80萬元公積金比等額商貸節省利息23萬多元

　　加息通道下如何優化資產配置

　　新華網上海4月6日電(記者姚玉潔、姜泓舟)清明小長假最后一天，央行再度宣布加息0.25個百分點，至此，五年期以上商業住房按揭貸款利率上調至6.8%，公積金貸款利率也同時上調。專家認為，此次加息后，公積金房貸的優勢進一步凸顯，20年期的80萬元公積金相比等額商貸可節省利息總計23萬多元。

　　商業貸款和公積金貸款“利差”擴大

　　6日起，央行再次上調金融機構人民幣存貸款基準利率0.25個百分點。這是央行今年以來的第二次加息，也是2010年10月以來第4次加息。

　　“加息通道下，存量房貸客戶的利息支出將明顯增加。”上海知名個貸中介凱盛經略(上海)投資管理有限公司副總經理趙煒說。

　　以貸款總額100萬元、期限20年、等額本息還款來計算，加息前，5年期以上貸款利率為6.6%，加息后達到6.8%。如果按基準利率執行，那么加息后每月還款額從7514.7元增至7633.4元，增加118.7元；如果是二套房按1.1倍利率計算，那么加息前貸款利率為7.26%，加息后上調為7.48%，加息前月供為7909.82元，加息后則漲為8043.71元，增加了133.9元。

　　此次加息，住房公積金貸款利率也隨之調整，五年以下(含五年)的公積金貸款利率從之前的4%調整為4.2%，五年期以上從4.5%上調為4.7%。按照上海等一線城市家庭公積金貸款數額上限80萬元計算，加息前20年期的公積金貸款月供5061.2元，加息后須多支出86.77元。

　　值得注意的是，由于目前各大銀行已基本取消首套房貸利率優惠，連續加息后，住房公積金貸款和商業貸款之間的“利差”進一步擴大。5年期以上商業貸款利率目前為6.8%，公積金則為4.7%，兩者利差高達2.1%，公積金貸款的優勢進一步凸顯。假設同樣貸款80萬元、20年期等額本息還款，公積金貸款將比商業住房按揭貸款少支付利息總額23萬多元。

　　此外，由于大多數銀行均在次年元旦執行新的住房按揭貸款利率，因此，此次加息前貸款的客戶年內還將執行去年底的利率，“房奴”們不用急著提前還貸。而4月6日之后貸款的客戶將執行新利率。

　　辦理轉存先算細賬

　　記者6日下午1點多來到上海銀行上海襄陽支行營業廳，發現大廳人頭攢動，據工作人員介紹，104位等待辦理業務的客戶中約有一半是前來辦理存款轉存業務的。

　　上海銀行理財專家告訴記者，并非每次加息就一定要辦理轉存。如果提前支取定期存款辦理轉存，之前的存款期內就只能按照活期利率計算利息，因此，存款超出一定天數就不適宜辦理轉存。

　　按照“360天×存期年限×(新利率－原利率)÷(新利率－活期利率)＝轉存時限”的計算公式，那么三個月、六個月、1年期、2年期、3年期、5年期存款的轉存臨界點分別是9天、17天、32天、49天、63天、94天。如果存款已超出這些天數，就不用辦理轉存了。

　　為了解決儲戶頻頻跑銀行的麻煩，部分銀行推出了相關“自動轉存”的特色儲蓄理財產品。如光大銀行推出的“陽光加息寶”，每當央行調整整存整取存款利率時，銀行會通過智能理財系統對比“加息寶”存款賬戶的實際存款天數與智能轉存天數，若前者小于后者系統會在利率變更當日自動將原存款銷戶，同時按照新利率和原存款期限重新轉存；若前者大于后者則保持原存款賬戶不變。

　　金融理財產品對抗“負利率”

　　值得注意的是，此次加息后一年期存款利率達到3.25%，但相對于今年前兩個月4.9%的CPI而言，“負利率”局面依然未變。掛鉤各種金融產品或工具進行投資理財的金融理財產品，成為居民抗通脹的新選擇。

　　招商銀行高級理財客戶經理金蕾介紹，在加息通道之下，投資者可以選擇銀行推出的和利率掛鉤的理財產品，這類產品一般都設計為比定期存款利率高0.5個百分點。“一旦加息，收益率就會水漲船高。”

　　近期中東和北非局勢動蕩進一步推升國際原油價格，在此背景下，實力雄厚的中資石油企業股票成為市場熱點。分析人士指出，由于國內原油價格目前基本與國際市場接軌，在成本基本不變的情況下，中資石油公司的產品價格上漲，直接帶來的就是利潤增長，因此從事煉油業務的企業如中石化將直接受益于成品油價格的上漲。中外資銀行針對此趨勢，紛紛推出與原油掛鉤的理財產品。

　　除了漲勢昂揚的黃金，分析人士指出，鉑金可能成為今年的投資新寵。渣打銀行個人財富管理部首席投資總監梁大偉表示，2011年鉑金價格有很大的上漲潛力，預計今年年均值為每盎司1850美元，接近20%的漲幅。