■ 本報記者 吳婷婷 

　　“反差太大了，當(dāng)時我們是每天拜訪客戶求著人家來貸款。現(xiàn)在是企業(yè)天天催我們放款，但是我們已經(jīng)沒有額度可以貸了”，供職于一家股份制銀行天津某支行的信貸員崔先生告訴《證券日報》記者。

　　2008年，剛剛畢業(yè)的他進入這家銀行對公業(yè)務(wù)部門，2008年-2011年，近3年的從業(yè)時間雖然不長，卻恰好使他經(jīng)歷了4萬億刺激政策帶來的信貸投放井噴和2010年下半年以來的信貸持續(xù)緊縮。

　　“今年以來我們基本已經(jīng)沒有開發(fā)新客戶了，現(xiàn)在維護客戶的工作多一些。工作強度上，比2009年輕松了許多。”崔先生表示。

　　流動性持續(xù)收緊

　　實際上，在信貸緊縮的背景下，今年以來，無論是大型銀行還是中小型銀行的流動性壓力都明顯加大。

　　2011年4月21日起，人民銀行上調(diào)了存款類金融機構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5%。此次上調(diào)后，大型銀行、中小型銀行的準(zhǔn)備金率分別為20.5%和18.5%。這已是今年第4次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，也是自去年10月以來的第10次上調(diào)。

　　按照3月末人民幣存款余額75萬億元計算，本次上調(diào)0.5個百分點將直接凍結(jié)資金3750億元。而整個一季度，人民銀行通過三次提高存款準(zhǔn)備金率，凍結(jié)了大約1萬億元的超額流動性。4月16日，央行行長周小川(專欄)在在博鰲亞洲論壇回答提問時表示，存款準(zhǔn)備金率沒有上限。

　　隨著存款準(zhǔn)備金率持續(xù)提高，再加上差別準(zhǔn)備金率工具、日均存貸比等指標(biāo)約束，銀行流動性收緊壓力與日俱增。

　　“現(xiàn)在的信貸額度已經(jīng)不是一般緊了”，一家大型銀行山東某支行行長對本報記者表示。一般來說，一季度新增貸款會沖高，但今年以來，信貸額度一直被箍住。

　　“今年以來，基本上每月前15天-20天信貸額度會全部用光，而后10多天則無款可貸，只能等下月新的貸款額度釋放。很多企業(yè)都在排隊等待，我們也跟客戶表示，無法保證放款時間”，他表示。

　　自去年10月起，央行本輪調(diào)控已進行了4次加息、10次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，貨幣緊縮政策的累積效應(yīng)愈加明顯。尤其是今年以來，央行以每月一提方式連續(xù)4次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率。按照每次上調(diào)0.5個百分點，凍結(jié)資金3600億元計算，連續(xù)4次上調(diào)后共凍結(jié)銀行資金超萬億元。 

　　業(yè)內(nèi)普遍認為，3月新增貸款6794億元，高于市場預(yù)期是本次存準(zhǔn)率上調(diào)的主要原因之一。數(shù)據(jù)顯示，1季度新增的貸款2.24萬億，如果按照3：3：2：2 的信貸投放節(jié)奏來看，全年的新增貸款規(guī)模將達到7.5萬億左右，這樣的規(guī)模與去年接近。中信建投證券認為，銀行信貸投放規(guī)模過大，在信貸供不應(yīng)求的背景下，政策需要從資金供給的角度來限制信貸投放規(guī)模。提高存款準(zhǔn)備金率后，銀行減少了可以動用的資金，從而信貸規(guī)模減少。

　　在緊縮的貨幣政策下，信貸擴張步伐開始放緩，銀行不得不壓縮對公司和個人貸款，如何提升凈息差成為各家銀行盈利的關(guān)鍵。實際上，從去年以來，銀行就開始了從“以量補價”到“以價補量”轉(zhuǎn)變。

　　2010年上市銀行年報顯示，受益于息差的上升，14家上市銀行2010年凈利潤平均增長33%，其中光大、華夏、中信凈利潤增長超過50%。而各大機構(gòu)都認為今年銀行1季度息差和業(yè)績增幅將超預(yù)期。

　　去年10月以來，加息和存款準(zhǔn)備金率交替上調(diào)產(chǎn)生的疊加效應(yīng)，在不斷推高銀行的議價能力。以房貸為例，2009年，全國多地的首套房貸款利率為85折，部分銀行可以給到7折甚至更低，而今年以來，由于信貸額度不斷收緊，首套房利率折扣已基本取消，不僅如此，多家銀行上浮房貸利率10%-30%。

　　“目前中小企業(yè)貸款利率普遍上浮30%左右，對大企業(yè)來說，能夠保證及時放款、給到基準(zhǔn)利率就算很不錯的了”，某股份制銀行北京分行人士表示。

　　本報記者了解到，在信貸額度趨緊的背景下，住房按揭貸款成為首當(dāng)其沖被壓縮的業(yè)務(wù)，目前多個地區(qū)已出現(xiàn)貸款難、審批放款時間長的現(xiàn)象，甚至部分銀行叫停了在成都、武漢等地的房貸業(yè)務(wù)。與此同時，各家銀行紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)中小企業(yè)貸款。盡管如此，在信貸額度空前緊張的背景下，中小企業(yè)業(yè)務(wù)也受到了一定的沖擊。

　　北京市大紅門地區(qū)一家服裝廠負責(zé)人張女士向本報記者表示，近兩年服裝生意不錯，尤其是今年，訂單多出30%。由于看好未來的市場，張女士希望擴大生產(chǎn)，但場地、原料、人工都需要大量投入，因此年后張女士向3家銀行提交了貸款申請，抵押物是現(xiàn)有廠房、機器設(shè)備和其個人住房，希望貸出300萬元。

　　但截至目前，張女士仍未獲得任何貸款。“當(dāng)時有2家銀行說他們2月的額度用完了，只能排隊等，但到目前還沒消息。另一家銀行上月底給我打電話，說如果利率上浮30%，1個月內(nèi)可以辦下來，但我們服裝行業(yè)毛利率很低，這么高的貸款利率我承受不了”，張女士告訴記者。

　　中間業(yè)務(wù)求突破

　　“雖然流動性收緊并沒有太大影響到商業(yè)銀行的業(yè)績，但長遠來看，利率市場化和金融脫媒趨勢明顯，商業(yè)銀行若仍是一味依靠利差，必然會遇上發(fā)展瓶頸”，一位券商分析師表示。

　　目前各家銀行都在積極拓展中間業(yè)務(wù)并且已經(jīng)取得一定成效。2010年上市銀行年報顯示，14家上市銀行中間業(yè)務(wù)收入增長平均達到45%。盡管中間業(yè)務(wù)增幅明顯，利差收入仍是中國銀行業(yè)的業(yè)績支撐。中國銀監(jiān)會對2010年銀行年報的統(tǒng)計顯示，凈利息收入、投資收益和手續(xù)費及傭金凈收入是銀行業(yè)收入構(gòu)成的3個主要部分，其中凈利息收入占比依然高達66%。

　　分析認為，除了將中間業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域做大做強外，未來商業(yè)銀行還需突破傳統(tǒng)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍和模式，提升投資銀行、資產(chǎn)托管等新興業(yè)務(wù)的占比，創(chuàng)造出具有較強穩(wěn)定性的盈利模式和發(fā)展路徑。