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)就有1000多家，他們參與資本市場的渠道卻非常狹窄。”中國證監(jiān)會主席郭樹清如是說。

　　郭樹清坦言，“目前是小型、微型企業(yè)融資難，我們要挖掘銀行的潛力，而且要積極推動民間信貸的規(guī)范化發(fā)展。但小型、微型企業(yè)往往需要的是本金，或者是時間稍微長一點的債務(wù)融資。這種服務(wù)只能由基礎(chǔ)的直接融資來提供。”

　　事實上，現(xiàn)有的兩類主要直接融資方式中，股權(quán)性融資準(zhǔn)入門檻高、程序繁瑣、核準(zhǔn)期限長、綜合成本高，因此能夠通過上市融資的只能是少數(shù)實力較強的中型企業(yè)。而對于大量急需資金支持的中小(微)企業(yè)而言，債權(quán)性融資就成為其當(dāng)前的重要融資途徑。其中，于6月份由滬深交易所推出的中小企業(yè)私募債更是債券融資的創(chuàng)新之舉。

　　然而，中小企業(yè)融資不差政策、不差資金、更不差機構(gòu)，可為何其融資困局卻始終無法獲得突破性進展？

　　上海普蘭金融服務(wù)有限公司總經(jīng)理李映輝說，“一是由于我國的貨幣政策變動過于頻繁，近六年來，基本上兩年一變動，一寬一緊對于大企業(yè)沒有什么影響，受傷的是中小企業(yè)。第二，中小企業(yè)在融資方面，至今沒有一個規(guī)范的可以進入短期資金的平臺。”

　　據(jù)了解，我國目前尚沒有獨立的中小企業(yè)管理部門，也沒有為小微企業(yè)服務(wù)的政策性銀行。雖然我國出現(xiàn)了一批專為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的城市商業(yè)銀行，比如浙江的泰隆銀行、臺州銀行、稠州銀行等等，但這些銀行不論是數(shù)量上，還是規(guī)模上都不足以滿足眾多小微企業(yè)的金融需求。

　　上海銀監(jiān)局副局長談偉憲認為，我國雖然也出臺了不少政策，但在很多小企業(yè)主看來，政策都“很好看”，就是“只聽樓梯響，不見人下來”。可以說，政策支持力度還不大，很多政策存在不配套或不適應(yīng)的問題。

　　核心提示：據(jù)了解，我國目前尚沒有獨立的中小企業(yè)管理部門，也沒有為小微企業(yè)服務(wù)的政策性銀行。雖然我國出現(xiàn)了一批專為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的城市商業(yè)銀行，但這些銀行不論是數(shù)量上，還是規(guī)模上都不足以滿足眾多小微企業(yè)的金融需求。專家認為，金融服務(wù)的眼睛如何從“向上向大向外向富”轉(zhuǎn)到“向下向內(nèi)向小甚至向窮”，依然需要完善建立中小企業(yè)融資“生態(tài)圈”，讓各類機構(gòu)共同參與，多格局來解決中小企業(yè)的融資難題。

　　銀行服務(wù)仍需體現(xiàn)金融普惠理念

　　在上海農(nóng)商銀行(微博)副行長史美樑看來，銀行業(yè)的發(fā)展與小微企業(yè)休戚相關(guān)，“銀行和小微企業(yè)是魚水關(guān)系，應(yīng)確保資金投放向薄弱環(huán)節(jié)延伸。”

　　不少業(yè)內(nèi)專家均強調(diào)，小微企業(yè)的金融服務(wù)更應(yīng)體現(xiàn)金融普惠的理念，從貸款的可得性、貸款的公正性、貸款定價的合理性上，來解決小微企業(yè)貸款難和貸款貴的問題。

　　史美樑表示，銀行想要更好地服務(wù)小微企業(yè)，可以從六個方面入手，包括搭建專業(yè)化的管理平臺、確保可用于小微企業(yè)借貸的資金額度、創(chuàng)新優(yōu)化服務(wù)方案(從產(chǎn)品的開發(fā)、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險控制、考核激勵、渠道建設(shè)、營銷宣傳等等方面來優(yōu)化對于小企業(yè)的服務(wù))、完善制度建設(shè)(在利率的定價上面，在獨立的考核上面，在審批機制和專業(yè)化培訓(xùn)上面，盡可能的來建立一套與小企業(yè)相適應(yīng)的一種服務(wù)方式)、啟動專營的網(wǎng)點、擴大社會合作。

　　渣打銀行(微博)中小企業(yè)銷售管理和客戶銷售部全球總裁CHRISTOPHER DALO亦指出，銀行與政府應(yīng)該更緊密合作來幫助中小企業(yè)融資。他介紹說，金融危機之后渣打和各國政府開展合作，確保信貸可以流向中小企業(yè)，最主要的方式就是通過政府擔(dān)保計劃。盡管危機已經(jīng)結(jié)束，渣打仍然繼續(xù)與泰國、馬來西亞、韓國、印度等地政府合作，大規(guī)模參與這些國家的政府擔(dān)保計劃。“如果沒有政府的擔(dān)保我們不可能做到這點。更重要的是，經(jīng)驗顯示，這些小微企業(yè)還款情況非常好。”

　　在一些銀行業(yè)人士看來，利率市場化邁出實質(zhì)性腳步后，貸款成本降低，大量便宜資金會進一步向大型企業(yè)傾斜，在大客戶競爭中不占優(yōu)勢的中小銀行，則會趁著各種利好政策的出臺，將業(yè)務(wù)重點轉(zhuǎn)移至中小企業(yè)。

　　此外，將于明年1月1日起實施的新《商業(yè)銀行資本管理辦法》中亦規(guī)定，下調(diào)小微企業(yè)貸款和個人貸款的風(fēng)險權(quán)重，引導(dǎo)商業(yè)銀行擴大小微企業(yè)和個人貸款投放，更有效地服務(wù)實體經(jīng)濟。

　　核心提示：據(jù)了解，我國目前尚沒有獨立的中小企業(yè)管理部門，也沒有為小微企業(yè)服務(wù)的政策性銀行。雖然我國出現(xiàn)了一批專為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的城市商業(yè)銀行，但這些銀行不論是數(shù)量上，還是規(guī)模上都不足以滿足眾多小微企業(yè)的金融需求。專家認為，金融服務(wù)的眼睛如何從“向上向大向外向富”轉(zhuǎn)到“向下向內(nèi)向小甚至向窮”，依然需要完善建立中小企業(yè)融資“生態(tài)圈”，讓各類機構(gòu)共同參與，多格局來解決中小企業(yè)的融資難題。

　　構(gòu)建與小微企業(yè)發(fā)展相匹配的金融體系

　　解決小微企業(yè)融資難題，無法通過銀行或某單一機構(gòu)獨立完成，需要的是一個“生態(tài)圈”，需要建立多層次的金融服務(wù)體系，需要各類機構(gòu)深入配合。

　　史美樑表示，從銀行層面分析，要擴大社會合作。如與各種行業(yè)協(xié)會、商會、政策性擔(dān)保公司、商業(yè)性融資擔(dān)保公司、市科委、市經(jīng)信委等等建立合作，讓他們來推介小企業(yè)。

　　上海匯金融資擔(dān)保有限公司董事長虞曉東說，“銀行和擔(dān)保公司，在共同為中小微企業(yè)服務(wù)的過程中，有著很大互補作用。擔(dān)保公司對銀行來說至少有三大免費功能，即免費的客戶資源平臺，免費的控制風(fēng)險平臺，免費的貸償平臺。”

　　李映輝則建議，未來可通過以下四個方面改善中小企業(yè)融資環(huán)境。第一，允許中小企業(yè)在進入資本市場的同時，可進入貨幣市場。因為貨幣市場上，中小企業(yè)可以做短期資金的融資也可以做短期資金的投資。

　　第二，在大力扶持村鎮(zhèn)銀行、擔(dān)保公司、中小金融的同時，應(yīng)該支持、扶持一些民營的金融公司，有時候小微企業(yè)不缺資金也不缺政策，缺的是金融服務(wù)。這種金融服務(wù)涉及到咨詢機構(gòu)、評估機構(gòu)、評級機構(gòu)、擔(dān)保機構(gòu)，還有經(jīng)紀(jì)公司等等。

　　第三，就是對能夠提供市場化金融服務(wù)的公司，政府方面給予一定的優(yōu)惠稅收政策。

　　第四，應(yīng)該對中小企業(yè)普及貨幣市場的認知和需求。目前許多小微企業(yè)不了解貨幣市場，如此一來，其短期資金現(xiàn)金流的安排及風(fēng)險抗衡都很難實現(xiàn)。

　　不僅如此，談偉憲還建議，可借鑒國際經(jīng)驗，設(shè)立小企業(yè)金融專營機構(gòu)。小微企業(yè)金融服務(wù)的專營化，目前成為許多國家的選擇，如美國有聯(lián)邦政府小企業(yè)管理局及眾多社區(qū)銀行來扶持中小企業(yè)發(fā)展；歐盟設(shè)立了歐洲投資銀行支持中小企業(yè)在工業(yè)、服務(wù)業(yè)、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域的發(fā)展；日本則對中小企業(yè)貸款設(shè)立了專門的金融機構(gòu)，如中小企業(yè)金融公庫、國民公庫等。

　　總而言之，想要助力中小微企業(yè)突破融資困局，必然需要創(chuàng)新與改革并行，只有通過多方的努力，多管齊下，方能真正使金融服務(wù)體貼入“微”。